第三节\u00A0\u00A0发行人基本情况
名称：广东好太太科技集团股份有限公司
英文名称：ＧｕａｎｇｄｏｎｇＨｏｔａｔａＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙＧｒｏｕｐＣｏ．，Ｌｔｄ．
注册资本：３６０，０００，０００．００元
成立日期：２００５年１月５日
住所：广州市番禺区化龙镇石化公路２１号之一、之二
邮政编码：５１１４３４
电话：０２０－６１９６０９９９
传真：０２０－６１９６０９２８
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｏｔａｔａ．ｃｏｍ／
电子信箱：ＩＲ＠ｈｏｔａｔａ．ｃｏｍ
二、发行人设立及改制重组情况
（一）发行人的设立情况
发行人系由好太太有限整体变更设立的股份有限公司。２０１６年２月１３日，经好太太有限股东会决议，好太太有限整体变更为股份有限公司。２０１６年２月２８日，好太太有限全体股东签订《广东好太太科技集团股份有限公司发起人协议》。本次变更以截至２０１５年１２月３１日好太太有限经正中珠江（２０１６年１月２８日出具的广会审字［２０１６］Ｇ１５０４４１９００１１号《审计报告》）审计后的净资产值４６，７１１．４４万元为基数，折合总股本为３６，０００．００万股，每股面值１．００元，净资产值超过股本部分的１０，７１１．４４万元转为资本公积。２０１６年２月２８日，正中珠江出具了《验资报告》（广会验字［２０１６］Ｇ１５０４４１９００５５号），对此次整体变更全体股东的出资情况进行了审验。
２０１６年２月２８日，公司召开了创立大会暨２０１６年第一次股东大会，并于２０１６年３月８日在广州市工商行政管理局完成了变更登记，领取了统一社会信用代码为９１４４０１０１７７０１９７２８４Ｂ的《营业执照》，股本为３６，０００．００万股。
（二）股份公司设立前注册资本的形成及变化情况
发行人的前身为广东好太太整体厨柜有限公司。２００６年１２月１３日，广东好太太整体厨柜有限公司更名为广东好太太科技发展有限公司。２０１４年３月５日，广东好太太科技发展有限公司更名为广东好太太科技集团有限公司，２０１６年３月８日，好太太有限整体改制变更为股份有限公司。
１．２００５年１月，好太太有限成立
发行人的前身为广东好太太整体厨柜有限公司，由广东好太太投资有限公司（２００５年１月６日更名为广东好太太投资集团有限公司）和候鹏德以货币出资设立，设立时注册资本为１，０００．００万元。２００５年１月５日，广州华天会计师事务所有限公司对本次出资行为出具《验资报告》（华天会验字［２００５］００４１号）。２００５年１月５日，好太太有限在广东省工商行政管理局注册成立，取得注册号为４４００００２２９０１１０的企业法人营业执照。
好太太有限成立时的股权结构如下：
２．２００９年５月，第一次股权转让
由于身份证登记有误，在２００７年３月以前，好太太有限股东侯鹏德身份证及工商登记姓名均一直误写为“候鹏德”。２００７年３月，侯鹏德将身份证姓名更正为“侯鹏德”，并于２００９年前往广州市工商行政管理局番禺分局办理公司股东姓名变更登记手续。根据广州市工商行政管理局番禺分局变更程序要求，本次公司股东姓名变更以股权转让的形式进行。２００９年５月５日，好太太有限股东会通过决议，同意“候鹏德”将原出资２００．００万元，占注册资金的２０．００％，全部转让给“侯鹏德”，转让金额为２００．００万元。同日，侯鹏德签订了股权转让协议。２００９年５月２６日，好太太有限就本次股权转让事宜在广州市工商行政管理局番禺分局完成工商变更登记，取得该局核发注册号为４４０１２６２０１３７３０的《企业法人营业执照》。
本次股权转让完成后，好太太有限的股权结构如下：
３．２００９年１１月，第一次增资
２００９年１１月１３日，好太太有限股东会通过决议，同意增加沈汉标为好太太有限新股东，同时注册资本由１，０００．００万元增加至３，２００．００万元，增加部分由沈汉标和好太太投资以货币资金认购，其中沈汉标出资１，６３２．００万元，好太太投资出资５６８．００万元。２００９年１１月２０日，广州市开虹会计师事务所（普通合伙）出具《验资报告》（穗虹验字［２００９］第７７３号）对本次增资事宜予以验证。
２００９年１１月２７日，好太太有限就本次增资事宜在广州市工商行政管理局番禺分局完成工商变更登记。
本次增资完成后，好太太有限的股权结构如下：
２０１６年６月５日，正中珠江出具《关于对广东好太太科技集团股份有限公司２００５至２００９年验资报告的复核意见》（广会专字［２０１６］Ｇ１５０４４１９０１２３号），对２００５年好太太有限设立及２００９年增资事项进行了验资复核。
４．２０１０年４月，第二次股权转让
２０１０年３月１８日，好太太有限通过股东会决议，同意好太太投资将持有的好太太有限４２．７５％的股权（出资额１，３６８．００万元），以１，３６８．００万元的价格转让给沈汉标。同日，好太太投资与沈汉标签订股权转让合同。
２０１０年４月８日，好太太有限就本次股权转让事宜在广州市工商行政管理局番禺分局完成工商变更登记。
本次股权转让完成后，好太太有限的股权结构如下：
５．２０１５年１２月，第三次股权转让
２０１５年１２月２３日，好太太有限通过股东会决议，同意股东沈汉标将其所持有的好太太有限３１．２５％的股权（出资额１，０００．００万元），以１，０００．００万元的价格转让给王妙玉；同意股东沈汉标将其所持有的好太太有限２．１１２５％的股权（出资额６７．６０万元），以９１９．３６万元的价格转让给智享家。
２０１５年１２月２８日，好太太有限就本次股权转让事宜在广州市工商行政管理局完成工商变更登记。
本次股权转让完成后，好太太有限的股权结构如下：
公司的发起人为沈汉标、王妙玉、侯鹏德和智享家。发行人设立时，各发起人持股情况如下：
（一）本次发行前后的股本情况
公司本次发行前的总股本为３６０，０００，０００股，本次拟发行不超过４１，０００，０００股，不低于发行后总股本的１０％。发行前后公司的股本情况如下：
（二）公司前十名股东情况
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
截至本招股意向书摘要签署日，沈汉标和王妙玉为夫妻关系；王妙玉为智享家的有限合伙人，持有其４８．５４％的份额。沈汉标、王妙玉和智享家的持股情况请参见本节“三、发行人股本情况”之“（一）本次发行前后的股本情况”的相关内容。
四、发行人主营业务情况
（一）发行人的主营业务及设立以来变化情况
公司是集研发、生产及销售于一体的晾衣架企业，主要产品有手摇晾衣架、智能晾衣机、落地晾衣架和外飘晾衣架四大系列晾衣架产品，以及智能家居产品在内的家居生活用品。“好太太”品牌自诞生起，经过多年的发展，已经成为中国家居消费的潮流品牌，赢得了消费者的一致推崇和业内的高度认同。公司自设立以来，一直专注于晾衣架等家居产品的研发、生产及销售，主营业务未发生重大变化。
公司设置销售中心、市场中心以及电商运营中心。市场中心根据公司总体发展战略与规划制定销售战略和销售目标；销售中心、电商运营中心分别负责制定线下、线上渠道的营销策略与实施计划，分析市场与竞争情况，并依据市场变化调整营销战略与营销战术。销售中心同时负责制定经销商管理制度，对各类销售数据进行整理分析，为生产提供规划依据，以保证在年度销售预算内实现销售收益最大化。
目前，公司在全国已形成了以区域经销为主，直营为辅的线下销售渠道，以及依托于各大电商平台的线上销售渠道，为消费者提供了完善、便捷的选购服务。
公司设置制造中心，下设生产部和品控部。制造中心根据公司总体销售计划和预测销售订单，制定年度月度生产计划，组织并实施生产作业，保证生产订单的按时完成；搜集并发现生产过程中的工艺问题，提出重大工艺改革措施，并对来料质量、生产质量以及售后服务负责。
公司采取自主生产和外协生产相结合的生产模式，其中晾衣架系列产品主要采取自主生产方式，部分智能家居生活产品和物料的表面处理工序采用外协生产方式。
（四）发行人在行业中的地位
（１）公司拥有行业内知名品牌
“好太太”品牌自创立以来，坚持原创设计，积极引导、宣传智慧化的晾晒生活方式，在行业中的影响力及知名度稳步提高，成功引领着晾衣架行业的消费潮流。２０１６年５月，在由品牌观察杂志社联合国内２００多家机构共同主办的第十届中国品牌价值５００强评选活动中，“好太太”品牌成为晾衣架行业中唯一入选榜单的品牌，以８０．１９亿元的品牌价值位列第４３４名。公司产品赢得了广大消费者的青睐，在消费者心目中树立了较高的行业知名度和美誉度，行业地位逐步提升，目前已经成为行业内公认的领先品牌。
（２）公司是行业的领军企业
公司自设立以来，始终秉承“厚德、感恩、团结、创新”的企业文化，一直将“成为全球知名的智能家居产品企业”作为企业愿景。目前，公司主要产品定位于中高端市场，凭借领先的研发与设计能力、出色产品品质、丰富的产品功能与完善的售后服务能力，成为晾衣架行业的领军企业，也是行业内突破低价竞争，走向产品差异化、设计化的典范。近年来，“好太太”品牌及相关商标及产品被评为“中国驰名商标”、“广州市著名商标”、“广东省著名商标”、“中国晾衣架行业标志性品牌”、“广东省名牌产品”，公司获得“广东省制造业百强企业”、“广东省企业５００强”等荣誉，产品设计获得中国创新设计大奖“红棉奖”、“消费者基金会推荐产品”等荣誉，印证了公司的领军地位。
（３）公司销售渠道实力较强
晾衣架行业近年来发展速度较快，作为行业领军企业，公司销售渠道实力较强，市场占有率较高。目前，凭借品牌优势和产品质量优势，公司的线下经销商体系已经覆盖了全国绝大多数省、自治区和直辖市，并在巩固各大中型城市渠道优势的同时，进一步向三四线城市深化拓展；同时，线上渠道的快速发展，亦有助于公司持续提升销售渠道布局优势，扩大市场占有率。
公司注重塑造“好太太”品牌内涵，一直致力于打造兼具契合消费者实用需求和引领时尚潮流的自主品牌形象，倡导智慧化的晾晒生活方式，将“好太太”品牌内涵与家居文化紧密结合。作为国内晾衣架行业领军品牌，公司注重“家文化”内涵，贴近国人传统的家庭文化理念，亦符合现代家庭意识。因此，公司以“研制最好的产品，提供最好的服务，创建最好的品牌”为竞争理念，把品牌建设作为企业发展核心的战略之一。公司把品牌与品质紧密的结合在一起，全力为消费者创造家居产品使用的幸福感，为“好太太”品牌未来发展提供有力支撑。
近年来，公司在品牌宣传方面，通过聘请与公司品牌形象和内涵相契合的明星作为代言人，加大品牌宣传投入，增强品牌吸引力，并通过高铁、电视、网络、杂志、户外广告等多种媒体传播渠道进行广告投放，全方位、多层次地提高公司品牌的曝光率和知名度。
③公司获得诸多荣誉及资质证书
公司形成了较高的品牌知名度和行业影响力。近年来，公司获得的主要荣誉及资质证书情况如下：
公司不断进行原创性设计和技术创新，形成了自己独特的设计研发风格。随着家居行业的不断发展，人们对于现代家居产品已经从最基础的功能性需求上升到对潮流、个性、情感等诸多设计元素的诉求。公司产品设计定位于现代简约风格，产品设计色彩清雅、线条简洁、注重细节，致力于为消费者提供自然、简洁、时尚、舒适的现代生活方式，营造惬意、温馨、浪漫的家居氛围。
公司的设计研发基础扎实，公司设计研发团队依托对“好太太”的发展历史、品牌定位、文化内涵的深入的理解，持续开展设计研发创新。同时，为捕捉家居行业设计研发的最新动向，公司定期派设计师外出学习，并与国内大学的著名教授及其团队密切合作，研究、学习设计的新理念、新工艺、新材料。２０１５年，公司研发中心被广东省科学技术厅评为“广东省智能晾晒系统工程技术研究中心”。
（３）生产技术和品质管理优势
传统的晾衣架行业存在“小、糙、杂、乱”等特点，采用手工生产的小规模作坊式生产企业众多，生产管理不成熟，产品质量良莠不齐。公司一直致力于产品的规模化、自动化、标准化生产制造，在劳动力成本上升的背景下，通过采用精细生产模式和信息技术管理模式，致力于从传统制造向先进制造的转型升级。同时，公司重视产品的品质管理，建立了严格的产品质量控制体系。公司经过多年的行业经验积累，在总结和挖掘传统工艺技术优势的基础上，汲取国内外精湛的生产制造技术，进一步减少人为因素所造成的累积误差，保证产品质量稳定，良品率得到有效提升；产品标准化程度提高，通用性和互换性更强；产能进一步提高，承接大额订单能力增强；生产效率提升，产品单位成本降低；工人劳动强度下降，生产的安全系数得到有效提高。
公司经过多年的市场营销实践，坚持以市场为导向，形成了以区域经销为主，直营为辅的线下销售渠道，和依托于各大网购平台的线上销售渠道，打造了全面、完善的营销渠道。
公司对于经销商团队的筛选、管理与良性合作是经销渠道通畅、高效的保证。通过多年严格遴选取优，公司与主要的优质经销商建立了长期稳定的合作关系。同时，公司对经销商提供门店设计、店面装修、样品铺设、产品介绍和营销培训等全面的支持与服务，以保证经销商能够有效地执行公司的销售政策和营销策略，从而提高经销商团队的销售水平和销售业绩。
②覆盖全国的经销网络
截至报告期末，通过不断开拓、发展新经销商及原有经销渠道的扁平化管理，公司拥有经销商４１０家，经销商专卖店１，４４８家，公司经销商及经销商门店已经覆盖了全国绝大多数省、直辖市、自治区，部分省份的营销网络已经渗透到乡镇级别，建立了面向全国的多层次营销网络，提高了公司盈利能力和品牌知名度。众多的销售门店为公司产品销售提供了有力的渠道保障，有利于公司满足不同区域、不同类别客户的购物需求，提高公司产品的市场占有率。
③全面立体的营销渠道
除了线下成熟的经销商团队，公司近年来大力发展“电商销售”渠道。公司授权子公司网络科技在各大主要电商平台运营品牌官方旗舰店、专卖店进行销售并制订相应的年度销售目标及基本销售政策。“电商销售”渠道区别于传统经销渠道，扁平了销售渠道层级，降低了产品的零售价格，简化了购物流程，提高了服务效率，有助于吸引年轻消费群体。目前公司已在天猫、京东、亚马逊、１号店、当当、工商银行融ｅ购等平台开通线上门店，电商平台的快速发展，使公司的销售渠道更加全面立体。
除了上述销售渠道，在线下，公司以直营专卖店和直营销售团队为载体，直接对部分商超、房地产开发商以及珠三角地区的零散客户进行销售，对区域经销商渠道和电商渠道起到了有效的补充作用。
（５）售后服务管理优势
公司通过区域经销商渠道在全国各省市设立线下售后服务体系，在技术指导、维修配件和服务内容上给予经销商团队相应的售后服务指导和培训，以提高经销商售后团队工作的积极性。在公司成熟的销售支持体系下，经销商团队的售后服务水平不断提高，为公司在售后服务方面积累了良好的口碑，成为公司快速发展的一大助力。
除了覆盖全国的经销商团队售后服务体系，公司还开通了４００售后服务热线，打造畅通的售后服务沟通渠道，形成完善的售后服务体系，为消费者提供便捷、便利、优质的服务，提升了品牌形象和企业价值。
五、发行人业务及生产经营相关的资产权属情况
截至２０１７年６月３０日，公司固定资产原值为９，１８７．５４万元，总体成新率为７０．１２％，固定资产使用情况良好，不存在非正常重大报废或更新的可能。
截至本招股意向书摘要签署日，公司共拥有２１７项注册商标，其中２９项为常用商标，其他１８３项为公司注册的防御商标。
截至本招股意向书摘要签署日，公司共拥有２１５项专利，其中发明专利６项，实用新型专利６３项，外观设计专利１４６项。
六、同业竞争与关联交易
公司主营业务为晾衣架等家居产品的研发、生产及销售。
１．公司与控股股东、实际控制人及其控制或施加重大影响的其他企业不存在同业竞争
截至本招股意向书摘要签署日，公司控股股东沈汉标、实际控制人沈汉标及王妙玉控制或施加重大影响的其他企业未从事与公司相同或相似的业务，不存在同业竞争的情况。
２．公司与实际控制人关系密切之家庭成员控制或施加重大影响的企业不存在同业竞争
截至本招股意向书摘要签署日，公司实际控制人沈汉标、王妙玉关系密切之家庭成员控制或施加重大影响的企业，未从事与公司相同或相似的业务，不存在同业竞争的情况。
报告期内，公司经常性关联交易主要为对柯洛斯智能的采购，具体情况如下：
报告期内，公司未发生偶发性关联交易事项。
３．关联方应收应付款项余额
（１）报告期内，公司与柯洛斯智能之间的应付款项如下：
（２）报告期内，公司与智享家之间其他应付款项余额如下：
４．独立董事对关联交易发表的意见
公司独立董事对公司的关联交易进行了审核，并发表了明确的意见。公司独立董事认为：２０１４年度、２０１５年度、２０１６年度及２０１７年１－６月，公司与各关联方进行的各项关联交易均按照正常商业条款进行，履行了必要决策程序，并遵循了公平、公正、合理的原则，关联交易作价公允，不存在损害公司利益及其他非关联股东利益的情形。
５．关联交易对财务状况、经营成果的影响
报告期内，公司关联交易金额较小，交易价格按市场公允价格执行，对公司财务状况和经营成果影响较小。
七、发行人董事、监事和高级管理人员
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
公司控股股东为沈汉标，实际控制人为沈汉标及王妙玉。截止本招股意向书摘要签署日，沈汉标先生持有公司股份２１，７３９．５０万股，占公司发行前总股本的６０．３８７５％；王妙玉女士直接持有公司股份１１，２５０．００万股，占公司发行前总股本的３１．２５％，通过智享家间接持有公司股份３６９．１７万股，占公司发行前总股本的１．０３％，合计持有股份占公司发行前总股本的３２．２８％。沈汉标、王妙玉直接和间接持有公司股份３３，３５８．６７万股，持有公司股权比例为９２．６６７５％。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（二）报告期非经常性损益的具体内容
根据正中珠江出具的非经常性损益鉴证报告（广会审字［２０１７］Ｇ１５０４４１９０３２６号），报告期内公司非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净利润金额如下：
（三）报告期主要财务指标
根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第９号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０修订）的规定，公司报告期的净资产收益率及每股收益如下：
（四）管理层分析与讨论
报告期内，随着公司经营业绩持续增长，公司资产总额总体上也呈现逐年上升的趋势。报告期各期末，公司资产总额分别为４７，６３３．１３万元、６３，１４７．８６万元、７８，３１０．０２万元和８９，６０４．２９万元。其中，２０１５年末、２０１６年末及２０１７年６月末公司资产总额分别较上期末增加１５，５１４．７３万元、１５，１６２．１６万元和１１，２９４．２７万元，主要源于货币资金余额的增加。
从资产结构上看，报告期各期末公司流动资产占资产总额的比例分别为９１．２６％、８９．２４％、８２．０８％和８３．１４％，流动资产占比相对较高，主要是因为：一方面，公司经营活动获取现金的能力较强，随着近年来经营业绩的持续向好，公司逐步积累了较为可观的货币资金；另一方面，公司为支持现有渠道的日常运营和发展，维持了一定规模的存货。
报告期内，公司负债均为流动负债。报告期各期末，公司流动负债分别为１５，０８６．１６万元、１７，２６４．７９万元、１７，２２９．２９万元和２１，３８９．７９万元。
２０１５年末及２０１７年６月末，公司流动负债分别较上期末增加２，１７８．６３万元、４，１６０．５０万元，主要原因是随着业务规模不断扩大，公司应付账款和预收款项等科目相应增加。
报告期各期末，公司流动比率分别为２．８８、３．２６、３．７３和３．４８，速动比率分别为２．４４、２．９８、３．４１和３．２１，总体较高，短期偿债能力较强。报告期各期末，公司母公司口径的资产负债率分别为３１．３８％、２７．０２％、２５．３６％和２６．９０％，总体较低，且呈逐年下降的趋势，这与公司经营特点、财务状况有关。公司以先款后货形式与经销商进行销售和结算，现金流情况良好，货币资金充裕，无需债务融资，且对供应商结算周期较短，应付账款亦维持在较低水平。因此，公司的资产负债率得以保持在较低水平。
报告期各期末，发行人应收账款周转率分别为２１２．９３、２１２．９９、１６３．３０和９３．７５，远高于可比上市公司。经销商渠道是公司的核心主营业务收入来源，基于发行人在晾衣架行业的领先地位和产品优势，发行人对经销商采用“先款后货”的销售结算政策，应收账款主要来源于少量直营渠道的开发商和商超类客户，使得期末应收账款余额极小，而可比上市公司则存在以赊销的形式与主要客户结算的情况。因此，公司的应收账款占比低于可比上市公司。
报告期各期末，发行人存货周转率分别为７．４０、７．０２、９．１１和４．９９，均大幅高于可比上市公司，主要原因是发行人以销售作为生产和采购的业务发起点，存货管理效率较高，且产品销量较好，有效降低了对资金的占用程度。因此，发行人的存货周转率大幅高于可比上市公司。
报告期各期末，公司总资产周转率分别为１．５６、１．２３、１．１４和０．５６。报告期初，发行人处于快速成长阶段，且尚未上市融资，因此总资产周转率相对高于已上市的可比上市公司。随着发行人经营规模持续扩大和留存收益的逐年积累，资产规模稳步增加，从而导致总资产周转率有所下降并向可比公司平均水平趋近。
综上所述，报告期内公司的资产周转能力良好。
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
报告期内，公司的营业收入的主要来源是主营业务收入。公司主营业务收入分别为５９，２４４．７３万元、６７，６５３．１２万元、８０，３０８．７３万元和４６，８５１．２２万元，占当期营业收入的比重均超过９９％，其他业务收入金额较小。
公司产品主要包括手摇晾衣架、智能晾衣机、落地晾衣架和外飘晾衣架四大系列的晾衣架产品及智能家居产品等家居生活用品。其中，手摇晾衣架和智能晾衣机产品的销售收入合计占主营业务收入总额的比例均保持在８０％以上，是主营业务收入的核心组成部分。
报告期内，公司主营业务毛利及毛利率情况如下：
报告期内，公司主营业务毛利分别为２２，１１３．４７万元、２７，０２６．３１万元、３２，４００．３０和１８，３７１．４８万元，主营业务毛利率分别为３７．３３％、３９．９５％、４０．３４％和３９．２１％，毛利水平和毛利率均呈稳步上升的趋势。
报告期内，公司的利润主要来源情况如下：
报告期内，公司的现金及现金等价物净增加额分别为１６，２９３．３８万元、１４，６４５．８２万元、６，２２５．０６万元和１０，８５９．８１万元。总体而言，公司现金流情况良好，能够满足自身正常的生产经营需要。
报告期内，公司未进行股利分配。
根据公司２０１６年第二次临时股东大会《关于审议公司上市前滚存利润分配的议案》，首次公开发行日之前滚存的未分配利润在本公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。
上市后未来三年，公司采取现金、股票股利或者二者相结合的方式分配利润，并优先采取现金分配方式。如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的２０％。公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发红股。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产经营规模或者转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的２５％。公司董事会制定利润分配方案时，综合考虑公司所处的行业特点、同行业的排名、竞争力、利润率等因素论证公司所处的发展阶段，以及是否有重大资金支出安排等因素制定公司的利润分配政策。
（六）发行人控股子公司的基本情况
１．广东好太太网络科技有限公司
成立时间：\u00A0２０１４年１月２９日
注册资本：\u00A0１，０００．００万元
公司类型：\u00A0有限责任公司（法人独资）
营业场所：\u00A0广州市番禺区化龙镇石化公路２１号之一、之二
经营范围：\u00A0电子、通信与自动控制技术研究、开发；网络技术的研究、开发；工业设计服务；广告业；信息技术咨询服务；百货零售（食品零售除外）；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
最近一年及一期，网络科技主要财务数据如下：
注：以上数据经正中珠江审计。
２．广东慧享家品贸易有限公司
成立时间：\u00A0２０１４年２月７日
注册资本：\u00A0５，０００．００万元
公司类型：\u00A0有限责任公司（法人独资）
营业场所：\u00A0广州市番禺区化龙镇石化公路２１号之一、之二
经营范围：\u00A0水果批发；纺织品、针织品及原料批发；服装批发；鞋批发；文具用品批发；体育用品及器材批发；钻石饰品批发；贸易代理；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；销售本公司生产的产品（国家法律法规禁止经营的项目除外；设计许可经营的产品需取得许可经营证后方可经营）；百货零售（食品零售除外）；日用杂品综合零售；文具用品零售；体育用品及器材零售；钻石首饰零售；工艺美术品零售；照相器材零售；纺织品及针织品零售；服装零售；鞋零售；帽零售；水果零售；家用视听设备零售；日用家电设备零售；计算机零售；计算机零配件零售；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；软件开发：信息系统集成；计算机房维护服务；信息技术咨询服务；数据处理和储存服务；数字动漫制作；装卸搬运；家居饰品批发；商品信息咨询服务；小型综合商店、小卖部；音像制品及电子出版物零售；便利店经营和便利店连锁经营；预包装饰品批发；图书批发；碳酸饮料制造；瓶（灌）装饮用水制造；茶饮料及其他饮料制造；图书、报刊零售；预包装饰品零售；糕点、面包零售；咖啡馆服务；冷热饮品制售；固体软料制造；糕点、糖果及糖批发；蜜饯制作；含乳饮料和植物蛋白饮料制造；出版物进口经营；直销：超级市场零售（食品零售除外）；音像制品及电子出版物批发；糖果、巧克力制造；果菜汁及果菜汁饮料制造；报刊批发；米、面制品及食用油批发；
最近一年及一期，慧享家品主要财务数据如下：
注：以上数据经正中珠江审计。
３．广东好太太智能科技有限公司
成立时间：２０１４年１月２９日
注册资本：１，０００．００万元
公司类型：有限责任公司（法人独资）
营业场所：广州市番禺区化龙镇石化公路２１号之一、之二
经营范围：技术进出口；百货零售（食品零售除外）；工程和技术研究和试验发展；电子、通信与自动控制技术研究、开发；货物进出口（专营专控商品除外）；安全智能卡类设备和系统制造；冷热饮品制售（仅限分支机构经营）；糕点、面包零售（仅限分支机构经营）；图书、报刊零售；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
最近一年及一期，智能科技主要财务数据如下：
注：以上数据经正中珠江审计。
第四节\u00A0\u00A0募集资金运用
一、募集资金投资项目概况
经公司２０１６年第二次临时股东大会决议，公司拟首次公开发行不超过４，１００．００万人民币普通股（Ａ股），所募集资金扣除发行费用后将全部用于与公司主营业务相关的项目。本次募集资金投入将按照项目的轻重缓急顺序安排实施，项目情况如下：
以上募集资金投资项目均已进行了详细、充分的可行性研究，项目投资计划是对拟投资项目的大体安排，实施过程中可能会根据实际情况适当调整。
上述募投项目总投资额为１００，４５８．０７万元，计划全部用募集资金投入。如果本次募集资金不能满足上述拟投资项目的资金需求，不足部分由公司自筹解决。如果本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司将根据实际情况需要以自有资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位后予以置换。
二、募集资金投资项目的必要性和前景分析
（一）募投项目的必要性的分析
经过多年的发展和努力，公司的规模已经达到了晾衣架行业的领先地位。然而晾衣架作为家居行业的细分行业，产品结构较为单一。公司未来计划发挥自身的品牌优势、研发设计优势和营销网络优势进入智能家居产品领域，丰富产品品类，开拓更广阔的市场，进一步扩大公司的规模。
公司资本实力与业务规模已处于国内晾衣架行业领先地位，公司下一步的目标是将“好太太”打造成国内一流的家居品牌，特别是进军智能家居领域。以目前的资本实力，公司与国内一流家居品牌商相比仍存在一定的差距。公司为实现发展目标，须在品牌运营、新产品设计与开发、生产能力、业务扩张等方面加大投入，而这均需要雄厚的资本实力做支撑。
（二）募投项目的前景分析
据国家统计局数据显示，截至２０１６年年末，国内居民人均可支配收入的累计值达到２３，８２１元，同比增长６．３％。其中城镇居民人均可支配收入累计值为３３，６１６元，同比增长７．８％。而居民人均消费支出累计值达到了１７，１１１元，同比增长８．９％。收入和支出的增长意味着国内消费者消费能力的提高，且其对于晾衣架产品的外观、功能和智能化程度会有更高的追求。多种原因共同作用下，消费者对于晾衣架产品的消费需求和热情将得到进一步释放。
随着人们生活水平提高和生活节奏的加快，消费者的消费观念正在发生转变，安全、健康、舒适、环保已经成为居家生活的核心理念。晾衣架行业中部分领先品牌所倡导的健康、时尚、环保的生活方式与消费理念的发展趋势保持了高度一致，顺应了当今的消费潮流。消费者更加关心晾衣架产品的外观设计否时尚，是否符合家居和装修的整体风格，产品的功能是否多样化，产品能否达到健康卫生标准，是否适应所在区域的气候条件等因素，这也促进了晾衣架行业产品向智能化家居产品的方向发展。同时，智能晾衣机产品具备设计人性化、产品智能化、工艺细致化等特点，具有较高的产品附加值，带动了行业利润的提升。晾衣架行业正处于新需求和新技术推动下的产业升级阶段。
在晾衣架市场迅速发展的背景下，业内领军企业充分利用市场机遇，提升生产技术及研发设计水平、拓展营销网络渠道、扩大业务规模，实现了企业规模的快速壮大。更重要的是，领军企业率先投入大量资源，提高自身研发设计能力、生产技术创新能力和质量控制能力，加强品牌建设，已经取得了显著成果。领军企业对于发展路径的探索，将有力带动整个晾衣架行业的产业升级。
智能家居作为一个新兴产业，技术也日趋成熟，再加上国家利好政策的支持，都为整个行业带来了新的发展契机。《物联网“十二五”发展规划》中，智能家居被列入了９个重点示范应用工程之中，国家大力支持信息技术、新能源、智能家居等一批环保高新技术产业的快速发展，为智能家居提供有力的政策支持。
在城镇化进程的推动、存量住宅中的消费需求释放、家居类产品的消费结构升级等综合作用下，其蕴含的庞大消费市场为项目产能消化奠定了坚实的基础。
第五节\u00A0\u00A0风险因素和其他重要事项
本公司除了在本招股意向书摘要“重大事项提示”所披露的风险之外还具有如下风险：
截至本招股意向书摘要签署日，公司租赁的部分物业出租方未能向公司提供有效的租赁物业房屋产权证书。虽然租赁的该等物业主要用作仓库和设立直营门店，其可替代性较强，但租赁期内如果出现出租方无法将房产继续租赁给本公司或该等物业遭到拆除等情形，而公司未能及时重新租赁场所，则可能对公司的经营活动产生不利影响。
２．产品质量控制风险
公司制造中心下设品控部专门负责公司产品品质的管理，并建立了严格的产品质量控制管理制度，对晾衣架等家居产品的研发和生产环节制定了严格的质量控制措施。报告期内，公司多次获得政府质量技术监督部门颁发的奖项，没有因违反产品质量相关法律、法规和规章受到质量技术监督部门行政处罚的情况。尽管如此，随着公司规模的不断扩大和产品种类的不断丰富，如果未来公司质量管理体系不能同步完善，将可能导致产品质量问题，对公司声誉和品牌形象造成损害，进而对公司未来的经营业绩产生不利影响。
３．产品销售季节性波动风险
受区域气候、风俗习惯、商品房购置和装修需求等因素影响，公司晾衣架产品的销售活动存在一定的季节性波动，２０１４－２０１６年期间，公司下半年主营业务收入占全年主营业务收入总额的比例分别为６１．２５％、６２．３５％和６０．１１％。虽然公司积极采取促销活动、广告宣传和择期推出新品等方式，积极引导消费者的购买习惯，提高淡季销售量，但仍无法完全避免消费习惯导致产品销售季节性波动，从而导致公司的产能安排、存货管理、销售收入和现金流面临一定的季节性波动风险。
公司历来重视人力资源储备，经过多年积累，在营销渠道、市场推广、研发设计和生产管理等重要岗位上已培育出一批业务能力和管理能力突出的骨干人才，并形成了一定的人力资源竞争优势。然而，随着行业竞争加剧，业内企业之间对优秀人才的激烈争夺将对公司的人力资源竞争优势造成影响。如果公司的人才培养措施和相应的激励机制不能满足公司快速发展需求和人才自身发展诉求，公司的后续发展将受到不利影响。
５．品牌形象受损和知识产权被侵权风险
晾衣架产品是直接面对广大消费者的日常家居用品，品牌形象代表产品质量和消费者认可度，知识产权作为公司无形资产，对公司至关重要。经过多年的塑造和沉淀，“好太太”品牌形象和知识产权优势非常明显，并为公司的晾衣架产品赋予了较高的附加值，有利于公司的可持续发展。公司历来重视品牌形象和知识产权的保护，设立了专门的团队负责维护和维权工作，若公司的产品、商标、商号和专利等被他人仿制、冒用，将采取必要的法律手段进行维权。然而，维权工作往往耗时较长，一方面将占用公司一定财力、物力和人力，另一方面，已经发生的侵权行为仍不可避免地对公司品牌形象和行业声誉造成损害。
１．净资产收益率下降的风险
２０１４－２０１６年，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为３８．１６％、３２．７９％和２５．７４％，盈利能力较强。本次发行募集资金到位后，公司净资产将比发行前显著增加，鉴于募集资金投资项目具有一定的建设和达产周期，短期内难以实现预期收益，若公司扣除非经常性损益后的净利润增速低于同期净资产增速，将导致公司短期内面临净资产收益率下降的风险。
２．税收优惠政策变动风险
公司为高新技术企业（证书编号：ＧＲ２０１５４４０００２７５）。根据《中华人民共和国企业所得税法》，国家重点扶持的高新技术企业减按１５％的税率征收。未来国家税收优惠政策出现不利变化或公司不能通过高新技术企业复审，将对公司盈利能力造成负面影响。
（三）募集资金投资项目风险
１．新增产能不能有效消化的风险
公司本次募集资金主要投资于智能家居产品生产基地建设项目、研发中心建设项目、营销渠道升级项目和信息系统升级项目。上述项目达产后，预计公司将增加１６０万套／年智能晾衣机和１４０万套／年智能家居电器的产能，生产能力得以大幅提升。公司产品具有较强的品牌影响力和市场竞争力基础，近年来保持了持续增长的势头。公司已对募集资金投资项目可行性进行充分论证，认为其具有良好的市场前景和效益预期，新增产能可以得到较好地消化。但因募集资金投资项目需要一定的建设和达产周期，如果相关政策、宏观经济环境或市场竞争等方面因素出现重大不利变化，公司能否继续保持市场销售的持续快速增长、新增智能晾衣机产能能否及时消化仍存在一定的不确定性。此外，公司在其他智能家居电器领域的市场基础，相比智能晾衣机领域较为薄弱，新增产品系列产能的消化亦存在不确定性。如新增产能不能有效消化，则本次募集资金投资项目将存在一定风险。
２．\u00A0折旧摊销大幅增加导致利润下滑的风险
本次募集资金投资项目全部建设完成后，公司预计每年将新增３，５８３．３４万元左右的折旧摊销费用。如果未来市场环境发生重大变化，或者募集资金投资项目在投产后没有及时产生预期效益，公司将面临销售收入增长不能消化每年新增折旧及摊销费用的风险，进而导致公司业绩受到不利影响。
（四）实际控制人控制风险
本次发行前，公司实际控制人沈汉标、王妙玉两人合计直接或间接持有公司股份３３，３５８．６７万股，持股比例为９２．６６７５％。本次公开发行股票后，沈汉标和王妙玉仍为公司的实际控制人。虽然公司法人治理结构相对健全，并已经按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规及规范性文件的要求建立了关联交易回避表决制度、独立董事制度、三会议事规则和累计投票制度等相关制度，但实际控制人仍可能利用其控股地位，通过行使表决权以及其他方式对公司的财务决策、经营决策、人事任免等进行控制，从而存在作出不当决议侵犯公司和公众投资者利益的风险。
截至本招股意向书摘要签署日，发行人正在履行的、交易金额达到重要性标准，或将对公司生产经营活动、财务状况和未来发展具有重要影响的区域经销合同共计３０份，重大电商销售合同２份，重大采购合同２０份，重大广告合同２份，保荐暨承销协议１份。
截至本招股意向书摘要签署日，发行人无对外担保情形；发行人、发行人的控股股东和实际控制人以及发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或重大仲裁事项；发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在重大刑事诉讼的情况。
第六节\u00A0\u00A0本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
二、本次发行上市重要日期
１、招股意向书全文和备查文件可以到发行人和保荐人（主承销商）住所查阅
查阅时间：每周一至周五上午９：００—１１：００，下午１：３０—４：３０
２、招股意向书全文可以通过上海证券交易所网站查阅上海证券交易所网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
广东好太太科技集团股份有限公司