证券代码： 603737 证券简称：三棵树 公告编号： 2017-059
三棵树涂料股份有限公司
关于在安徽省明光市投资设立全资子公司及建设生
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
为进一步拓展三棵树涂料股份有限公司（以下简称“公司”）在华东地区的市场，提高公司产品在该地区的覆盖率和市场占有率，同时完善公司的战略布局和产能布局，促进产能分布的持续优化，不断满足客户多元化的产品需求和全国性的供货要求， 公司拟以自有资金人民币 3,000 万元在安徽省明光市设立全资子公司安徽三棵树涂料有限公司（最终名称以工商部门核准登记为准），并以该公司为项目实施主体， 以自筹资金不超过人民币 68,625 万元在安徽省明光市投资建设生产基地项目。
公司已于 2017 年 6 月 6 日与安徽明光经济开发区管理委员会签订了《投资协议书》， 协议约定公司拟计划总投资人民币 5-8 亿元在明光市化工集中区新建 “新型建材（含涂料） 生产及配套建设项目 ”，详情请见公司于 2017 年 6 月 7 日披露的 《关于与安徽明光经济开发区管理委员会签订项目投资协议的公告》 （公告编号： 2017-025）。
2017 年 11 月 17 日 公司召开了第四届董事会第九次会议， 以 7 票赞成、 0 票反对、 0 票弃权的表决结果审议通过了《关于在安徽省明光市投资设立全资子公司及建设生产基地项目的议案》。
根据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》 及 《对外投资管理办法》的相关规定，本次交易 尚需提交公司股东大会审议。本次交易不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、投资标的的基本情况
1 、拟设立全资子公司情况
公司名称： 安徽三棵树涂料有限公司
注册资本：人民币 3,000 万元
注册地址： 安徽省明光市化工集中区经四路 1 号
经营范围： 涂料、防水材料、保温新材料、胶粘剂及其他化工产品、包装物生产、销售。
出资情况：公司拟以自有资金人民币 3,000 万元出资设立安徽三棵树涂料有限公司 ， 公司持有其 100%股权。
注：以上注册登记信息为拟申报信息，具体以工商部门核准登记为准。
2、生产基地项目概况
（ 1 ）项目基本情况
项目名称： 安徽三棵树涂料有限公司涂料生产及配套建设项目 （以下简称“本项目”）
建设期： 项目 建设期为 3 年。
项目 金额：项目总投资金额为人民币 68,625 万元，其中建设投资金额为人民币 60,759 万元， 铺底流动资金为人民币 7,866 万元。 项目 资金来源于公司 自筹资金。
a.乳胶漆： 10 万吨/年；真石质感漆： 20 万吨/年；多彩漆： 1.5 万吨/年；
b.腻子粉： 16 万吨/年；瓷砖胶： 4 万吨/年；防水涂料： 7,500 吨/年；界面剂：2,500 吨/年；制罐厂： 1 ,500 万个/年； 一体化板： 150 万平米/年；
c.有胎沥青线防水卷材： 1 ,000 万平米/年；无胎沥青线防水卷材： 1 ,000 万平米/年；非沥青基线防水卷材： 700 万平米/年。
上述项目 年有效生产时间为 10 个月，每月按 25 天计。 其中乳胶漆、 防水涂料、界面剂、 一体化板车间均按单班运行，每班 8 小时， 其余产品均按单班运行，每班 12 小时。
本项目选址位于安徽省明光市化工集中区，化工集中区管委会指定的区域，用地面积 351 亩。
三、对外投资合同的主要内容
详情请见公司于 2017 年 6 月 7 日披露的《关于与安徽明光经济开发区管理委员会签订项目投资协议的公告》（公告编号： 2017-025）。
四、 对外投资的目的、对公司的影响和存在风险
（一）投资目的和对公司的影响
明光市区位优越、交通发达。明光地处安徽东部、江淮分水岭北侧； 南抵长江，北接淮河，东邻盱眙，西靠蚌埠。距上海 360 公里，距南京 98 公里，距合肥 140 公里，周边 400 公里辐射 53 个地级以上城市共计 3.5 亿人口 ； 公路网络四通八达、京沪铁路穿境而过、水运航道通江（长江）达海（东海），堪称华东要地、交通枢纽。公司此次在明光市注册具有独立法人资格的企业， 并在明光市化工集中区新建涂料生产及配套建设项目 ，旨在充分利用其交通区位优势，更好地整合当地营销资源，以期进一步拓展公司在华东地区的市场，提高公司产品在该地区的覆盖率和市场占有率，同时完善公司的战略布局和产能布局，促进产能分布的持续优化，不断满足客户多元化的产品需求和全国性的供货要求。
1 、 本次对外投资的资金来源为自筹资金，由此将导致公司现金流减少，增加财务风险， 此外，本次对外投资总额较大，资金能否按期到位尚存在不确定性，投资、建设过程中的资金筹措、信贷政策的变化、融资渠道的通畅程度等将使公司承担较大的资金财务风险。
2、 《投资协议书》 的履行以及项目投入运营后的经营业绩可能面临国家政策、法律法规、行业宏观环境、工程施工周期变化等方面的影响，尚存在不确定性风险。协议的履行过程中，还存在因政府政策变化而导致协议修改、取消的风险。
3、 项目投资金额、建设周期、投资强度、税收等数值均为预估数，暂未经过详尽的可行性研究论证。鉴于宗地交付进度与交付时间、相关报批事项完成时间存在一定的不确定性，项目建设过程中也会面临各种不确定因素，从而导致项目竣工及正式投产能否按照协议约定的期限完成，存在较大的不确定性，同时，未来市场情况的变化也将对收入、税收的实现造成不确定性影响。预计短期内该项目不会对公司经营业绩产生重大影响。
1 、 公司第四届董事会第九次会议决议；
2、 公司与安徽明光经济开发区管理委员会签署的《投资协议书》。
三棵树涂料股份有限公司董事会