菲林格尔：首次公开发行股票招股意向书附录一
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券股份有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0关于\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0上海菲林格尔木业股份有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0首次公开发行A股股票并上市\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0之\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行保荐书\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐人（主承销商）（深圳市福田区中心三路\u00A08\u00A0号卓越时代广场（二期）北座）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0二零一七年五月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-1 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0声\u00A0明\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券股份有限公司及其保荐代表人根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性、完整性和及时性1。若因保荐机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐机构将依法赔偿投资者损失。1\u00A0注：本文件所有简称释义，如无特别说明，均与招股说明书一致\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-2 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0第一节\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本次证券发行基本情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0一、保荐机构名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券股份有限公司。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0二、保荐机构指定保荐代表人、项目协办人及其它项目组成员情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本机构指定宋永新、殷雄作为上海菲林格尔木业股份有限公司（以下简称“发行人”、“菲林格尔”）首次公开发行A股股票的保荐代表人；指定雷晨作为本次发行的项目协办人；指定王建文、宋建洪、孙守安、邓小强、杨钧皓、于海跃为本次发行的项目组成员。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本次首次公开发行A股股票项目保荐代表人主要执业情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0宋永新：中信证券股份有限公司投资银行委员会装备制造行业组高级副总裁，保荐代表人。十余年证券业务工作经历，先后参与交通银行、中石油、聚信租赁、金诚信等A股IPO项目和北汽股份H股IPO项目，东方电气整体上市和潍柴动力吸收合并湘火炬项目，东方电气公开增发项目，黑猫股份配股项目，上海汽车、TCL、国电南瑞、东方电气、美的电器、中工国际和青岛双星等非公开发行项目，国电南瑞、阿继电器重大资产重组项目，以及东风科技股权分置改革项目。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0殷\u00A0\u00A0\u00A0雄：中信证券股份有限公司投资银行委员会装备制造行业组总监，保荐代表人。十余年证券业务工作经历，先后参与宝钢包装等A股IPO项目，东方电气整体上市及潍柴动力吸收合并湘火炬项目，申能股份、东方电气公开增发项目，上海汽车、东方电气、吉电股份、中国船舶非公开发行项目，东方电气公开发行A股可转债项目。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本次首次公开发行A股股票项目协办人主要执业情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0雷\u00A0\u00A0\u00A0晨：中信证券股份有限公司投资银行委员会装备制造行业组副总裁，保荐代表人。六年投资银行工作经验，曾先后参与或负责百隆东方、神力股份等A股IPO项目，润和软件、江苏神通重大资产重组项目，江苏神通非公开发行项目、润和软件、江苏神通、大连电瓷、雄帝科技股权激励项目等。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-3 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0三、发行人情况中文名称：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0上海菲林格尔木业股份有限公司英文名称：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0Shanghai\u00A0Vohringer\u00A0Wood\u00A0Product\u00A0Co.,\u00A0Ltd注册资本：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06,500\u00A0万元法定代表人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0Jürgen\u00A0Vhringer成立日期：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01995\u00A0年\u00A03\u00A0月\u00A013\u00A0日整体变更日期：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02008\u00A0年\u00A08\u00A0月\u00A028\u00A0日住\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0所：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0上海市奉贤区林海公路\u00A07001\u00A0号邮政编码：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0201414联系电话：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0021-6719\u00A02899传\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0真：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0021-6719\u00A02415公司网址：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0www.vohringer.com电子信箱：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0zqswb@vohringer.com经营范围：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0生产实木地板、各种复合地板、人造板、地板、整体橱柜、\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0家具，销售自产产品并提供售后服务；上述同类产品、室内\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0装饰用五金件、厨房家用电器、厨房手工具、烹调及民用电\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0器加热设备、水暖管件、卫生设备及配件的进出口、批发、\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0佣金代理（拍卖除外）及相关配套服务。（不涉及国营贸易\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0办理申请）本次证券发行类型：\u00A0人民币普通股（A\u00A0股）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-4 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0四、保荐机构与发行人存在的关联关系\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本机构经自查并对发行人的相关人员进行核查后确认，本保荐机构与发行人之间的关联关系情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（一）本保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人或其控股股东、重要关联方股份的情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（三）本保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员不存在拥有发行人权益、在发行人任职等情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（四）本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（五）本保荐机构与发行人之间不存在其他关联关系。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0五、保荐机构内部审核程序和内核意见\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（一）内部审核程序\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等法律法规的相关要求，中信证券风险控制部内设的内核小组承担公司承做的发行证券项目的内部审核工作。内部审核具体程序如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0首先，由内核小组按照项目所处阶段及项目组的预约对项目进行现场审核。内核小组在受理申请文件之后，由两名专职审核人员分别从法律和财务的角度对项目申请文件进行初审，同时内核小组还外聘律师及会计师分别从各自的专业角度对项目申请文件进行审核。审核人员将依据初审情况和外聘律师及会计师的意见向项目组出具审核反馈意见。内核小组将根据项目进度召集和主持内核会议审议项目发行申报申请，审核人员将把项目审核过程中发现的主要问题形成书面报告在内核会上报告给参会委员；同时保荐代表人和项目组需要对问题及其解决措施或落实情况向委员进行解释和说明。在对主要问题进行充分讨论的基础上，由内核委员投票表决决定项目发行申报申请是否通过内核会的审核。内核会后，内\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-5 核小组将向项目组出具综合内核会各位委员的意见形成的内核会反馈意见，并由项目组进行答复和落实。最后，内核小组还将对持续督导期间项目组报送的相关文件进行审核，并关注发行人在持续督导期间出现的重大异常情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（二）内核意见\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A010\u00A0月\u00A026\u00A0日，中信证券内核小组在北京中信证券大厦\u00A017\u00A0层会议室召开了菲林格尔首次公开发行股票项目内核会，对发行人首次公开发行股票申请进行了讨论，经全体参会内核委员投票表决，发行人首次公开发行股票申请通过了中信证券的内部审核，内核小组同意将菲林格尔申请文件上报中国证监会审核。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-6 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0第二节\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐机构承诺事项\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0一、保荐机构已按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐发行人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0二、保荐机构有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0三、保荐机构有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0四、保荐机构有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0五、保荐机构有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0六、保荐机构保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0七、保荐机构保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0八、保荐机构保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0九、保荐机构自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0十、若因保荐机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐机构将依法赔偿投资者损失。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-7 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0第三节\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0对本次证券发行上市的推荐意见\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0一、推荐意见\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0作为菲林格尔首次公开发行\u00A0A\u00A0股股票的保荐机构，中信证券根据《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》（以下简称“管理办法”）、《保荐人尽职调查工作准则》和《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见》（证监会公告[2012]14\u00A0号）等的规定，对发行人本次发行进行了认真的尽职调查与审慎核查，经与发行人、发行人律师及发行人独立审计师的充分沟通，并经公司内核小组进行评审后，我们认为，菲林格尔具备了《证券法》、《管理办法》等法律法规规定的首次公开发行A\u00A0股股票并上市的条件，本次发行募集资金到位后，将进一步充实发行人资本金，募集资金投向符合国家产业政策，符合发行人经营发展战略，有利于促进发行人持续发展，发行人首次公开发行申请文件中披露的财务数据真实、准确、完整。因此，中信证券同意保荐菲林格尔首次公开发行\u00A0A\u00A0股股票并上市。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0二、本次证券发行履行的决策程序\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（一）董事会审议通过\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人于\u00A02015\u00A0年\u00A09\u00A0月\u00A03\u00A0日召开第三届董事会第四次会议，全体董事一致审议通过了《关于公司首次公开发行人民币普通股（A\u00A0股）并上市方案的议案》、《关于提请股东大会授权董事会在股东大会决议范围内办理申请首次公开发行人民币普通股（A\u00A0股）并上市事宜的议案》、《关于公司首次公开发行人民币普通股（A\u00A0股）前滚存的未分配利润由新老股东共享的议案》、《关于制定〈公司章程（草案）〉的议案》、《关于公司首次公开发行股票并上市后分红回报规划的议案》和《关于公司首次公开发行人民币普通股并上市后股价稳定预案的议案》等议案，并同意提交股东大会审议。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人于\u00A02016\u00A0年\u00A08\u00A0月\u00A030\u00A0日召开第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于延长公司首次公开发行人民币普通股（A\u00A0股）相关决议有效期的议案》，同意将首次公开发行股票并上市的决议有效期延长一年。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（二）股东大会审议通过\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-8 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人于\u00A02015\u00A0年\u00A09\u00A0月\u00A018\u00A0日召开\u00A02015\u00A0年第一次临时股东大会，审议通过了《关于申请首次公开发行人民币普通股（A\u00A0股）股票并上市的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会办理有关申请首次公开发行（A\u00A0股）并上市事宜的议案》、《关于公司首次公开发行人民币普通股（A\u00A0股）前滚存的未分配利润由新老股东共享的议案》、《关于制定〈公司章程（草案）〉的议案》、《关于公司首次公开发行股票并上市后分红回报规划的议案》、《关于公司首次公开发行人民币普通股并上市后股价稳定预案的议案》等议案。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人于\u00A02016\u00A0年\u00A09\u00A0月\u00A014\u00A0日召开第三次临时股东大会，审议通过了《关于延长公司首次公开发行人民币普通股（A\u00A0股）相关决议有效期的议案》，同意将首次公开发行股票并上市的决议有效期延长一年。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本保荐机构及保荐代表人核查了本次董事会、股东大会的决议及有关会议文件，认为发行人董事会、股东大会通过关于首次公开发行股票的审议程序符合《公司法》第一百三十四条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0三、符合《证券法》规定的相关条件\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐机构依据《证券法》相关规定，对发行人是否符合首次公开发行股票条件进行了逐项核查，核查情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、发行人已依据《公司法》等法律法规设立了股东大会、董事会和监事会，在董事会下设置了战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，并建立了独立董事制度、董事会秘书制度，设置了与研发、生产、销售、内部管理等经营活动相适应的各个职能部门，并运行良好。发行人具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十三条第一款第（一）项的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“上海立信”）出具的标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA14917\u00A0号），发行人2014\u00A0年度、2015\u00A0年度和\u00A02016\u00A0年度连续盈利，具有持续盈利能力，财务状况良好，符合《证券法》第十三条第一款第（二）项的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、发行人最近三年财务会计文件无虚假记载，无其它重大违法行为，符合《证券法》第十三条第一款第（三）项和第五十条第一款第（四）项的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-9 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、发行人股本总额为\u00A06,500\u00A0万元，根据发行人\u00A02015\u00A0年第一次临时股东大会审议通过的发行方案，发行人本次发行不超过\u00A02,167\u00A0万股。发行人发行后股本总额不少于三千万元，符合《证券法》第五十条第一款第（二）项的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05、根据发行人\u00A02015\u00A0年第一次临时股东大会审议通过的《关于申请首次公开发行人民币普通股（A\u00A0股）股票并上市的议案》，发行人本次公开发行的股份（包含老股转让）达到本次公开发行后发行人股份总数的百分之二十五，符合《证券法》第五十条第一款第（三）项的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0四、符合《管理办法》规定的相关发行条件\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（一）符合关于发行人的主体资格条件\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、经核查发行人的发起人协议、公司章程、发行人工商档案、上海立信出具的《验资报告》（信会师报字（2008）第\u00A011780\u00A0号）、《企业法人营业执照》等有关资料，发行人系根据《公司法》在中国境内设立的股份有限公司，发行人的设立以及其他变更事项已履行了必要批准、资产评估、验资、工商注册及变更登记等手续，符合《首次公开发行股票并上市管理办法》（以下简称“《管理办法》”）第八条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、经核查发行人设立登记及历次工商变更的证明文件，发行人前身菲林格尔木业（上海）有限公司（以下简称“菲林格尔有限”）于\u00A01995\u00A0年\u00A03\u00A0月成立，公司性质为有限责任公司；2008\u00A0年\u00A08\u00A0月\u00A028\u00A0日，菲林格尔有限以经上海立信审计的截至\u00A02007\u00A0年\u00A010\u00A0月\u00A031\u00A0日的净资产为基准，整体变更为上海菲林格尔木业股份有限公司。发行人持续经营时间已在\u00A03\u00A0年以上，符合《管理办法》第九条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、经核查发行人《企业法人营业执照》、发行人设立时的工商档案、上海立信出具《验资报告》（信会师报字（2008）第\u00A011780\u00A0号），发行人设立的注册资本已足额缴纳；发行人成立时所拥有的主要资产为从发行人前身菲林格尔有限承继的资产，原菲林格尔有限的资产、业务和债权、债务全部由发行人承继。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷，符合《管理办法》第十条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、发行人所处行业属于木地板行业，符合国家产业政策。就本次发行事项，国税部门、地税部门、社保部门、市场监督管理部门等均出具了相关合法合规证\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-10 明，并实地走访了环保部门，表明发行人生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合《管理办法》第十一条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05、经核查发行人历次股东大会、董事会会议文件，并核查发行人的实际经营情况，发行人最近\u00A03\u00A0年内主营业务为木地板（主要为强化复合地板、实木复合地板）、橱柜家具的研发、设计、生产及销售，主营业务没有发生重大变化。经核查发行人历次聘请董事、监事、高级管理人员的股东会决议及董事会决议，发行人最近\u00A03\u00A0年内董事、高级管理人员没有发生重大变化。发行人最近\u00A03\u00A0年内实际控制人没有发生变更，符合《管理办法》第十二条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06、经核查发行人工商档案、发行人及发行人股东的声明等文件，发行人的股权清晰，主要股东和受主要股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷，符合《管理办法》第十三条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（二）符合关于发行人的规范运行条件\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、经核查发行人历次股东大会、董事会和监事会的会议文件，股东大会、董事会和监事会议事规则，公司内部管理制度、独立董事和董事会秘书制度等文件，发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事和董事会秘书制度，自成立至今，相关机构和人员能够依法履行职责，符合《管理办法》第十四条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、本保荐机构及上海立信、国浩律师（上海）事务所已严格按照有关法律法规的要求，对发行人董事、监事、高级管理人员、持股\u00A05%以上的股东进行了辅导，并经中国证监会上海监管局验收合格。发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任，符合《管理办法》第十五条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、经核查发行人董事、监事和高级管理人员的任职经历和资格，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不存在下列情形：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）\u00A0被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）\u00A0最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0交易所公开谴责；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-11 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（3）\u00A0因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0案调查，尚未有明确结论意见。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人符合《管理办法》第十六条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、经核查发行人的财务管理制度和内部控制制度、上海立信出具的《内部控制鉴证报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA11018\u00A0号），发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，符合《管理办法》第十七条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05、经核查工商、税务、质监等有关政府部门出具的证明文件并由发行人承诺，发行人不存在以下情形：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）\u00A0最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）\u00A0最近36个月内违反工商、税收、土地、环保以及其他法律、行政法规，\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0受到行政处罚，且情节严重；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（3）\u00A0最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；或者不符合发行条件以欺骗手\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0段骗取发行核准；或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0员会审核工作；或者伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0员的签字、盖章；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（4）\u00A0本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（5）\u00A0涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（6）\u00A0严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人符合《管理办法》第十八条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06、经核查发行人的《公司章程》以及股东大会决议和董事会决议文件，发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，发行人不存在为实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形，符合《管理办法》第十九条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A07、经核查上海立信出具的无保留结论的《内部控制鉴证报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA11018\u00A0号）以及标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA14917\u00A0号），发行人有严格的资金管理制度，不存在有资金被实际控制人\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-12 及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形，符合《管理办法》第二十条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（三）符合关于发行人的财务与会计条件\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经审阅、分析上海立信出具的《审计报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA14917号）、《内部控制鉴证报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA11018\u00A0号）、《非经常性损益及净资产收益率和每股收益的专项审核报告》信会师报字[2017]第\u00A0ZA14914号）、《主要税种纳税情况说明的专项审核报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA14915号）、《原始财务报表与申报财务报表的差异情况的专项审核报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA14916\u00A0号）以及发行人的原始财务报表、所得税纳税申报表、有关评估与验资报告、主管税收征管机构出具的最近三年发行人纳税情况的证明等文件资料；审阅和调查有关财务管理制度及执行情况；调阅、分析重要的损益、资产负债、现金流量科目及相关资料，并视情况抽查有关原始资料；与发行人、会计师有关人员进行座谈；对税务、银行等有关机构进行征询；保荐机构认为：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、截至最近一期审计报告日（2016\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日），发行人主要资产为货币资金、应收款项、存货、固定资产等，为经营性资产，没有重大不良资产；发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常，符合《管理办法》第二十一条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、根据上海立信出具的无保留结论的《内部控制鉴证报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA11018\u00A0号），发行人在所有重大方面保持了与财务报表编制相关的有效的内部控制；核查发现，发行人内部控制制度得到有效执行；因此，发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，符合《管理办法》第二十二条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、上海立信出具了标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字[2017]第ZA14917\u00A0号），发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，符合《管理办法》第二十三条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、发行人编制财务报表以实际发生的交易或者事项为依据；在进行会计确认、计量和报告时保持了应有的谨慎；对相同或者相似的经济业务，选用一致的会计政策，没有随意变更的情况，符合《管理办法》第二十四条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-13 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A05、《审计报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA14917\u00A0号）未对发行人的关联交易提出异议，保荐人核查过程中也未发现异常；发行人完整披露了关联方关系并按重要性原则恰当的披露了关联交易。关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形，符合《管理办法》第二十五条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06、发行人符合下列条件，符合《管理办法》第二十六条的规定：\u00A0\u00A0\u00A0（1）\u00A0最近3个会计年度净利润均为正数，且以扣除非经常性损益前后较低\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0者为计算依据，累计净利润超过人民币3,000万元；\u00A0\u00A0\u00A0（2）\u00A0最近3个会计年度营业收入超过人民币3亿元；\u00A0\u00A0\u00A0（3）\u00A0发行前股本总额为6,500万元，不少于人民币3,000万元；\u00A0\u00A0\u00A0（4）\u00A0最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0占净资产的比例不高于20%；\u00A0\u00A0\u00A0（5）\u00A0最近一期末累计未分配利润22,119.83万元，不存在未弥补亏损。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A07、根据发行人主管税务部门出具的发行人税收证明函，发行人及报告期内注销的子公司自成立以来，按照国家和地方税收管理法规的规定以及应缴纳的税种及税率按时足额申报并缴纳了全部税款，无欠税、漏缴、偷逃税款或其他违反税收管理法规的情况，也未受到行政处罚。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖，符合《管理办法》第二十七条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A08、经尽职调查并依据《审计报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA14917\u00A0号），发行人资产质量良好，最近一期资产负债率（母公司）、流动比率和速动比率处于行业正常范围，资产变现能力较强。发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项，发行人符合《管理办法》第二十八条的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A09、上海立信出具了无保留意见的《审计报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA14917号），保荐人在尽职调查中也未发现操纵财务成果的现象，因此，发行人申报文件中不存在下列情形，符合《管理办法》第二十九条的规定：\u00A0\u00A0\u00A0（1）\u00A0故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息；\u00A0\u00A0\u00A0（2）\u00A0滥用会计政策或者会计估计；\u00A0\u00A0\u00A0（3）\u00A0操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-14 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010、根据尽职调查结果和《审计报告》（信会师报字[2017]第\u00A0ZA14917\u00A0号），发行人自成立以来一直从事强化复合地板、实木复合地板、橱柜家具的研发设计、生产及销售。公司主营业务突出，在行业内处于领先地位，未对关联方或重大不确定客户存在重大依赖。发行人不存在下列影响持续盈利能力的情形，符合《管理办法》第三十条的规定：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）\u00A0发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）\u00A0发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（3）\u00A0发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0不确定性的客户存在重大依赖；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（4）\u00A0发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0投资收益；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（5）\u00A0发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（6）\u00A0其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0五、发行人股东中是否存在私募投资基金，该基金是否按《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法律、法规履行登记备案程序的相关核查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（一）核查对象\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0截至本发行保荐书出具日，发行人全体股东的情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万股编号\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0股东名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0持股数量\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0持股比例\u00A01\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德国菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,600.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A040.00%\u00A02\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0香港亚太\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,950.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.00%\u00A03\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0新发展集团\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,592.50\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.50%\u00A04\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0申茂仓储\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0195.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.00%\u00A05\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0多坤建筑\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0162.50\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02.50%\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合\u00A0\u00A0\u00A0计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06,500.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（二）核查方式\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-15 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐机构通过查阅公司现有法人股东的营业执照、公司章程、境外法律登记文件等方式对发行人股东中是否存在私募投资基金的情况进行了核查。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（三）核查结论\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经核查，香港亚太、新发展集团、申茂仓储和多坤建筑为发行人实际控制人或其关联自然人控制的关联企业，其性质为公司制法人，德国菲林格尔为德国家族企业，上述五名法人股东均不属于《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》及《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的私募投资基金。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0综上所述，发行人现有股东未有违反《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等法律、法规规定的情形。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0六、发行人本次发行摊薄即期回报及填补措施的相关核查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经核查，发行人对本次发行即期回报摊薄情况的预计具有合理性，公司制定的填补即期回报措施及相关承诺主体的承诺事项符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》中关于保护中小投资者合法权益的精神。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0七、发行人存在的主要风险和重大问题提示\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（一）市场风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、房地产市场波动风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0木地板作为房屋地面装修材料，其市场需求易受房地产市场周期性波动影响。近年来各地房价均有较大幅度的涨幅，为遏制房价过快上涨，抑制投机性房地产需求，国家陆续出台了一系列房地产调控措施，加上房地产市场整体上供大于求，致使我国房地产行业发展速度放缓。如果未来房地产市场持续低迷，将对公司业务产生不利影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、行业竞争风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目前国内木地板行业内生产企业众多，行业竞争压力较大，优势品牌市场占有率偏低。虽然公司已经建立起了全国性的营销网络和较高的市场知名度，但如果市场竞争日益加剧使得公司不能继续维持或提升现有市场地位，或者市场竞争使公司增加额外营销费用支出或者导致产品利润率下降，公司的经营业绩将可能\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-16 受到较大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、互联网对传统营销模式的替代性风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0近年来，互联网技术发展突飞猛进，通过电子商务进行的交易活动不断增长，互联网的发展不断冲击传统商业模式。虽然电商模式存在用户体验差、配送时滞、售后服务不及时等先天不足，但\u00A0O2O\u00A0模式通过线上线下的融合，有效弥补了上述不足。如果公司不积极适应互联网趋势并及时调整自身经营模式，其传统营销模式有被互联网营销替代的风险。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、大理石、瓷砖、PVC\u00A0等替代品的竞争风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0木地板、大理石、瓷砖及\u00A0PVC\u00A0地板同属于目前主流的地面装饰材料，相互间存在竞争和替代关系。大理石属于天然材质，纹理天然但价格较为昂贵；瓷砖的装饰图案类型丰富、价格弹性大，适合各类装饰风格和装修预算，PVC\u00A0地板价格相对低廉、防水耐磨。木地板在卧室、客厅及中高端咖啡店、办公室铺装较多，大理石一般在中高端楼盘铺装较多，瓷砖与\u00A0PVC\u00A0地板在厨房、淋浴房、阳台、客厅及办公场所铺装较多。虽然木地板、大理石、瓷砖及\u00A0PVC\u00A0地板等装饰材料各有优劣，且可共存于同一房间，但相互间仍有竞争关系，木地板存在被大理石、瓷砖及\u00A0PVC\u00A0地板等其他地面装饰材料替代的风险。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（二）经营风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、原材料价格波动风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0木地板的主要原材料为高密度纤维板和胶合板，对公司主营成本影响较大。高密度纤维板和胶合板的主要原材料是速生小径木材或枝桠材。近年来，由于上游速生林及基材产能扩张较快，高密度纤维板和胶合板供应充足，价格稳中有降，但并不排除由于自然灾害及气候影响、基材行业产能收缩、加工成本上升等因素导致高密度纤维板和胶合板价格上涨的可能性。若原材料价格短期内出现大幅波动，将对公司的经营造成影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、品牌管理风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0木地板属于消费品，品牌知名度对于企业有较高价值。品牌知名度的建立和维护需要较高成本和较长时间的投入。菲林格尔较高的品牌知名度提高了产\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-17 品的附加值，促进了公司业务的稳定发展，但同时也导致公司对品牌的依赖度越来越大。虽然菲林格尔目前的品牌知名度较高，且其产品设计、质量和售后服务获得消费者认可，但产品更新速度的加快、互联网对品牌营销的变革和消费者消费心理的变化，都对公司的品牌管理工作提出了新的挑战。如果公司不能根据上述趋势持续提升品牌形象，将对公司的经营产生较大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、渠道控制风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司目前采用代理商销售模式，该模式有利于公司节约建设销售网络成本，提高全国布点效率，增强对全国市场的渗透力，且主要代理商均与公司保持长期稳定的合作关系。公司当前代理商数量较少，但规模较大，且地区分布相对分散，增加了公司销售渠道管理的难度，如果个别代理商违反公司的规定，将对公司的品牌和经营产生不利影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、安全生产风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司属于林产品加工行业，木地板生产的原材料基材、浸渍纸等为易燃物，加工过程中也会出现木屑等易燃易爆物。公司制定了严格的生产安全管理制度，定期不定期对生产人员进行安全培训、购买了先进的除尘设备及财产保险，报告期内从未出现重大安全事故，但由于行业的特殊性仍不排除发生火灾的可能性，公司存在安全生产风险。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（三）财务风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、税收优惠政策风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司于\u00A02013\u00A0年通过高新技术企业认证，并自当年起享受国家高新技术企业所得税优惠政策，适用的所得税税率为\u00A015%，有效期为\u00A03\u00A0年。公司于\u00A02016\u00A0年通过高新技术企业认证复审，依旧可以享受国家高新技术企业所得税优惠政策，适用的所得税税率为\u00A015%，有效期为\u00A03\u00A0年。根据合并报表口径，公司报告期内享受的所得税税收优惠对经营成果的影响如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项\u00A0\u00A0\u00A0目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02016\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0所得税优惠金额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0855.21\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0604.28\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0770.72\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0利润总额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A08,247.93\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A07,868.35\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05,111.18\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-18 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项\u00A0\u00A0\u00A0目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02016\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度税收优惠占利润总额比重\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010.37%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A07.68%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A015.08%注：所得税优惠金额为公司实际适用的企业所得税税率与\u00A025%的税率计算差额。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据科技部、财政部、国家税务总局颁布的《高新技术企业认定管理办法》的相关规定，高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为三年，企业应在期满前提出复审申请，通过复审的高新技术企业资格有效期为三年。如果公司未来没能持续通过高新技术企业复审，则将无法继续享受所得税优惠政策，从而给公司未来经营业绩带来不利影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、存货发生跌价的风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司流动资产中存货占比较高，报告期各期末存货的账面余额分别为11,529.56\u00A0万元、9,811.40\u00A0万元和\u00A010,688.55\u00A0万元，其中原材料占各期末存货的比例约\u00A050%。由于木地板产品属于大众消费品，存在产品更新换代快、消费热点转换快、市场竞争激烈等行业特征，因此公司木地板产成品及对应的原材料备货如出现库存规模管控不当，则可能会面临无法适应市场新的消费需求而出现销售不畅甚至产品销售亏损。报告期各期末，公司累计计提的跌价准备余额分别为951.80\u00A0万元、902.37\u00A0万元和\u00A0258.65\u00A0万元。若在以后的经营年度中因市场环境发生变化、竞争加剧导致存货跌价或存货变现困难，公司的盈利能力将可能受到不利影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（四）募投项目风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、业务和资产规模扩张带来的管理风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本次发行后，公司资产、业务和人员规模将进一步扩大，公司现有组织架构和运营管理模式将面临新的考验。业务规模的扩张将会增加公司的管理难度，如果公司的管理团队不能满足发行后的资产规模对人力资源配置的要求，将会降低公司的运行效率，导致公司未来盈利水平下降。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、募投项目实施及资产收益率短期下降的风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司本次发行募集资金将主要用于三层实木复合地板建设项目、信息化建设项目及补充流动资金及偿还银行贷款，其中三层实木复合地板为公司未来重点拓展的新产品之一。由于市场发展和宏观经济形势具有不确定性，如果募投项\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-19 目在建设、投产或运行期间出现预期之外的项目实施障碍或市场环境发生不利变化，将可能影响本次募投项目的实施效果和盈利能力。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本次发行募集资金到位后公司净资产将大幅增加，而募投项目的建设、投产及经济效益的体现均需要一定时间，因此公司在短期内将面临净资产收益率甚至经营利润下降的风险。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（五）实际控制人不当控制风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，公司实际控制人为丁福如，其通过香港亚太、新发展集团、申茂仓储合计控制公司\u00A03,737.50\u00A0万股，占本次发行前公司总股本的\u00A057.50%。本次发行结束后，丁福如仍为公司实际控制人且持股比例较高，虽然公司已经按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的规定，建立了健全的法人治理结构并得到有效运行，但丁福如仍可能通过股东大会、董事会的表决权，对公司重大经营、财务决策实施不当影响，从而可能会使公司和中小股东的权益受到损害。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0八、对发行人发展前景的评价\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（一）木地板行业发展前景较好\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、城镇化、二次装修和保障房建设支撑起对木地板的长期需求\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0过去\u00A010\u00A0年快速的城镇化进程激发了我国房地产业的快速发展，也带动了木地板行业的迅猛发展。中国的城镇化进程在未来一段时期内还有望持续，巨大的农业转移人口将带动国内木地板市场大量的新增需求。中国逐年增加的的房产存量将直接带动二手房交易规模；同时，未来房产税推出预期也将加快二手房流通速度，二手房交易规模的扩大将带动木地板市场需求容量。国家近年来日益重视公共服务体系的建立和健全，其对廉租住房、公共租赁住房、改造棚户区居民住房、改造农村危房及游牧民定居等领域的投入，也将有利于木地板市场需求的长期稳定增长。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、国家政策支持地板行业发展\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实木复合地板和强化复合地板符合国家节约资源和保护环境的基本国策，属于循环经济和低碳经济范畴，符合可持续发展的要求，得到了《林业产业振兴\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-20 规划（20l0-2012\u00A0年）》、《林业产业政策要点》、《产业结构调整指导目录（2011版）》和《外商投资产业指导目录（2015\u00A0年修订）》等国家政策的支持。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、集体林权改革有利于稳定上游原材料供应\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目前国家正在有条不紊的推进集体林权制度改革，而集体林权的改革有利于上游基材供应商扩大速生林种植规模，提高集约化种植水平，为地板基材以及人造板产业的发展提供了可靠的资源保障。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（二）发行人具有明显的竞争优势\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、品牌优势\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司是专业研发、设计、生产与销售强化复合地板、实木复合地板及橱柜家具等品牌家居产品的国家高新技术企业，旗下品牌主要为“菲林格尔”。公司秉持品质为先的经营理念，在产品的原创性研发设计、原材料甄选、技术装备的先进化程度、产品的制造工艺、质量控制、整体营销、售后服务等方面追求卓越，着力于打照“非凡”感受的品牌家居体验。公司良好的品牌知名度有利于增强终端消费者的使用粘性，扩大产品销售、增强企业的市场竞争力。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、质量优势\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司已建立全面、成熟的质量控制体系，对材料采购、生产工艺、质量检测、设备引入等各个方面实施全方位监督和管控，保障了产品品质并强化了质量优势。公司严格原材料甄选过程，坚持从产品实现的第一个环节就追求优良品质的供需原则，确保原材料的供应持续、稳定、优质；公司在执行行业生产工艺的常用规程和标准的基础上，采用了原创性的辅助工艺和叠加物理性能处理技术，并实施全程化、全过程的工序产品检测；公司以高于国家标准的企业标准进行产品的质量控制，采用自检、专检、互检的三检质量监督模式，确保了每批次产成品的质量稳定性；公司还不断引进、吸收和改进欧洲先进的设备和技术，实现了自动化流水线技术控制和个性化生产技术的相辅相成。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、渠道优势\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0除港澳台和海南地区，公司已经在国内其他省市自治区建立了\u00A050\u00A0余代理商，并通过代理商建立了\u00A01,000\u00A0多家经销商网络，公司与主要大中城市代理商的\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-21 合作关系较为稳固。公司还根据地区经济发展情况持续在有潜力的空白地区完善代理商体系，不断完善市场布局。公司拥有的品牌和渠道优势相互促进，品牌优势确立了公司在渠道网络中处于主导地位，而渠道优势则保证了菲林格尔品牌影响的延伸性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、研发优势\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司拥有专业的研发团队和高效的研发机制，研发方向涉及从新材料、新技术、新工艺、新产品等一整套的业务流程体系，并采用“研发一代、储备一代、上市一代”的产品开发模式，保证产品具备持续竞争力。公司秉承品质为先的经营理念，通过与产业链上下游的合作伙伴共同探讨研发新品、引进欧洲款式及元素并实现东西方融合，着力打造引领行业流行的创新产品及应用设计。公司还依托现有的全国营销网络体系，建立了高效的新品市场需求检验机制，大大降低了产品研发风险，提高了研发成果的针对性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05、管理优势\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司在采购、生产、销售、研发、财务和管理等各环节，遵循业内一流的标准和要求。公司管理团队主要成员均在木地板行业、大众消费品行业和大型企业中有多年从业经验，具有丰富的现代企业经营理念和高效的执行力。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（三）发行人发展方向明确，募集资金有利于提升发行人整体竞争能力\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0为满足发行人业务快速发展的需要，本次发行及上市的募集资金扣除发行费用后将用于主营业务相关的生产经营活动，具体情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元序号\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0总投资规模\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0募集资金使用规模\u00A01\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0三层实木复合地板建设项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A023,063.74\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A016,600.00\u00A02\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0企业信息化建设项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A013,557.55\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A09,745.18\u00A03\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0补充流动资金及偿还银行贷款\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010,000.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A08,000.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A046,621.29\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A034,345.18\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过公开发行股票并上市，发行人公司治理将得到进一步完善，不仅可利用本次发行所募集资金扩大生产经营规模，提高市场占有率，优化资产负债结构，提升经营效益，同时也拓宽了发行人的融资渠道，为发行人的持续发展奠定了坚\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-22 实的财务基础。本次募集资金运用将在很大程度上缓解发行人产能的紧张状况，对于发行人保持并强化行业领先地位具有重要作用，将进一步提升发行人的综合竞争力和盈利能力。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0综上所述，本保荐人认为发行人具有良好的发展前景。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（以下无正文）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-23 （本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于上海菲林格尔木业股份有限公司首次公开发行\u00A0A\u00A0股股票并上市之发行保荐书》之签署页）\u00A0保荐代表人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0宋永新\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0殷\u00A0\u00A0\u00A0雄\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0项目协办人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0雷\u00A0\u00A0\u00A0晨\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0内核负责人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0朱\u00A0\u00A0\u00A0洁\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0保荐业务负责人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0马\u00A0\u00A0\u00A0尧\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0法定代表人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0张佑君\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0保荐人公章：中信证券股份有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-24 附件：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐代表人专项授权书\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本人，张佑君，中信证券股份有限公司法定代表人，在此授权本公司投资银行委员会宋永新和殷雄担任上海菲林格尔木业股份有限公司首次公开发行股票并上市项目的保荐代表人，负责上海菲林格尔木业股份有限公司本次发行上市工作，及股票发行上市后对上海菲林格尔木业股份有限公司的持续督导工作。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本授权有效期限自授权之日起至持续督导期届满止。如果本公司在授权有效期限内重新任命其他保荐代表人替换该同志负责上海菲林格尔木业股份有限公司的保荐工作，本授权书即行废止。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券股份有限公司法定代表人\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0张佑君\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0被授权人\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0宋永新\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0殷\u00A0\u00A0\u00A0雄\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券股份有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-1-25 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券股份有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0关于\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0上海菲林格尔木业股份有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0首次公开发行A股股票并上市\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0之\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行保荐工作报告\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐人（主承销商）（深圳市福田区中心三路\u00A08\u00A0号卓越时代广场（二期）北座）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0二零一七年五月 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0声\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0明\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券股份有限公司接受上海菲林格尔木业股份有限公司的委托，担任上海菲林格尔木业股份有限公司首次公开发行A股股票并上市的保荐机构，为本次发行出具发行保荐工作报告。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（以下简称“《首发管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐工作报告，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。若因保荐机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐机构将依法赔偿投资者损失。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-1 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0录第一节\u00A0释\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0义............................................................................................................\u00A03第二节\u00A0项目运作流程................................................................................................\u00A04\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0一、保荐机构项目审核流程.................................................................................\u00A04\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0二、项目立项审核主要过程.................................................................................\u00A07\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0三、项目执行主要过程.........................................................................................\u00A08\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0四、内部审核主要过程.......................................................................................\u00A027第三节\u00A0项目存在问题及其解决情况......................................................................\u00A028\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0一、立项评估决策...............................................................................................\u00A028\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0二、尽职调查过程中发现的相关问题及其处理情况.......................................\u00A028\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0三、内部核查部门关注的主要问题及其落实情况...........................................\u00A030\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0四、内核小组会议关注的主要问题及其落实情况...........................................\u00A073\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0五、保荐机构对发行人利润分配政策和未来分红回报规划的核查意见.......\u00A078\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0六、发行人股东中是否存在私募投资基金，该基金是否按《私募投资基金监\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0等相关法律、法规履行登记备案程序的相关核查...........................................\u00A079\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0七、发行人本次发行摊薄即期回报及填补措施的相关核查...........................\u00A080\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0八、保荐机构对相关责任主体所作承诺的核查意见.......................................\u00A080\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0九、证券服务机构出具专业意见的情况...........................................................\u00A080\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-2 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0第一节\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0释\u00A0\u00A0\u00A0义\u00A0\u00A0\u00A0本发行保荐工作报告中，除非文义另有所指，有关术语的释义内容与招股说明书一致。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-3 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0第二节\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目运作流程一、保荐机构项目审核流程\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券根据中国证监会证监机构字[2003]260\u00A0号《证券公司内部控制指引》、中国证监会第\u00A063\u00A0号令《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的要求，制定了《辅导工作管理暂行办法》、《证券发行上市业务尽职调查工作管理办法》、《〈保荐代表人尽职调查工作日志〉管理暂行办法》、《内部审核工作管理办法》、《持续督导工作管理暂行办法》等相关规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券内部项目审核流程主要包括如下环节：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（一）立项审核\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券投资银行委员会（以下简称“投行委”）下设项目立项委员会。立项委员涵盖投行委各行业组、业务线和固定收益部、经纪业务发展与管理委员会、合规部内核小组等部门的业务骨干。立项委员每年调整一次并公布。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0立项委员会的工作职责是：根据有关法律、法规及投行委的相关管理规定，通过召开立项会议的方式审核提交立项项目是否符合相关立项条件；核定项目组负责人及项目组成员；核定项目初步预算；要求项目组予以重点关注政策、技术及项目管理等方面的问题；批准撤消因各种原因已结束工作的立项项目等。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0对于申请立项的项目，立项会议以记名方式进行投票表决，并经参会表决总票数三分之二及以上投票同意方能通过。未能通过的项目，项目组应认真落实立项会的审核意见，对项目存在的问题进行调整或整改，待条件成熟后按照规定重新提出申请。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0对于未能通过立项会议审核的项目，如被否决的有关融资方案、技术问题或风险因素等问题未能进行切实调整或有效完善的情况下，该项目不可再次提出立项申请。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（二）内部审核流程\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本保荐人设内核小组，承担本公司承做的发行证券项目（以下简称“项目”）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-4 的内部审核工作。内核小组下设内核工作小组，作为日常执行机构负责项目的内部审核工作，并直接对内核小组负责。内核小组根据《证券法》、《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等法律法规，并结合本保荐人风险控制体系的要求，对项目进行跟踪了解及核查，对项目发行申报申请出具审核意见，揭示项目风险并督促项目组协调发行人予以解决，必要时通过采取终止项目审核、督促项目组撤消项目等相关措施，以达到控制本公司保荐风险的目标。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0内部审核的具体流程如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、项目现场审核\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本保荐人投行项目组在项目启动正式进场后，须依据改制重组、辅导阶段的跟踪程序相关规定及时把项目相关情况通报内核小组。内核小组将为每个项目指定内核联络人，并要求风险评价较高的项目对内核联络人开放项目公共邮箱。内核小组将按照项目所处阶段以及项目组的预约对项目进行现场审核，即内核小组将指派审核人员通过现场了解发行人的生产经营状况、复核尽调过程中的重点问题、检查项目组工作底稿、访谈发行人高级管理等方式进行现场内核工作。项目现场审核结束后，审核人员将根据审核情况撰写现场审核报告留存归档。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、项目发行申报预约及受理\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0内核小组实行项目申报预约制度，即项目组将项目申报材料报送内核前须事先以书面方式向内核小组提出审核预约，内核小组业务秘书负责项目预约登记。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经本保荐人投行业务负责人同意，项目组可正式向内核小组报送项目申报材料、保荐代表人保荐意见、问核程序执行情况表、招股说明书验证版、保荐工作底稿索引目录等申报内核文件。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组将项目申报材料报送内核小组，内核小组业务秘书将按照内核工作流程及相关规定对申报材料的齐备性、完整性和有效性进行核对。对符合要求的申报材料，内核小组将对项目组出具受理单；对不符合要求的申报材料，内核小组将要求项目组按照内核规定补充或更换材料直至满足申报要求。申报材\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-5 料正式受理后，内核小组业务秘书将通知项目组把申报材料分别送达内核小组外聘律师和会计师。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、项目申报材料审核\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0内核小组在受理项目申报材料之后，将指派专职审核人员分别从法律和财务角度对项目申请文件进行初审，同时内核小组还外聘律师和会计师分别从各自的专业角度对项目申请文件进行审核，为本保荐人内核小组提供专业意见支持。审核人员将依据初审情况和外聘律师和会计师的意见向项目组出具审核反馈意见，在与项目组进行沟通的基础上，要求项目人员按照审核意见要求对申请文件进行修改和完善。审核人员将对审核工作中形成的重要书面文件，包括：初审意见、外聘会计师及律师的专业意见，以内核工作底稿形式进行归档。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0审核过程中，若审核人员发现项目存在重大问题，审核人员在汇报本保荐人内核负责人之后将相关重大问题形成风险揭示函，提交至投行业务负责人和相关公司领导，并督促项目组协调发行人予以解决和落实，必要时将通过采取终止项目审核、督促项目组撤消项目等相关措施，以达到控制本公司保荐风险的目标。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目初审完成后，由内核小组召集质量控制组、该项目的签字保荐代表人、保荐业务负责人或保荐业务部门负责人等履行问核程序，询问该项目的尽职调查工作情况，并提醒其未尽到勤勉尽责的法律后果。保荐代表人须就项目问核中的相关问题尽职调查情况进行陈述，两名签字保荐代表人应当在问核时填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》，誊写该表所附承诺事项并签字确认，保荐业务负责人或保荐业务部门负责人参加问核程序并签字确认。《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请文件时一并提交。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、项目内核会议\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0内核小组将根据项目进度召集和主持内核会议审议项目发行申报申请。内核会前，审核人员将根据初审意见及申报材料的修改、补充情况，把项目审核过程中发现的主要问题形成书面的内核会议审核情况报告，在内核会上报告给\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-6 内核会各位参会委员，同时要求保荐代表人和项目组对问题及其解决措施或落实情况进行解释和说明。在对项目主要问题进行充分讨论的基础上，由全体内核委员投票表决决定项目申请文件是否可以上报证监会。\u00A0\u00A0\u00A0内核会委员分别由本保荐人合规部、资本市场部、质量控制组等部门的相关人员及外聘会计师和律师组成。内核委员投票表决意见分为三类：赞成、弃权及反对。每位内核委员对每个项目有一票表决权，可任选上述三类意见之一代表自己对该项目的意见，内核委员如选择弃权或反对需注明相关理由。每个项目所获赞成票数须达到参会委员表决票总数的三分之二以上，视为其发行申报申请通过内核会议审核；反之，视为未通过内核会议审核。内核会表决通过的项目的表决结果有效期为六个月。\u00A0\u00A0\u00A05、会后事项\u00A0\u00A0\u00A0内核会后，内核小组将向项目组出具综合内核会各位委员意见形成的内核会决议及反馈意见，并由项目组进行答复。对于有条件通过的项目，须满足内核会议反馈意见要求的相关条件后方可申报。对于未通过内核会审核的项目，项目组须按照内核会反馈意见的要求督促发行人对相关问题拟订整改措施并加以落实，同时补充、修改及完善申报材料，内核小组将根据项目组的申请及相关问题整改落实情况再次安排内核会议进行复议。\u00A0\u00A0\u00A0项目申报材料报送证监会后，项目组还须将中国证监会历次书面及口头反馈意见答复等文件及时报送内核小组审核。\u00A0\u00A0\u00A06、持续督导\u00A0\u00A0\u00A0内核小组将对持续督导期间项目组报送的相关文件进行审核，并关注发行人在持续督导期间出现的重大异常情况。二、项目立项审核主要过程\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0立项申请时间：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月\u00A05\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0立项评估决策机构成员：\u00A0刘东红、舒细麟、张全旺、赵亮、郑淳、杨纯、\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0付炜毅\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-7 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0立项评估决策时间：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月\u00A010\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0立项意见\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0同意上海菲林格尔木业股份有限公司\u00A0IPO\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0立项三、项目执行主要过程（一）项目执行人员及进场工作时间\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目保荐代表人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0宋永新、殷雄\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目协办人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0雷晨\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目其他执行成员：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0王建文、宋建洪、孙守安、邓小强、杨钧皓、\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0于海跃\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0进场工作时间：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0辅导阶段：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月至\u00A02015\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0尽职调查工作贯穿于整个项目执行过程。（二）尽职调查及问核的主要过程\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券于\u00A02013\u00A0年下半年开始与发行人接触，后接受发行人的聘请正式担任发行人本次首次公开发行\u00A0A\u00A0股股票并上市的保荐人和主承销商。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目执行人员对本次发行及上市进行了深入的尽职调查工作。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、尽职调查的主要方式\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）向发行人及相关主体下发了尽职调查文件清单\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0尽职调查文件清单根据《保荐人尽职调查工作准则》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第\u00A01\u00A0号——招股说明书（2015\u00A0年修订）》、《证券公司监督管理条例》等相关规定制作，列出本保荐人作为发行人本次发行及上市的保荐人和主承销商所需了解的问题，形成尽职调查文件清单。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）向发行人及相关主体进行尽职调查培训和解答相关问题\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-8 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0文件清单下发后，为提高尽职调查效率，本公司现场执行人员向发行人及相关主体的指定尽职调查联系人进行尽职调查培训，并在调查过程中指定专门人员负责解答有关的疑问。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（3）审阅尽职调查搜集的文件和其他证券服务机构的相关文件\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0收集到发行人提供的资料后，按照目录进行整理和审阅，审阅的文件与尽职调查清单目录相一致，包括发行人历史沿革，发行人股东，发行人的各项法律资格、登记及备案，发行人的对外股权投资，知识产权，发行人主要财产（土地、房产、设备）、业务与技术情况，高级管理人员与核心技术人员，劳动关系及人力资源，法人治理及内部控制，同业竞争及关联交易，财务与会计，税务，业务发展目标，募集资金运用，环境保护，重大合同，债权债务和担保，诉讼、仲裁及行政处罚等方面内容。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（4）资料分析\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0分析取得的资料，记录各类异常和疑点，初步确定下一步的核查重点；针对重点问题，制定进一步的核查计划。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（5）现场参观了解发行人的工作环境、生产、销售等方面的经营情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0现场期间多次现场参观发行人的加工车间、仓库等场所，深入了解木地板和橱柜家具的生产流程，深层次了解发行人产品特性、经营模式及生产经营情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（6）管理层访谈和尽职调查补充清单\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0对发行人的管理人员和技术人员进行访谈，了解发行人管理层对公司采购、生产、销售、财务、人力资源、研发等方面的认识和规划，并对行业特点、产品技术等方面做进一步了解。根据审阅前期尽职调查反馈的材料以及进一步了解的企业情况，提交补充尽职调查清单。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（7）现场核查及重点问题核查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据《保荐人尽职调查工作准则》的重点及要求，访谈发行人各业务部门有关人员以及外部有关单位、考察有关经营场所、实地查看有关制度执行情况、抽查有关会计文件及资料等；并针对发现的问题，进行专题核查。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-9 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（8）向有关第三方机构进行调研和征询\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0与发行人主管政府机关、重要往来银行、发行人主要供应商以及代理商进行了访谈和问题征询，了解发行人的合法经营情况、业务运营模式等有关情况，并对有关问题进行了核查。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（9）列席发行人的股东大会、董事会和经营讨论会等会议\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过列席旁听发行人的股东大会、董事会和经营讨论会等会议，督促和了解发行人公司治理的执行情况，进一步了解发行人的经营情况和目标计划，对发行人的业务经营进行进一步分析。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（10）辅导贯穿于尽职调查过程中\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐人及证券服务机构依据尽职调查中了解的公司情况对发行人、主要股东、董事、监事、高级管理人员进行有针对性的辅导，辅导形式并不局限于集中授课，随时随地交流也起到了良好的辅导效果。同时，项目组结合在辅导过程中注意到的事项做进一步的针对性尽职调查。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（11）重大事项的会议讨论\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0尽职调查中发现的重大事项，通过召开重大事项协调会的形式进一步了解事项的具体情况，并就解决方案提出建议。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（12）由发行人及相关主体出具相应承诺及说明\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0针对是否存在股份代持、股权锁定、股权质押和纠纷情况及实际控制人的避免同业竞争情况，董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的任职资格、兼职、对外投资情况、在主要供应商和代理商中的权益情况等重要事项，项目组在了解情况的基础上由发行人及相关主体出具相应的承诺与声明。另外，在合规经营方面，发行人取得了税务、海关、社保、市场监督等相关部门出具的合法合规证明。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、尽职调查的主要内容\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）基本情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01）历史沿革调查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-10 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅发行人历年营业执照、公司章程、工商登记等文件，以及历年业务经营情况记录、工商年检、年度财务报告等资料，调查发行人的历史沿革情况。主要包括发行人设立以后的股本演变及整体变更设立股份公司等情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅与发行人历次股本及股权变动相关的三会文件以及政府批准文件、审计报告、验资报告、工商变更登记文件等，核查发行人改制、历次股本和股东变动的合法合规性，核查股东结构演变情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02）独立性调查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐人查阅了发行人实际控制人丁福如的身份资料，核查了发行人的组织结构、业务、财务等资料，结合发行人的生产、采购和销售记录，通过函证、实地走访、抽查凭证及盘点等方式考察了产、供、销系统，调查分析发行人的业务流程及其对产供销系统的控制情况；通过核查工商档案、实地访谈、董监高基本情况及关联关系调查表、董监高承诺函等方式调查了发行人关联采购和关联销售等情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐人通过商标局和专利局实地走访、房产证查阅及生产经营设备实地调查等方式查阅了发行人商标、专利、土地使用权等无形资产以及房产、生产经营设备等主要固定资产的权属凭证、相关合同等资料，调查发行人财产权属的完整性和真实性；调查了商标权、专利权等的权利期限情况，核查该资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷；通过查阅审计报告，调查金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付款、预收账款及预付账款产生的原因及交易记录、资金流向等财务记录，对金额较大的其他应收款、其他应付款、预收账款及预付账款的交易背景进行了访谈以及交易单据抽查，调查发行人资产是否存在被实际控制人及其关联方控制和占用的情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐人通过查阅《公司章程》、股东大会、董事会决议等资料中有关董事、监事、高级管理人员任免的内容，核查发行人的董事、监事（不包括职工代表监事）是否由股东大会选举产生，发行人现任总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等其他高级管理人员是否由发行人董事会聘任，是否存在实际控制人直接或间接干预发行人人事任免决定的情形，发行人高级管理人员是否存在直接或间接在实际控制人控制的企业中担任董事、监事以外的职务或领取薪酬的情形；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-11 通过查阅发行人的员工名册和组织机构资料，了解发行人是否建立了独立于实际控制人的劳动、人事、工资和行政管理体系。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐人通过与高管人员和相关业务人员谈话，查阅发行人财务会计制度、银行开户资料、纳税资料，调查发行人是否建立了独立的财务会计部门和会计核算体系，财务会计制度是否规范，财务决策是否独立进行、是否独立在银行开户、独立纳税。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐人通过实地调查、与高管人员和员工谈话、查阅股东大会和董事会相关决议、查阅各机构内部规章制度等方法，调查发行人的机构设置和运行是否独立于发行人的实际控制人。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03）主要股东情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐人通过查阅发行人法人股东的营业执照、公司章程、财务报告及审计报告等方式调查了解各股东的主营业务、股权结构、生产经营等情况以及与发行人主要股东之间的关联关系，同时对法人股东追溯调查到自然人出资人情况。实地访谈了主要股东及其股权转让原因与价格等情况，通过股东出具的承诺函及网上检索核查股东所持发行人股份的质押、冻结、其它限制权利及重大权属纠纷情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04）组织结构和人员情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐人通过查阅发行人员工名册、劳务合同、工资和社会保障费用明细等资料，实地走访发行人员工的工作生活场所，与发行人员工谈话，实地察看发行人员工工作情况等方法，调查发行人员工的年龄、教育、专业等结构分布情况及近年来的变化情况，分析其变化的趋势；调查发行人在执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度、住房制度和医疗保障制度等方面情况。通过上海市社会保险事业管理中心及上海市公积金管理中心出具的证明及“五险一金”交费人员名单和发行人提供的劳动合同，验证发行人是否根据国家有关社会保障的法律、行政法规及其他规范性文件的规定开立了独立的社会保障账户，参加了各项社会保险。发行人近三年无因违反有关劳动保护和社会保障方面的法律法规而受到行政处罚的情形。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05）商业信用情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-12 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅发行人完税凭证、工商登记及相关资料、银行单据、贷款合同及供销合同和客户服务合同、监管机构的监管记录和处罚文件等方法及其执行情况，调查发行人是否按期缴纳相关税、费及合同履约情况，关注发行人是否存在重大违法、违规或不诚信行为，了解发行人的商业信用。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）业务与技术调查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01）行业情况及竞争状况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人的主营业务为从事木地板（主要为强化复合地板、实木复合地板）、橱柜家具的研发、设计、生产及销售。保荐人查阅了与该行业有关的宏观行业发展规划、行业管理方面的法律法规及规范性文件，了解行业监管体制和产业政策发展趋势。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过收集相关行业资料、访谈主要供应商、代理商以及访谈公司内部人员等方式，了解发行人所属行业的市场环境、市场容量、市场细分、市场化程度、进入壁垒、供求状况、竞争状况、行业利润水平和未来变动情况，判断行业的发展前景及行业发展的有利和不利因素，了解行业内主要企业及其市场份额情况，调查竞争对手情况，分析发行人在行业中所处的竞争地位及变动情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅行业研究资料，调查发行人所处行业的技术水平及技术特点，分析行业的周期性、区域性或季节性特征。了解发行人所属行业特有的经营模式，调查行业企业采用的主要采购模式、生产模式及销售模式；对照发行人所采用的模式，判断其主要风险及对未来的影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅相关研究报告，分析该行业在产品价值链的作用，通过对该行业与其上下游行业的关联度、上下游行业的发展前景、产品用途的广度、产品替代趋势等进行分析论证，分析上下游行业变动及变动趋势对发行人所处行业的有利和不利影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02）采购情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过实地走访公司主要供应商、核查采购流程、与采购部门人员沟通、查阅相关研究报告和统计资料等方法，调查发行人主要原材料、重要辅助材料、所需能源动力的市场供求状况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-13 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与采购部门人员访谈调查发行人的采购模式，查阅发行人产品成本构成，分析主要原材料的价格变动等因素对发行人生产成本的影响，调查其采购是否受到资源或其他因素的限制。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0依据审计报告和发行人财务信息，分析报告期内发行人向主要供应商的采购金额、占发行人同类原材料采购金额和总采购金额比例，判断是否存在严重依赖个别供应商的情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与制造中心人员沟通，调查了解发行人原材料采购与生产的衔接情况、原材料的安全储备量情况，关注是否存在严重的原材料缺货风险。通过查阅原材料类存货的资料，判断是否存在原材料积压风险。通过查阅发行人的存货管理制度，并与相关部门人员访谈，了解存货的管理流程及安全保障情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0依据发行人股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员出具的承诺，发行人股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在报告期内前五名供应商中并未占有权益。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03）生产情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过实地核查生产情况、访谈车间人员、查阅发行人生产流程资料等方式，结合生产核心技术或关键生产环节，分析评价发行人生产工艺、技术在行业中的领先程度。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人主要产品的设计生产能力和历年产量有关资料并进行比较，与生产部门人员沟通，分析发行人各生产环节的瓶颈制约。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过现场观察、查阅财务资料等方法，核查发行人主要设备、房产等固定资产的成新率和剩余使用年限；核查设备利用率、租赁等情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过走访国家专利局、访谈技术人员等方式，查阅发行人专利技术、非专利技术、土地使用权等主要无形资产资料，分析其剩余使用期限或保护期情况，关注其对发行人生产经营的重大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人历年产品成本信息，计算主要产品的毛利率、贡献毛利占当期主营业务利润的比重指标；根据发行人报告期内上述数据，分析发行人主要产品的盈利能力，分析单位成本中构成要素的变动情况，计算发行人产品的主要原材料、\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-14 制造费用的比重，分析重要原材料价格的变动趋势，并分析评价可能给发行人销售和利润所带来的重要影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0与发行人质量管理人员沟通、查阅质量控制制度文件、现场实地考察，了解发行人质量管理的组织设置、质量控制制度及实施情况。依据市场监督管理部门出具的证明，发行人报告期无因产品质量问题而受到行政处罚的情形。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实地走访生产车间、收集安全事故相关资料、走访安监局，查阅发行人安全生产及以往安全事故处理等方面的资料，了解发行人产品的生产流程是否存在重大安全隐患，是否采取保障安全生产的措施。发生安全事故后，是否采取了相应的整改措施，履行了相应的管理责任。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实地走访环保局，调查发行人的生产工艺是否符合环境保护相关法规，调查发行人历年来在环境保护方面的投入及未来可能的投入情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04）销售情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0结合发行人的行业属性和企业规模等情况，了解发行人的销售模式，分析其采用该种模式的原因和可能引致的风险；查阅发行人产品的注册商标，了解其市场认知度和信誉度，评价产品的品牌优势。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与发行人销售部门负责人沟通、获取行业协会报告等方法，调查发行人产品的市场定位、客户的市场需求状况，客户基础等。搜集发行人主要产品市场的地域分布和市场占有率资料，结合行业排名、竞争对手等情况，对发行人主要产品的行业地位进行分析。搜集行业类似产品定价普遍策略，了解发行人主要产品的定价策略，评价其产品定价策略合理性；调查报告期发行人产品销售价格的变动情况。查阅发行人报告期按区域分布的销售记录，调查发行人产品的销售区域。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实地走访访谈报告期内发行人主要代理商，查阅发行人报告期对主要代理商的销售额占年度销售总额的比例及回款情况，是否过分依赖某一代理商；分析其主要代理商的回款情况，是否存在以实物抵债的现象。抽查了重要代理商的销货合同等销售记录。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-15 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅了发行人报告期产品退货率、消费者诉讼和产品质量纠纷等方面的资料，调查发行人销售维护和售后服务体系的建立及其实际运行情况，分析消费者诉讼和产品质量纠纷对未来销售的影响及可能存在的或有负债。查阅销售合同，核查是否存在大额异常的销售退回，判断销售退回的真实性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0依据发行人股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员出具的承诺，发行人股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在报告期内前五名代理商中并未占有权益。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05）核心技术人员、技术与研发情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人研发体制、研发机构设置、激励制度、研发人员资历等资料，调查发行人的研发模式和研发系统的设置和运行情况，分析是否存在良好的技术创新机制，是否能够满足发行人未来发展的需要。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查发行人拥有的专利技术、非专利技术、技术合作协议等，分析发行人主要产品的核心技术，考察其技术水平、技术成熟程度、同行业技术发展水平及技术进步情况；分析发行人主要产品生产技术所处的阶段；核查核心技术的取得方式及使用情况，判断是否存在纠纷或潜在纠纷及侵犯他人知识产权的情形。关注专利的有效期及到期后对发行人的影响，并核查侵权情况及发行人具体的保护措施与效果；调查发行人具体的技术保护措施和实际的保护状况；对发行人未来经营存在重大影响的关键技术，予以特别关注。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0了解发行人核心技术人员的激励制度等资料，调查发行人对关键技术人员实施的有效约束和激励，是否有效避免了关键技术人才的流失和技术秘密的外泄。查阅发行人主要研发成果、在研项目、研发目标等资料，调查发行人历年研发费用占发行人主营业务收入的比重、自主知识产权的数量与质量、技术储备等情况，对发行人的研发能力进行评估。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（3）同业竞争与关联交易调查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人的实际控制人丁福如所控制的其他企业与发行人不存在同业竞争。核查发行人实际控制人对避免同业竞争做出的承诺以及承诺的履行情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-16 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与发行人高管人员谈话、咨询中介机构、查阅发行人及其实际控制人的股权结构和组织结构、查阅发行人重要会议记录和重要合同等方法，按照《公司法》和企业会计准则的规定，确认发行人的关联方及关联方关系，调档查阅关联方的工商登记资料。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查发行人高管人员及核心技术人员是否在关联方单位任职、领取薪酬，是否存在由关联方单位直接或间接委派等情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与发行人高管人员、财务部门和主要业务部门负责人交谈，查阅账簿、相关合同、会议记录、独立董事意见，咨询律师及注册会计师意见，查阅同类交易的市场价格数据等方法，调查发行人关联交易的程序、定价、会计处理以及对发行人经营的影响。通过查阅《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易控制与决策制度》、《对外担保决策制度》等公司治理文件中对关联交易规定相关内容，了解发行人关联交易的决策、控制和监督程序。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（4）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员调查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅有关三会文件、公司章程等方法，了解董事、监事、高管人员任职情况，核查董事、监事、高管人员的任职资格，聘任是否符合公司章程规定的任免程序和内部人事聘用制度；调查高管人员相互之间是否存在亲属关系。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅监管机构网站及互联网公开信息、与高管人员座谈、查阅有关高管人员个人履历资料、并依据高管人员出具的承诺调查了解高管人员的教育经历、专业资历以及是否存在违法、违规行为或不诚信行为，是否存在受到处罚和对曾任职的破产企业负个人责任的情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0关注高管人员作出的重要承诺，以及有关协议或承诺的履行情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查询有关资料，与高管人员、中介机构、发行人员工座谈等方法，了解发行人高管人员的履职情况，分析高管人员管理公司的能力。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与高管人员座谈、与发行人员工谈话等方法，了解发行人员工对高管人员的评价，发行人高管人员是否团结，关键管理人员之间是否存在重大分歧和矛盾，是否会对发行人经营产生现实或潜在的重大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-17 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与董事、监事、高管人员谈话、与发行人员工谈话、查阅三会资料、由发行人出具说明等方法，了解每名董事、监事或高管人员尤其是每名董事投入发行人业务的时间，分析董事、监事或高管人员是否有足够时间和精力勤勉尽责地管理公司。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0与发行人董事长、高管人员、财务负责人和董事会秘书就发行人所处行业情况，竞争对手情况，发行人的发展战略、经营理念和经营模式，业务发展目标以及历年发展计划的执行和实现情况，发行人经营中存在的主要问题和风险以及相应解决措施，对公司治理结构及内部控制情况的评价，开拓市场的措施，保证经营计划及财务计划有效实施的措施，募集资金使用，上市目的等方面问题进行交谈，了解高管人员的胜任能力和勤勉尽责情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅相关监管部门文件、三会文件、与高管人员交谈、与发行人员工交谈等方法，调查发行人为高管人员制定的薪酬方案。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与高管人员交谈、由高管人员填写履历表及调查表、咨询发行人律师、查阅有关资料等方法，调查高管人员在发行人内部或外部的兼职情况以及所享受的其他待遇、退休金计划等。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅有关三会文件、与高管人员交谈、与发行人员工交谈等方法，了解报告期高管人员的变动情况，内容包括变动经过、变动原因、是否符合公司章程规定的任免程序和内部人事聘用制度、程序，实际控制人推荐高管人选是否通过合法程序，是否存在实际控制人干预发行人董事会和股东大会已经作出的人事任免决定的情况等。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与高管人员谈话等方法，调查高管人员是否已掌握进入证券市场应具备的法律、行政法规和相关知识，是否已知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任，是否具备足够的诚信水准和管理上市公司的能力及经验。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过高管人员填写的调查表及出具的声明文件，调查高管人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况，近三年所持股份的增减变动以及所持股份的质押或冻结情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查高管人员的其它对外投资情况，包括持股对象、投资金额、持股比例以及有关承诺和协议；核查高管人员及其直系亲属是否存在自营或为他人经营与发\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-18 行人同类业务的情况，是否存在与公司利益发生冲突的对外投资，是否存在重大债务负担。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（5）组织结构和内部控制调查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅发行人公司章程、咨询发行人律师等方法，调查公司章程是否符合《公司法》、《证券法》及中国证监会和交易所的有关规定，关注董事会授权情况是否符合规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅三会文件、咨询发行人律师等方法，调查公司章程历次修改情况、修改原因、每次修改是否经过法定程序、是否进行了工商变更登记。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0了解发行人三年内是否存在违法违规行为，依据发行人的书面声明、相关监管机构出具的合法合规证明及网络信息搜索判断报告期内无重大违法违规行为。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0了解发行人的内部组织结构，分析评价发行人组织运作的有效性；调查各机构之间的管理、分工、协作和信息沟通关系，分析其设计的必要性、合理性和运行的有效性。根据公司章程，结合发行人组织结构，核查发行人组织机构是否健全、清晰，其设置是否体现分工明确、相互制约的治理原则。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人公司治理制度规定，包括三会议事规则、董事会专门委员会议事规则、总经理工作制度、内部审计制度等文件资料，核查发行人是否依法建立了健全的股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，了解发行人董事会、监事会，以及战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会的设置情况，及公司章程中规定的上述机构和人员依法履行的职责是否完备、明确。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与主要股东、董事、监事、独立董事、董事会秘书谈话、讨论和查阅有关三会文件等方法，核查发行人三会和高管人员的职责及制衡机制是否有效运作，发行人建立的决策程序和议事规则是否民主、透明，内部监督和反馈系统是否健全、有效。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人历次三会的会议文件，包括会议记录、会议决议等，并结合尽职调查的其他信息，核查发行人三会运行情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-19 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人独立董事方面的资料，核查发行人是否已经建立了独立董事制度，根据有关制度规定，判断发行人独立董事制度是否合规。核查发行人独立董事的任职资格、职权范围等是否符合中国证监会的有关规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与独立董事谈话，调阅董事会会议纪要、独立董事所发表的意见等方法，核查独立董事是否知悉发行人的生产经营情况、财务情况，是否在董事会决策和发行人经营管理中实际发挥独立作用。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与发行人高管人员及员工交谈，查阅董事会、总经理办公会等会议记录、发行人各项业务及管理规章制度等方法，分析评价发行人是否有积极的控制环境，包括考察董事会及相关的专门委员会是否负责批准并定期审查发行人的经营战略和重大决策、确定经营风险的可接受水平；考察高管人员是否执行董事会批准的战略和政策，以及高管人员和董事会、专门委员会之间的责任、授权和报告关系是否明确；考察高管人员是否促使发行人员工了解公司的内部控制制度并在其中发挥作用。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0与发行人相关业务管理及运作部门进行沟通，查阅发行人关于各类业务管理的相关制度规定，了解各类业务循环过程和其中的控制标准、控制措施，包括授权与审批、复核与查证、业务规程与操作程序、岗位权限与职责分工、相互独立与制衡、应急与预防等措施。通过采取验证、观察、询问、重新操作等测试方法，评价发行人的内部控制措施是否有效实施。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过实地走访监管机构，调查发行人报告期的生产经营是否符合监管部门的有关规定，是否存在因违反工商、税务、环保、劳动保护等部门的相关规定而受到处罚的情形及对发行人业务经营、财务状况等的影响，并调查该事件是否已改正，不良后果是否已消除。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0对发行人已发现的由于风险控制不力所导致的损失事件进行调查，了解事件发生过程及对发行人财务状况、经营业绩的影响，了解该业务环节内部控制制度的相关规定及有效性，事件发生后发行人所采取的紧急补救措施及效果，追踪发行人针对内控的薄弱环节所采取的改进措施及效果。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0了解发行人信息系统建设情况、管理制度、操作流程和风险防范制度。通过与发行人高管人员和员工交谈，查阅发行人相关业务规章制度等方法，评价信息\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-20 沟通与反馈是否有效，包括是否建立了能够涵盖发行人的全部重要活动，并对内部和外部的信息进行搜集和整理的有效信息系统，是否建立了有效的信息沟通和反馈渠道，确保员工能充分理解和执行发行人政策和程序，并保证相关信息能够传达到应被传达到的人员。在此基础上，评价发行人信息系统内部控制的完整性、合理性及有效性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0收集发行人会计管理的相关资料，核查发行人的会计管理是否涵盖所有业务环节，是否制订了专门的、操作性强的会计制度，各级会计人员是否具备了专业素质，是否建立了持续的人员培训制度，有无控制风险的相关规定，会计岗位设置是否贯彻“责任分离、相互制约”原则，是否执行重要会计业务和电算化操作授权规定，是否按规定组织对账等，分析评价发行人会计管理内部控制的完整性、合理性及有效性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0了解发行人的内部审计队伍建设情况，核查其人数是否符合相关规定，是否配备了专业的中坚力量，核查内部审计是否涵盖了各项业务、分支机构、财务会计、数据系统等各类别，调查了解近年来发行人通过内部审计避免或减少损失的情况，并综合分析发行人内部审计及监督体系的有效性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0与发行人高管人员、内部审计人员、注册会计师等交谈，了解发行人内部控制的监督和评价制度。采用询问、验证、查阅内部审计报告、查阅监事会报告和对发行人已出现的风险事项进行实证分析等方法，考察发行人内部控制的监督和评价制度的有效性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评价书面意见。内部控制存在缺陷的，重点核查发行人拟采取的改进措施是否可行、有效。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（6）财务与会计调查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人的所得税、增值税纳税申报表、原始财务报表、审计报告、评估报告等财务报告，查阅发行人审计机构出具的内部控制鉴证报告、非经常性损益明细表等报告，并与发行人高管人员、财务人员以及发行人审计机构交流，调查了解发行人的财务状况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0计算发行人报告期内毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等指标，分析发行人各年度盈利能力及其变动情况以及与同行业上市公司相比情况，分析\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-21 发行人的利润结构和利润来源，判断发行人盈利能力的持续性；计算发行人报告期内资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等指标，结合发行人的现金流量状况、负债等情况，分析发行人各年度偿债能力及其变动情况，判断发行人的偿债能力和偿债风险，并与同行业上市公司相对比；计算发行人报告期内资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等指标，结合市场发展、行业竞争状况、发行人生产模式及物流管理、销售模式等情况，分析发行人各年度营运能力及其变动情况，判断发行人经营风险和持续经营能力，并与同行业上市公司相对比。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人主要产品报告期内价格变动及销量变动资料、函证并实地走访代理商等方式，调查了解发行人收入变化的情况；询问发行人审计机构，查阅银行存款、应收账款、销售收入等相关科目，调查了解发行人收入确认的方法和收款的一般流程，分析销售收入、应收账款、经营活动现金流的配比及变动情况。查阅应收款项明细表和账龄分析表，调查了解发行人应收账款的变动情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据发行人的生产流程，了解发行人产品成本核算情况，查阅报告期产品的成本明细表，了解产品成本构成及变动情况，结合销售价格情况分析发行人毛利率情况，并与同行业公司相对比。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人报告期内各期末库存产品的构成表，实地监盘、抽盘，与发行人生产及财务人员交流，调查了解发行人库存情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人销售费用、管理费用和财务费用明细表，并选取金额较大的销售费用核查其交易背景及核查票据，与发行人高管人员交流，并与发行人销售规模、研发投入、人员变动情况等因素结合，分析调查费用构成、变动情况及对利润的影响，并与同行业上市公司相对比。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅了发行人人民银行企业信用报告，查阅发行人主要银行借款合同，了解银行借款状况，并查看和了解其他负债科目。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人报告期现金流量的财务资料，综合考虑发行人的行业特点、规模特征、销售模式等，结合资产负债表和损益表相关数据勾稽关系，对发行人经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行分析和调查。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-22 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人报告期的纳税申报表以及税收优惠、财政补贴资料，查阅非经常性损益的明细资料，了解重大金额的非经常损益情况。了解发行人所得税率变化情况，分析税收优惠政策对发行人经营业绩的影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0测算在假设募集资金到位情况下的每股收益变动趋势，核查公司董事会、股东大会审议通过的即期回报收益被摊薄预案的合理性和可行性，了解公司董事、高级管理人员出具的相关承诺函。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（7）业务发展目标调查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人未来二至三年的发展计划和业务发展目标及其依据等资料，调查未来行业的发展趋势和市场竞争状况，并通过与发行人管理层及员工交谈等方法，调查发行人未来发展目标是否与发行人发展战略一致；分析发行人在管理、产品、人员、技术、市场、投融资、购并、国际化等方面是否制定了具体的计划，这些计划是否与发行人未来发展目标相匹配，是否具备良好的可实现性，是否会对投资者的投资决策造成重大误导；分析未来发展目标实施过程中存在的风险；分析发行人未来发展目标和具体计划与发行人现有业务的关系。分析发行人业务发展计划与现有业务之间的关系。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0核查发行人对业务所做出的发展趋势预测是否采取了审慎态度，以及有关的假设是否合理。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人募集资金投资项目的可行性研究报告，并通过与发行人高管人员谈话、咨询行业专家等方法，调查募集资金投向与发行人发展战略、未来发展目标是否一致，分析其对发行人未来的经营的影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（8）募集资金运用调查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过查阅发行人关于本次募集资金项目的决策文件、项目可行性研究报告、政府部门有关产业目录等方法，根据项目的环保、土地等方面的安排情况，结合目前其他同类企业对同类项目的投资情况、产品市场容量及其变化情况，对发行人本次募集资金项目是否符合国家产业政策和环保要求、技术和市场的可行性以及项目实施的确定性等进行分析；分析募集资金数量是否与发行人规模、主营业务、实际资金需求、资金运用能力、财务状况、技术水平、管理能力及发行人业务发展目标相匹配；查阅发行人关于募集资金运用对财务状况及经营成果影响的\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-23 详细分析，分析本次募集资金对发行人财务状况和经营业绩的影响，核查发行人是否审慎预测项目效益，是否已分别说明达产前后的效益情况，以及预计达产时间，预测基础、依据是否合理。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0结合对发行人现有各类产品在报告期内的产能、产量、销量、产销率、销售区域，项目达产后各类产品年新增的产能、产量、销售区域，以及行业的发展趋势，有关产品的市场容量，主要竞争对手等情况的调查结果，对发行人投资项目的市场前景作出判断。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查发行人固定资产变化与产能变动的匹配关系，并分析新增固定资产折旧、研发支出对发行人未来经营成果的影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0核查发行人募集资金专项存储制度的建立及执行情况，重点关注募集资金投资项目实施后不产生同业竞争或者对发行人的独立性不产生不利影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（9）风险因素及其他重要事项调查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过网站、政府文件、专业报刊、专业机构报告等多渠道了解发行人所在行业的产业政策、未来发展方向，与发行人高管、财务、技术人员等进行谈话，取得发行人既往经营业绩发生重大变动或历次重大事件的相关资料，并参考同行业企业发生的重大变动事件，结合对发行人公司治理、研发、采购、生产、销售、投资、融资、募集资金项目、行业等的调查，分析对发行人业绩和持续经营可能产生不利影响的主要因素以及这些因素可能带来的主要影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与发行人高管人员、采购部门、生产部门和销售部门等负责人谈话，以及查阅账簿等方法，评估发行人采购、生产和销售等环节存在的经营风险，分析发行人获取经常性收益的能力。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查发行人产品的市场前景、行业经营环境的变化、商业周期或产品生命周期、市场饱和或市场分割、过度依赖单一市场、市场占有率下降等情况，评价其对发行人经营是否产生重大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查发行人经营模式是否发生变化、经营业绩不稳定、主要产品或主要原材料价格波动、过度依赖某一重要原材料或产品、经营场所过度集中或分散等情况，评价其对发行人经营是否产生重大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-24 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查发行人是否存在因内部控制有效性不足导致的风险、资产周转能力较差导致的流动性风险、现金流状况不佳或债务结构不合理导致的偿债风险、主要资产减值准备计提不足的风险、主要资产价值大幅波动的风险、非经常性损益或合并财务报表范围以外的投资收益金额较大导致净利润大幅波动的风险、重大担保或诉讼等或有事项导致的风险情况，评价其对发行人经营是否产生重大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查发行人是否存在因技术不成熟、技术尚未产业化、技术缺乏有效保护或保护期限短、缺乏核心技术或核心技术依赖他人、产品或技术面临被淘汰等的情况，评价其对发行人经营是否产生重大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查并核实发行人投资项目在市场前景、技术保障、产业政策、环境保护、土地使用、融资安排、与他人合作等方面存在的问题，是否存在因营业规模、营业范围扩大或者业务转型而导致的管理风险、业务转型风险，因固定资产折旧大量增加而导致的利润下滑风险，以及因产能扩大而导致的产品销售风险等情况，评价其对发行人经营是否产生重大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查发行人是否存在由于财政、金融、税收、土地使用、产业政策、行业管理、环境保护等方面法律、法规、政策变化引致的风险，评价其对发行人经营是否产生重大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查发行人是否存在可能严重影响发行人持续经营的其他因素，如自然灾害、安全生产、汇率变化、外贸环境、担保、诉讼和仲裁等情况，评价其对发行人经营是否产生重大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0了解以往发行人针对相关风险的主要应对措施以及这些措施实际发挥作用情况，核查发行人是否针对曾经发生和可能发生的主要风险制定了相关制度或规程，是否已经形成了重大风险防范机制。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过发行人高管人员及其他相关人员谈话等方法，核查有关发行人的重大合同是否真实、是否均已提供，并核查合同条款是否合法、是否存在潜在风险。分析重大合同履行的可能性，关注因不能履约、违约等事项对发行人产生或可能产生的影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过高管人员出具书面声明、查阅合同、与高管或财务人员谈话、咨询中介机构、网上检索等方法，调查发行人及其实际控制人、发行人董事、监事、高管\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-25 人员和核心技术人员是否存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项以及发行人董事、监事、高管人员和核心技术人员是否存在涉及刑事诉讼的情况，评价其对发行人经营是否产生重大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与董事会秘书、证券部门人员、股东或股东单位人员谈话等方法，调查相关人员是否了解监管部门制定的信息披露制度，公司是否具备认真履行信息披露义务的条件。核查发行人是否已建立起有关信息披露和投资者关系的负责部门，并委任了相关负责人，向投资者提供了沟通渠道。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调查与本次发行有关中介机构是否具有相应的执业资格、是否有被监管机构处罚的记录，通过查看行业排名、与项目签名人员沟通等方法，了解中介机构及其经办人员的诚信状况、执业水平。同时，核查中介机构负责人、董事、监事及高级管理人员、项目组人员、经办人员与发行人不存在除此次\u00A0IPO\u00A0上市项目外其他的利益关系。（三）保荐代表人和其他项目人员所从事的具体工作\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券指定宋永新、殷雄作为发行人\u00A0IPO\u00A0项目的保荐代表人，与项目组其他成员一并参与了相关的尽职调查、上市辅导和申报材料的准备工作。具体情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01\u00A0月至\u00A02015\u00A0年\u00A05\u00A0月，项目人员重点对发行人的历史沿革、业务与技术及生产经营情况进行了前期的了解及尽职调查，通过对发行人管理层的访谈、走访发行人主要客户及供应商，查阅发行人工商档案、行业公开资料及同行业上市公司资料，对发行人的基本情况有了初步了解，拟定了上市申报计划与时间表。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月至\u00A012\u00A0月，项目人员对发行人进行了上市辅导，帮助公司完善了内控、财务、业务流程；协助菲林格尔进行了发展战略的调研和制定工作，协助其初步制定了募集资金的使用计划，并就募集资金的使用原则和常见的问题进行了讨论。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0在上述尽调过程中，保荐代表人和其它项目人员一起，主要通过现场考察、查阅发行人工商档案等相关资料及《审计报告》、收集行业分析报告、咨询行业\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-26 专家，组织中介机构协调会、重大事项协调会，高管及相关人员访谈，走访发行人主要客户及供应商、政府主管部门等方式开展尽职调查工作。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目人员所从事的具体分工分别如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目的总体进展及执行情况由宋永新、殷雄、王建文负责；法律、财务相关事项调查及后续财务资料更新由雷晨、邓小强、于海跃负责；业务相关事项调查及后续业务资料更新由宋建洪、孙守安、杨钧皓负责。四、内部审核主要过程（一）内部核查部门审核项目情况内部核查部门成员：\u00A0朱洁、王逸松、祁家树、陶江、甄学民、付炜毅、冯靖、\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0李咏、郝冬、张阳、黄冀、林淼、金然、石路朋、赵璇、\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0苗祥玲现场核查次数：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01次核查内容：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过参观发行人工作现场、对发行人高管人员访谈、与项\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目组进行交流、检查工作底稿等方式对项目存在的重点问\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0题进行核查，对项目进程进行跟踪现场核查工作时间：\u00A02015\u00A0年\u00A09\u00A0月\u00A021\u00A0日至\u00A02015\u00A0年\u00A09\u00A0月\u00A024\u00A0日，现场工作持续\u00A04\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0天（二）内核小组审核项目情况内核小组成员构成：\u00A0内核小组成员共\u00A010\u00A0名，其中：风险管理部\u00A04\u00A0人，资本市\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0场部\u00A01\u00A0人，质量控制组\u00A01\u00A0人，外聘律师、会计师\u00A04\u00A0人会议时间：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A010\u00A0月\u00A026\u00A0日内核小组意见：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0同意将上海菲林格尔木业股份有限公司申请文件上报中\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0国证监会审核。表决结果：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0上海菲林格尔木业股份有限公司首次公开发行\u00A0A\u00A0股申请\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过中信证券内核小组的审核\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-27 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0第三节\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目存在问题及其解决情况一、立项评估决策立项评估决策机构成员意见：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0同意上海菲林格尔木业股份有限公司\u00A0IPO\u00A0项\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目立项立项评估决策机构成员审议情况：\u00A0立项委员会同意上海菲林格尔木业股份有限\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司\u00A0IPO\u00A0项目立项二、尽职调查过程中发现的相关问题及其处理情况（一）同业竞争及资产完整性\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、基本情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德国菲林格尔成立于\u00A01988\u00A0年，主营业务为“采用木制复合材料生产家具和家具部件，尤其是供旅行用挂车与房车行业、门和家具行业、以及展台建筑行业使用”，在其自主经营过程中，德国菲林格尔在境外申请注册了木板、家具等木制品类别的国际商标。德国菲林格尔是目前公司的第二大股东，且持股比例较大，需要关注其与发行人是否存在同业竞争的问题。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、尽调情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组经调查后确认，德国菲林格尔目前主要经营汽车内部的家具业务，并未从事过木地板业务，同时德国菲林格尔已经将其申请注册的木地板类境外商标全部转让予菲林格尔，并自愿承诺放弃开展木地板相关的生产加工业务。橱柜家具类别中，发行人已经拥有菲林格尔商标在中国的商标所有权，在其他国家和地区拥有使用权。同时，项目组实地前往德国菲林格尔开展核查，了解其境外投资及生产经营情况，重点关注与发行人是否存在潜在同业竞争关系，对其当前拥有的及正在申请的境内外注册商标进行审慎核查，并聘请境外律师事务所配合境外业务及资产核查工作并出具法律意见。经过上述尽调，项目组排除了其与发行人之间存在同业竞争或潜在同业竞争的情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-28 （二）股权变动真实性\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、基本情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人前身菲林格尔有限成立于\u00A01995\u00A0年，自设立以来发生多次股权变更，在此过程中实际控制人亦发生多次变化。根据工商备案登记及其他法律文件，发行人自\u00A01998\u00A0年引入德国菲林格尔开展木地板业务以来，其主要股东即为丁福如和\u00A0Vhringer\u00A0家族直接或间接控制的境内外企业，因此发行人历次实际控制人的变化亦全部发生于两者之间，发行人的股权变动的真实性需要核实。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、尽调情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0鉴于上述情况，辅导工作小组和律师对菲林格尔的历次股权转让进行核查，重点核实历次股权转让的背景、出资情况、出资款来源，通过对发行人的三会资料核查，了解发行人股东参与发行人三会运行及生产经营的实际情况，项目组还前往德国实地查看德国菲林格尔的生产经营情况。项目组还对实际控制人丁福如控制的所有关联企业进行核查，对于海外的关联方，也由当地律师出具法律意见。同时项目组对相关人员进行访谈，取得了相关人员的说明或承诺。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经上述核查，保荐机构认为发行人股东持有的发行人股权是真实的，不存在代持等情况。（三）销售真实性核查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、基本情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人产品主要面向内销市场，并基于扁平式、精简化的管理运作理念，发行人当前普遍采用区域代理商的销售模式。发行人已建立遍布全国主要省份的\u00A040\u00A0余家代理商网络，市场网络延伸至\u00A0900\u00A0多家经销商及\u00A01,100\u00A0余家地板销售专卖店。基于上述销售模式，项目组需要对规模较大的区域代理商的销售实现情况开展实地走访和全面核查，重点关注上述合作对象与发行人是否存在潜在的关联关系或者利益输送。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、尽调情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组通过实地走访和全面核查，对发行人在全国范围内规模较大的区域代\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-29 理商进行核查，重点关注与发行人及其股东之间的关联关系、代理商及经销商的存货情况、最终销售收入实现情况。项目组与会计师一同对上述走访代理商的存货情况进行抽查盘点，核实其进销存数据的匹配性，同时对发行人与代理商之间发生的购销交易执行了穿行测试程序，查看了代理商向发行人下单、付款、提货、入库的相关原始凭证。通过上述核查，项目组排除了代理商与发行人存在关联关系和利益输送的可能性。（四）设立出资合规性\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、基本情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人之前身菲林格尔有限于\u00A01995\u00A0年\u00A03\u00A0月\u00A013\u00A0日成立，注册资本为\u00A080\u00A0万美元，新加坡华康先后分三期以实物出资方式缴纳了上述出资并分别由上海新诚审计师事务所、上海浦南会计师事务所进行了审验，但上述出资资产未经评估机构进行专业评估，因此保荐机构需要关注上述实物出资的公允性及合规性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、尽调情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组核查了菲林格尔有限设立时的外商投资企业相关法律法规，根据当时适用的《外资企业法实施细则》（1990\u00A0年颁布）的第二十九条规定“作价出资的机器设备运抵中国口岸时，外资企业应当报请中国的商检机构进行检验，由该商检机构出具检验报告”以及《外商投资财产鉴定管理办法》的第七条规定“各地商检局和其他鉴定机构办理外商投资财产鉴定工作，按规定出具鉴定证书。其价值鉴定证书是证明投资各方投入财产价值量的有效依据。各地会计师事务所须凭商检局和其他鉴定机构的价值鉴定证书办理外商投资财产的验资工作”。发行人设立时第二、三期的实物出资均履行了报关及商检手续，第一期出资虽履行了报关手续，但未履行商检手续，该次出资程序存在瑕疵。项目组核查了新加坡华康用于第一期出资的机器设备购买凭证及进口货物报关单，该次出资金额系按照对应资产的购买价格平价出资。通过上述核查，项目组认为发行人设立不存在出资不实的情况，亦不构成本次上市的重大障碍。三、内部核查部门关注的主要问题及其落实情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-30 （一）关于代销模式的核查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司目前的销售模式全部采用代理商/经销商的模式。代理商是与公司直接签署特许经销协议，直接与公司进行货物、货款结算并直接接受公司考核和管理的合作方。经销商是由代理商考察后确定的，直接与代理商进行货物、货款结算的合作方。发行人已建立遍布全国主要省份的\u00A040\u00A0余家代理商网络，市场网络延伸至\u00A0900\u00A0多家经销商及\u00A01,100\u00A0余家地板销售专卖店。公司只与代理商进行业务结算，结算方式主要为“款到发货”，对于少数合作时间长、信誉好、销售规模大的代理商，公司也给予少量信用额度。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、请说明项目组对于代理商和经销商的核查程序及核查比例，说明代理商、经销商的真实性、与发行人是否存在关联关系、产品销售收入真实性、销售费用真实性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）核查程序\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组通过对仓库的实地走访和存货账册、电子系统的查阅，了解仓库的日常运作情况及管理水平；通过抽查部分收料单和入库单，核实账面记录的及时性和准确性；通过现场存货抽查盘点，核实账实相符情况；通过要求提供当期有效的租赁合同，核查仓库经营面积与其经营规模的匹配性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组获取了代理商、经销商的营业执照、税务登记证、工商信息登记表、实际控制人身份证和开户银行信息等资料，核查代理商、经销商主体存续的合法合规性及与公司的关联关系情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组与代理商或经销商的财务人员就报告期内产品的进销存情况进行数据统计，并与公司提供的相关销售数据进行核对，以检查公司销售数量或收入的真实性、代理商/经销商最终销售实现情况及目前库存数量或金额的准确性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组浏览了代理商或经销商的财务数据，大致了解报告期内其销售规模、盈利状况及银行借款情况，排除代理商、经销商因可能的经营恶化对公司销售产生潜在风险的情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组实地走访了\u00A02012-2014\u00A0年期间收入占比\u00A070%以上的\u00A019\u00A0家代理商和\u00A03\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-31 家最大的经销商的主要销售门店，通过对门店的地理位置、经营面积、销售情况了解产品销售情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组获取了报告期内代理商的特许经销合同，了解特许经销模式的主要内容和主要指标。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组还对主要代理商/经销商的实际控制人或主要负责人进行了访谈，就代理商/经销商经营情况、地板行业竞争情况、产品采购情况、产品销售情况及关联关系等情况进行访谈。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）核查比例\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组对该公司全国范围内的\u00A019\u00A0家代理商及\u00A03\u00A0家经销商进行了实地走访，上述\u00A019\u00A0家代理商\u00A02012-2014\u00A0年的采购金额合计占公司各年营业收入的\u00A070%以上。为进一步核查产品最终销售实现情况，除实地走访了上述代理商下属的直营门店以外，中介机构还对\u00A02012-2014\u00A0年累计销售金额最大的\u00A03\u00A0个区域经销商纳入核查范围，具体包括济宁、长春和许昌三家经销商。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（3）核查结论\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经核查，报告期内，代理商具有真实的仓库、办公经营场所和门店，代理商是真实的，公司对代理商的销售收入和销售费用是真实的，公司与代理商之间不存在关联关系。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、请说明公司对于代理商的信用政策是什么？是否符合行业惯例。是否核查经销商合同、结算单、银行收款凭证并结合公司对于代理商的信用政策进行对应以确认销售真实性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0出于谨慎和风险管理角度考虑，原则上公司对于代理商是“款到发货”，一般不给予信用期，但对于部分代理商，在个别情况下，经过公司总经理批准，可以给予最长一个月的信用账期。2012\u00A0年末至\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月末，公司应收账款净额分别为\u00A0243.23\u00A0万元、67.29\u00A0万元、177.27\u00A0万元和\u00A0110.58\u00A0万元，占当期末资产总额的比例分别为\u00A00.47%、0.11%、0.31%和\u00A00.19%，应收账款比例较低。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司的信用政策在行业内属于相对谨慎的。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-32 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组对公司与代理商的销售真实性进行核查，核查过程为：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）对报告期内公司与代理商之间的销售金额进行统计和函证，核实正确的销售金额；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）抽查部分代理商的订货单、产品出库单和银行流水，核实货物流和资金流的匹配性；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（3）根据公司提供的每年的销售金额和销售数量，实地走访核查主要的代理商的财务情况和存货进销存情况，并实地盘点存货情况；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（4）项目组还通过访谈、资料收集等途径核实代理商的关联关系，并分析了其木地板采购额与代理商仓库租赁面积、企业营业规模、资金实力的匹配关系。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经核查，公司与代理商之间的销售是真实的。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、请说明代理商、经销商的库存规模，积压产品规模、库存产品周转率、2015\u00A0年全年订货计划及预期增长率等情况。说明是否存在代销商、经销商为完成销售任务取得返利而大规模“压货”的情况，发行人是否监控代销商、经销商库存，产品最终销售情况如何？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组对该公司全国范围内的\u00A019\u00A0家代理商及\u00A03\u00A0家经销商进行了实地走访，上述\u00A019\u00A0家代理商\u00A02012-2014\u00A0年的采购金额合计占公司各年营业收入的\u00A070%以上。为进一步核查产品最终销售实现情况，除实地走访了上述代理商下属的直营门店以外，中介机构还对\u00A02012-2014\u00A0年累计销售金额最大的\u00A03\u00A0个区域经销商纳入核查范围，具体包括济宁、长春和许昌三家经销商。根据具体的走访统计数据，2013-2014\u00A0年代理商/经销商的库存流转速度与公司的处于同等水平。因此，代销商、经销商不存在为完成销售任务取得返利而大规模“压货”的情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司定期要求代理商上报其存货进销存数据，实时监控存货的变动情况，并通过区域经理实地核查产品的最终销售情况。项目组走访了\u00A03\u00A0家经销商，实地核实其存货情况，了解经销商的采购模式，经了解，经销商一般在有明确的消费者订单情况下才向代理商采购产品，因此代理商销售给经销商的产品能较快的实现最终销售，一般不会转化为经销商的存货。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-33 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、请说明报告期内公司代理商季度进销存增长的合理性，并结合房地产行业，家装行业大环境的背景下并说明代理商存货保有量逐年大幅度增长的原因是什么？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0代理商库存量逐年增大主要与地板行业的竞争态势和代理商销售模式改变有关。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目前由于宏观经济形势和房地产行业低迷，导致地板终端市场需求量增幅放缓，地板企业竞争激烈。在房地产景气时期，地板销售主要通过地板专卖店的日常销售进行，而在目前的行情下，必须通过在特定时期的大规模集中促销活动来实现销售。地板企业也早已突破了利用五一、国庆等传统节假日促销的形式，而是通过至少每季度的集中促销来实现销售。销售模式的改变对代理商的库存管理提出了更高的要求。在之前通过专卖店销售的模式中，由于客户是分批来购买的，代理商可以分批向公司订购货物，通过小批量、多批次的方式实现存货的快速流转，降低存货的库存量。而目前的集中促销活动，要求代理商提前大批量的订购产品，这导致存货在促销前的库存偏大，而在促销后的库存偏小。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05、发行人与主要代销商的年度代销合同显示，部分代销商使用关联自然人账户与发行人进行货款结算，请说明项目组对个人账户的核查程序，是否为真实的销售货款，是否存在资金拆借或其他利益输送，未来是否有整改措施？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0代理商使用自然人账户的主要原因包括：（1）很多代理商是以个体工商户或者经营部形式来运作的，因此使用个人账户与公司结算；（2）由于个人账户在周末银行转账等方面使用更灵活，因此很多代理商即使以公司形式运作，也更倾向于使用个人账户结算。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0为加强风险控制，2015\u00A0年起，公司与代理商在年度购销合同中规定了允许使用的自然人账户明细和范围，约定不在规定范围内的个人账户不能用与木地板购销结算。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0同时项目组对公司报告期内其他年度的个人账户使用情况进行核实，重点核\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-34 查公司与代理商的资金往来，核查过程为：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01）对报告期内公司与代理商之间的销售金额进行统计和函证，核实正确的销售金额；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02）抽查部分代理商的订货单、产品出库单和银行流水，核实货物流和资金流的匹配性；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03）根据公司提供的每年的销售金额和销售数量，实地走访核查主要代理商的财务情况和存货进销存情况，并实地盘点存货情况，从存货进销存的逻辑关系来反证公司销售金额和资金流转的准确性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经核查，公司与代理商之间的资金往来是基于产品购销关系产生的，未发现双方资金拆借或利益输送的情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06、请说明报告期内发行人的返利政策及执行情况，包括发行人与代销商的对账时点，发行人对代销商返利金额在何时从销售收入中扣除？是否存在跨期风险？请结合报告期内的对代销商的返利的变动情况，说明公司与代销商直接议价能力的变化趋势，并对公司经营业绩的影响做充分的风险揭示。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0由于公司采用买断式的产品销售方式，在对方提货并签字确认时即出现对应商品的收益及风险转移，因此公司以此作为收入确认时点，而公司财务部门通常各月初都会与代理商对上个月的往来账目进行复核。公司对代理商的返利金额在提货并开具发票时即进行扣除，因此销售净收入中以不再包括返利金额，因此产品销售收入确认与返利确认在同时完成，不存在跨期的风险。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期各期，公司对代理商返利的计算情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01-6\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度\u00A0计算返利（万元）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03,857.09\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A07,235.47\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A09,023.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,992.07\u00A0营业收入（万元）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A028,438.82\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A065,494.99\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A061,417.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A054,092.05\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0占比\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A013.56%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A011.05%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A014.69%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05.53%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司\u00A02012\u00A0年计算的返利金额较小，2013\u00A0年以后，为应对日趋激烈的市场竞争并提升品牌影响及市场份额，同时支持代理商做大做强，迅速扩大产品布局，公司给予代理商的返利幅度有所提高。同时，公司会在年度返利之外进行活动返\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-35 利，就年度内公司的大型集中促销活动会对代理商进行额外的返利。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，公司对代理商返利力度的变化更多反映公司自身的经营战略调整，与代理商的直接议价能力相关性不大，其主要是由于地板行业的下游代理商的业务主要依赖于品牌家具厂商，而代理商本身的进入门槛相对不高，更替代理商对品牌家具厂商不会产生较大影响，因此该行业内的地板企业是占据主导优势地位。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A07、请说明发行人的退换货政策。代理商/经销商未实现最终销售的当年存货，如何处置？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据公司的退货换政策，除非有质量问题，一律不予退换货，报告期内公司退换货的比例较低，代理商/经销商未实现最终销售的存货通过促销活动等方式自行消化，公司不负责也不协助处理。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，退换货的比例情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01-6\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度退换货金额（万元）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A081.79\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0178.62\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0221.06\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0116.09占营业收入的比例\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A00.29%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A00.27%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A00.36%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A00.21%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0从上表可以看出，报告期内公司的退换货比例较低。代理商/经销商未实现销售的存货在来年通过降价等方式自行处理，不能退还给公司。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A08、发行人存在少量境外销售经营，请说明境外销售模式，及项目组对境外销售的核查方式与核查结果。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司在报告期内存在少量出口，目前已逐年减少，境外销售模式主要为OEM，即替国际贸易商加工地板产品，使用对方的商标，不以菲林格尔品牌销售。公司已经明确未来将继续减少甚至停止对外销售。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0由于出口金额较小，项目组主要通过对相关的出口订单、报关单、海运单等进行抽查，同时将出口收入和出口退税进行了匹配性核查。经核查，公司境外销售情况为真实的。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-36 （二）关于与德方股东业务关系\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、菲林格尔品牌起源于德方股东（即“德国菲林格尔”），请说明目前发行人与德国菲林格尔关于“菲林格尔”名称及商标权、专利权方面是如何划分的，是否存在混用、权属不清的情形？发行人是否拥有与生产经营相关的完整的商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，是否存在重大不利变化的风险？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0为保证公司资产完整性及业务独立性，公司与德国菲林格尔在各项经营资产等方面进行了梳理和划分。从历史上及当前的资产使用情况来看，公司与德国菲林格尔在专利及非专利技术等方面不存在混用的情况，其主要是由于公司主要从事木地板的加工业务，与德国菲林格尔所从事的房车家具业务差异明显。报告期内，公司合法拥有与自身生产经营相关的各项技术，且拥有独立的技术研发团队，取得的研发成果也通过申请专利的方式进行了技术保护。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0历史上，公司与德国菲林格尔在商标方面存在混用的情况，但上述情况并未给公司经营业务带来实质障碍或产生额外费用。为保证与经营相关资产的完整性，德国菲林格尔与公司于\u00A02015\u00A0年\u00A09\u00A0月签署了相关商标转让及授权使用协议：1）德国菲林格尔将其在全球范围内拥有的菲林格尔木地板相关商标全部无偿转让给菲林格尔，目前相关产权过户变更手续正在办理过程中；2）德国菲林格尔同意将其在境外拥有的菲林格尔家具相关商标无偿授予公司使用；3）公司拥有在中国境内的全部木地板及家具相关商标。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0截至目前，公司与德国菲林格尔已对相关各项经营资产均作出了明确划分和约定，保证了公司的资产完整性及业务独立性，不存在重大不利变化的风险。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、招股书披露：发行人的外方股东德国菲林格尔（持股\u00A040%）主营业务为利用木质复合材料生产家具与家具部件，尤其是供拖车和野营车、门板与家具行业以及展台搭建等行业使用。目前发行人除了地板外，也生产销售橱柜家具。请说明，发行人与德国菲林格尔在家具业务上是否存在同业竞争？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01）与德国菲林格尔产品的下游应用领域不同\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-37 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司与德国菲林格尔均涉及木质家具的生产，但双方在应用领域存在明显区别，且出现业务交叉的可能性较小，其主要是由于德国菲林格尔生产的家具主要面向国外房车市场，该类产品基本上为定制化的且符合汽车构造及安全标准的家具制品，与汽车内饰产业具有一定的相似性；公司生产的橱柜全部面向国内家居领域，双方无论在下游产业还是市场区域都存在明显不同。从目前来看，双方均在各自领域经营多年，当前及未来均没有向对方所经营领域渗透的计划。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02）与德国菲林格尔的客户、供应商存在差异\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德国菲林格尔的下游客户主要为国外房车类企业，公司橱柜产品的下游客户主要为国内个人消费者（通过代理商销售的模式），两者不存在客户重合的情况。德国菲林格尔的供应商主要集中于国外，而公司的供应商以国内为主，除少数原材料为保证产品品质，公司会向国外大型知名的供应商进行采购，但与德国菲林格尔供应商出现重合的情况较少。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03）公司未来仍将以木地板为主导业务\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，公司主营业务中木地板收入占比接近\u00A095%左右，考虑到国内家具领域市场竞争较为激烈且市场格局大致形成，公司未来仍将立足于做好木地板主业，借助于行业洗牌进一步提升市场地位并实现业务的做大做强，因此两者未来出现直接竞争的可能性较小。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德国菲林格尔也出具避免同业竞争的承诺，并保证现在及未来不会从事与菲林格尔当前业务相竞争的业务。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、报告期内，公司与德国菲林格尔存在如下关联交易：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0关联方\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0关联交易内容\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01-6\u00A0月\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度\u00A0\u00A0德国菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0咨询费\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A020.90\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A050.29\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A049.42\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A049.67\u00A0\u00A0德国菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0ERP\u00A0软件维护费\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A061.11\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0请说明咨询业务的具体内容，该等咨询内容是否影响发行人的业务独立性？请说明\u00A0ERP\u00A0软件维护协议的具体约定内容，是否存在发行人与德国菲林格尔是否共用一个\u00A0ERP\u00A0软件从而影响财务独立性的情况？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01）关联交易的具体情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-38 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02011\u00A0年\u00A010\u00A0月，公司与德国菲林格尔签订《咨询合同》，约定由德国菲林格尔提供公司管理等咨询服务，服务期限为\u00A010\u00A0年，费用为每月\u00A05,604\u00A0欧元。德国菲林格尔主要在于帮助公司借鉴欧洲先进制造经验提供厂区规划、技术及设备等方面的咨询建议，属于常规性、一般性的咨询服务性质。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年\u00A06\u00A0月，公司与境外非关联公司\u00A0IBR\u00A0签订了软件维护协议，由\u00A0IBR\u00A0负责维护其早期为公司开发的软件系统\u00A0IBRIIS，其服务内容包括软件更新升级、说明文档更新、修复系统问题、提供电话服务等，服务费用为每年\u00A08\u00A0万欧元，合同期限为五年。2014\u00A0年，德国菲林格尔收购了\u00A0IBR\u00A0对应的软件开发业务及人员，因此改由德国菲林格尔提供相应的后续维护服务，相关合同条款与原合同保持一致。项目组进场后，为减少关联交易，德国菲林格尔同意终止上述软件维护服务，同时菲林格尔将委托其他第三方提供相应服务。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02）EPR\u00A0软件为独立使用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组对德国菲林格尔的经营场所进行了实地走访并现场查看了德国菲林格尔\u00A0ERP\u00A0系统的使用情况，经核查，德国菲林格尔与公司分别使用两个独立的ERP\u00A0系统。公司\u00A02014\u00A0年委托德国菲林格尔提供软件维护服务，主要系德国菲林格尔收购了\u00A0IBR\u00A0相应的业务及人员，因此出于维护服务的便利性考虑，而向德国菲林格尔采购相关服务。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司与德国菲林格尔各自使用独立的\u00A0ERP\u00A0系统，亦配备有独立的财务人员并建立有独立的财务制度，因此公司在财务独立性方面不存在影响\u00A0IPO\u00A0的重大障碍。（三）关于毛利率\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，同行业上市公司毛利率指标如下：项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司名称\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01-6\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0大亚科技\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A027.89%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A026.26%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0升达林业\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A023.92%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A016.99%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A022.66%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.76%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德尔家居\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A036.73%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A034.34%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A032.88%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A032.15%主营毛利率\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0大自然\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A027.56%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.31%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A033.62%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.72%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0平均值\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.03%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A027.23%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A028.54%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A028.16%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.82%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.28%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.46%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A020.04%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-39 项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司名称\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01-6\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0大亚科技\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A033.36%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A032.10%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A028.12%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.29%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0升达林业\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.50%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.44%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.71%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.12%木地板业务\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德尔家居\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A036.66%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A034.12%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A032.73%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A032.10%\u00A0\u00A0毛利率\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0平均值\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A033.51%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.89%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.85%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.17%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.59%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.91%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.45%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A020.62%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、请说明公司\u00A02012\u00A0年度-2013\u00A0年度主营毛利率均低于可比上市公司均值，而\u00A02014\u00A0年大幅度增长并导致各期毛利率平均增速高于行业平均增速的原因？橱柜家具毛利率波动较大原因？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012-2014\u00A0年公司主营业务毛利率低于可比上市公司主要是由于产品售价及成本两方面因素共同影响的。公司一直较为重视产品品质及品牌维护，因此报告期内整体生产成本与行业内其他公司相比处于稍高的水平，公司木地板毛利率也略低于行业可比公司。报告期内，公司通过调整产品结构、改进生产工艺等方式促进公司整体毛利率的水平不断提升，目前公司主营业务毛利率已基本和可比公司持平。2012\u00A0年以后，公司产品价格调整、收入结构变化导致的单位销售价格提升是导致公司毛利持续提升的重要因素，此外公司\u00A02013\u00A0年搬入新厂房后的工艺优化、效率提升、成本节约及规模效应也导致产品单位成本出现逐年下降，由此导致\u00A02014\u00A0年毛利率增长较快。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司毛利率增速高于行业平均水平主要是由于产品结构变化导致的单位销售价格提升以及\u00A02013\u00A0年搬入新厂房后的工艺优化、效率提升、成本节约及规模效应也导致产品单位成本出现逐年下降等原因所致，具体分析参见“（四）关于存货”之“4、请说明项目组对于公司主营业务成本的核查程序，补充披露报告期公司主营业务成本各项构成的金额及比例，是否存大幅度的变动并对变动情况进行分析”之说明。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司所处行业整体毛利率相对稳定，其主要原因如下：（1）报告期内行业可比公司的地板类产品整体单位价格和单位成本稳定；（2）报告期内行业可比公司的销售费用率、管理费用率相对较为稳定；（3）整体行业未出现重要技术革新。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-40 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司橱柜家具的毛利率波动较大的原因主要是橱柜业务制造整体属于试水期，从市场角度看，市场开发程度不足，产品销量较低，品牌效应不足，营业收入的波动较大。从制造成本角度看，该类产品主要为定制化的产品，成本构成本身存在一定差异，因此该项业务的整体毛利率水平波动较大。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、请说明公司报告期内木地板业务毛利率高于主营毛利率的原因？对于毛利率不高的橱柜家具业务，公司未来的发展经营战略是什么？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司主营业务包括木地板及橱柜家具两大类，报告期内公司木地产毛利率高于主营业务毛利率的主要原因是主营业务中不仅包含高毛利率的木地板业务，也包含了低毛利率的橱柜家具业务。报告期内，公司主营业务中木地板收入占比接近\u00A095%左右，考虑到国内家具领域市场竞争较为激烈且市场格局大致形成，公司未来仍将立足于做好木地板主业，借助于行业洗牌进一步提升市场地位并实现业务的做大做强。公司橱柜业务未来将进行市场试水，并结合自身业务及市场开拓情况决定是否继续延续相关业务。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、请结合国家房地产调控政策、目前的宏观经济形势及房地产行业的发展趋势、发行人发展战略布局、具体开发项目及后续资金需求、区域市场状况等因素，进一步说明发行人未来发展趋势，是否会对发行人未来业绩造成不利影响？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0从短期来看，国家房地产调控及宏观经济形势等不利外部条件对房地产行业会产生一定不利影响，因此从行业整体空间来看，木地板消费市场的需求增速在未来将会持续减缓甚至出现下滑，但以下几个方面的因素反而将会对具有突出品牌效应的优势木地板企业带来较大的发展机会：1）城镇化、二次装修和保障房建设支撑起对木地板的长期需求；2）木地板市场将会进入优胜劣汰的洗牌阶段，部分资金及技术实力较弱、规范性差的中小企业将会逐步被市场所淘汰，领先企业有可能出现逆势成长；3）国内居民消费升级及生活品质提升将会给品牌声誉高、产品质量突出的定位于中高端市场的木地板企业带来更大的市场空间。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司无论从规模、品牌、技术、品质等方面均居于国内木地板行业的领先者\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-41 集团，而公司未来也将通过募投项目的实施，进一步提升中高端产品——三层实木复合地板的产能规模，同时借助于企业信息化项目适应经营模式的战略转型，提升企业的运营效率。通过上述业务布局，公司有望进一步提升在中高端消费领域的市场份额，这也将有利于公司保持较高的盈利水平并降低营运成本，因此公司在未来仍具有保持较快增长的发展潜力。（四）关于存货\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期各期末，公司存货构成情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月\u00A030\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0账面余额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0占比\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0跌价准备\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0账面余额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0占比\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0跌价准备原材料\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05,678.19\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A051.46%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0955.17\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05,973.51\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A051.81%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0938.3在产品\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,573.41\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A023.32%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A039.14\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,620.04\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A022.72%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A013.5库存商品\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,782.14\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.21%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,936.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.46%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0合计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A011,033.74\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0994.31\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A011,529.56\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0951.8\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0账面余额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0占比\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0跌价准备\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0账面余额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0占比\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0跌价准备原材料\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05,093.47\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A046.39%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0751.08\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05,368.99\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A051.54%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0817.73在产品\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,710.52\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.69%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A080.78\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,476.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A023.77%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0106.69库存商品\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03,175.34\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A028.92%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,572.34\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.69%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A039.36\u00A0\u00A0合计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010,979.33\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0831.86\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010,417.58\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0963.78\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、请结合行业内可比上市公司分析存货中原材料占比超过\u00A050%是否符合行业惯例。原材料中金额占比较大的花色纸，请项目组说明对其金额真实性的核查方法及过程。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012-2014\u00A0年，同行业可比公司存货中原材料的平均占比分别为\u00A023.65%、22.11%和\u00A026.19%，低于公司存货中的原材料占比。公司与同行业可比公司在存货结构上存在差异主要系生产经营模式不同所致：大亚科技、升达林业主营业务除涉及木地板以外，还涉及收入占比较高的木材加工等其他业务；德尔家居的销售模式存在现货和期货两种形式，其中现货模式需要进行成品备货生产，而期货则不作库存备货，此外德尔家居还存在部分工程直销产品，也需要作相应的备货生产，因此其成品存货规模会略高于公司。公司当前主要采用按照订单生产的模\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-42 式，其考虑到木地板为消费品，产品种类繁多且市场需求多变，且公司自动化生产线的效率较高，可快速组织生产并交付订单，由此导致成品库存规模较低，而原材料库存规模较高。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0从\u00A02014\u00A0年及\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月末的存货规模来看，德尔家居的原材料余额分别为6,076.8\u00A0万元、6,840.57\u00A0万元，对应期间的营业收入分别为\u00A06,8002.13\u00A0万元，36,121.05\u00A0万元，德尔家居的收入规模略大于菲林格尔，但两者存货规模相差不大。因此公司各期末的库存中原材料的占比较高是真实、合理的。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0对于存货的核查项目组主要采用的是与会计师一起对存货进行盘点，实地盘点并与企业的存货明细账进行核对。同时由于花色纸计提的存货减值准备，项目组根据企业的存货账龄清单进行了企业的账龄复核。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、存货计提减值准备按照库龄方式是否符合行业惯例，是否足够谨慎合理。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0答复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过与同行业可比公司的存货减值政策进行对比，公司存货计提减值准备的总体原则与同行业可比公司不存在显著差异，具体如下：\u00A0\u00A0\u00A0企业名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0计提政策\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估\u00A0\u00A0\u00A0菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或\u00A0\u00A0\u00A0大亚科技\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0调整存货跌价准备\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0存货跌价准备的确认标准及计提方法在报告期末，存货按成本与可变\u00A0\u00A0\u00A0升达林业\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0现净值孰低原则计价\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0库存商品及大宗原材料的存货跌价准备按单个存货项目的成本高于\u00A0\u00A0\u00A0德尔未来\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0其可变现净值的差额提取\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0由于公司生产所用的原纸等主材单位价值较高，具有较强的流行性和时尚性特点，其一旦出现过时或积压，其内在价值就会面临较大下降风险。基于上述产品特性，公司采用较为谨慎的存货减值计提政策，即无订单生产需要的或存储超过三年的双重判断维度，如满足上述任一条件，则全额计提减准备。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-43 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组对比了\u00A02012-2014\u00A0年大亚科技、升达林业和德尔家居存货计提减值准备情况，上述可比公司三年计提减值占存货账面余额的平均占比为\u00A01.23%、0.14%和\u00A01.04%，而公司三年计提减值占存货账面余额的占比分别为\u00A09.25%、7.58%、8.26%，因此公司存货减值计提方式是谨慎的，也是符合企业自身经营特点的。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、请说明存货盘点的内控制度？各个报告期对于销售系统的存货与财务存货账账核对结果如何？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司对存货实施严格的管理，每月末均由物流部门牵头对主要原材料、半成品及成品进行抽盘，盘点结果通过管理月报及时反馈给管理层及财务中心；每半年末或年末，由财务中心牵头，会同制造中心的物流人员对公司全部存货进行实地全盘，从而保证公司存货做到账实相符。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0由于公司对定期库存盘点工作极为重视并纳入岗位考核指标，同时制造中心能够及时做到每月进行盘点自查并及时反馈相关盘点信息，因此公司报告期各期末营销中心及制造中心的存货数据与财务系统的存货信息能够保证一致，未出现大额盘盈或盘亏的情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、请说明项目组对于公司主营业务成本的核查程序，补充披露报告期公司主营业务成本各项构成的金额及比例，是否存大幅度的变动并对变动情况进行分析。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01）主营成本的核查程序\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组抽查了公司部分产品的月度成本结转表，对比了结转成本中的主材成本与库存材料平均成本变动趋势的一致性，确认是否存在高估或低估材料结转成本的情况；抽查了部分主营产品的月度制造费用明细，核查了其具体构成情况，确认是否存在混入制造费用核算的其他成本或费用。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组分析了公司主营业务的毛利率及料工费的构成及变化情况，并与同行业可比公司的披露数据进行了对比分析；抽查了部分产品销售时的收入及成本结转单，确认是否存在收入、成本结转不同步的情况；复核了公司各期的主营成本\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-44 倒扎表，并与会计师对公司期末存货进行了实地监盘，核查是否存在明显的盘盈或盘亏情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02）主营成本的构成及变动分析\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司主要产品为强化复合地板和实木复合地板，其产品成本以材料成本为主。2012-2014\u00A0年木地板业务的单位销售成本及其明细情况如下表所示：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：元/平方米\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度销售成本\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A054.45\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A054.82\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A056.86其中：材料成本\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A044.53\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A045.59\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A046.35\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0人力成本\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.14\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.43\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.68\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0制造费用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.78\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05.81\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.83\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司\u00A02012-2014\u00A0年单位材料成本下降主要原因：①2013\u00A0年下半年起，公司搬入新厂房以后，对原有生产线进行了全面升级改造，提升了设备自动化水平并降低了人工投入，公司单位产出的材料使用效率有所提升；②随着产品销量大幅增长导致木皮等重要材料的采购议价能力增强以及工艺流程改进导致材料利用率提升、生产所需的材料种类发生变化，公司材料成本也相应得到降低。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司\u00A02013\u00A0年单位制造费用下降主要系产量和销量的增加使得单位制造费用下降，从而使得单位产品的毛利增加；2013\u00A0年新厂房建成以后，公司的固定资产折旧成本显著增长，从而导致\u00A02014\u00A0年单位制造费用增加。（五）关于资金压力\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司资产负债率分别为\u00A065.85%，65.12%,66.51%以及\u00A064.15%,短期借款余额为\u00A08000\u00A0万，长期借款余额为\u00A010,150\u00A0万元。发行人资产负债率水平均高于可比上市公司。报告期内发行人的流动比例及速动比例均低于行业平均值。请说明公司资产负债率与可以上市公司比较情况，结合公司长短期借款及还款期限说明是否存在资金压力，居高的资产负债率及未来还款安排是否会对公司持续经营能力造成影响？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，公司与同行业可比公司的合并资产负债率比较情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-45 \u00A0\u00A0\u00A0公司名称\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月\u00A030\u00A0日2014\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日2013\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日2012\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0大亚科技\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A062.95%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A062.38%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A064.08%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A066.34%\u00A0\u00A0\u00A0升达林业\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A049.58%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A048.67%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A067.06%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A066.47%\u00A0\u00A0\u00A0德尔家居\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A011.46%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A014.82%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A017.45%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A08.93%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0大自然\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A032.75%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A028.58%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A015.86%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A016.95%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0平均值\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A039.19%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A038.61%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A041.11%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A039.67%\u00A0\u00A0\u00A0菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A064.15%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A066.51%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A063.96%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A061.04%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司资产负债率整体高于同行业上市公司，其主要原因如下：1）2010\u00A0年以来，大亚科技、升达林业、德尔家居、大自然纷纷借助国内外资本市场通过首发、定增及发债等融资方式大幅充实了营运资金，资产流动性也得到显著提升。其中德尔家居于\u00A02011\u00A0年\u00A011\u00A0月完成首发上市并成功募集\u00A08.8\u00A0亿元资金，由此导致其偿债能力显著高于其他同行业可比公司；2）公司\u00A02012\u00A0年至\u00A02013\u00A0年建设新厂区对资金需求较大，由此导致公司短期及长期银行借款规模均维持在较高水平；3）公司报告期内经营情况良好并形成大量未分配利润，出于股东投资回报考虑，公司适度增加了股东分红比例，由此导致流动资产规模相对下降。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0截至\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月末，公司资产负债率为\u00A064.15%，流动比率和速动比率分别为\u00A00.63%和\u00A00.25%，从资产负债结构来看，公司的确存在一定资金压力。但其中预收账款、应付股利及长期借款面临的短期偿付压力较小，其主要原因如下：公司预收账款主要为定制产品的订货预付款及已收款尚未发货形成的预收款，因此仅需如期交付产品而不会导致货币资金流出；应付股利暂未有支付的计划，且股东同意视公司实际经营及资金充裕情况延期支付；长期借款对应的借款最后到期日为\u00A02018\u00A0年\u00A012\u00A0月，短期内需要承担的还本付息压力较小。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期末，公司面临短期偿付压力的款项主要为短期借款、应付票据、应付账款及其他应付款，但上述短期资金压力不会对公司持续经营能力造成重大影响，其主要原因如下：1）公司与中国银行、交通银行及浦发银行合作良好，且拥有充足的银行授信；2）公司仍有部分自有的土地及厂房尚未进行资产抵押，未来仍有较强的借贷能力；3）公司的经营业绩持续增长且现金流情况较好，前三年经营活动现金流分别为\u00A06,514.37\u00A0万元、10,412.30\u00A0万元及\u00A07,873.70\u00A0万元，从中长期来看公司负债规模将有望迅速降低。综上，公司负债规模较高且面临一定资金压力，但并不会对持续经营能力产生不利影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-46 （六）关于募投项目序号\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0总投资规模\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0募集资金使用规模\u00A01\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0三层实木复合地板建设项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A023,063.74\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A023,063.74\u00A02\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0企业信息化建设项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A013,557.55\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A013,557.55\u00A03\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0补充流动资金及偿还银行贷款\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010,000.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010,000.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A046,621.29\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A046,621.29\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、发行人目前实木复合地板产能为\u00A0150\u00A0万平方米/年，本次募投项目之三层实木复合地板项目，将新增三层实木复合地板产能\u00A0375\u00A0万平方米。请结合目前宏观经济增速回落、房地产和家装行业在近两年来的整体增速有所放缓的情况下，本次投入\u00A02.3\u00A0亿元建设三层实木复合地板项目，产能能否消化？是否存在产能利用率大幅下降的可能性？目前该募投项目的济效益测算是否谨慎？公司目前的产品线中尚无三层实木复合地板，公司现有工艺技术水平能否批量生产这一新的细分产品？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）产能消化和产能利用率下降可能性\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据中国林科院木材工业研究所的研究报告，2014\u00A0年，国内三层实木地板的产量在\u00A02,690\u00A0万平方米，目前供需平衡。公司三层实木地板募投项目全面投产后，产能为\u00A0375\u00A0万平方米，只占\u00A02014\u00A0年全国产量的\u00A013.94%，未来随着市场份额继续向主要几个品牌集中，公司三层实木复合地板产能消化不存在重大障碍。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目前公司已经在地板行业建立了较高的品牌知名度，同时在全国范围内拥有完善的经销网络，且未来计划进一步增加代理商和经销商，主要代理商对当地市场也有深刻的了解和掌握，因此公司具有较强的销售能力。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0在募投项目的具体设计中，三层实木复合地板共新建\u00A03\u00A0条生产线，公司采用“边建设、边投产”的思路，稳步推进项目的实施。具体而言，就是每年建设\u00A01\u00A0条生产线，逐年扩大产能，以便与市场需求扩大、公司营销网络完善的进度相匹配。因此，公司新建三层实木复合地板的产能能够通过较强的市场需求和公司较强的销售能力得以消化。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）目前该募投项目的济效益测算是否谨慎\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-47 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0在编制项目经济效益测算前，公司通过全国的经销商网络和在各地区的区域经理进行了大量调查，主要了解竞争对手的销售情况和销售价格。公司还根据未来代理商开拓计划和每家门店的销售增量来预测收入情况。公司还对三层实木复合地板的材料和人工等成本进行了测算，在测算中也考虑到了每年增长率。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0整体而言，项目组认为公司的募投项目测算是谨慎的。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（3）请说明公司现有工艺技术水平能否批量生产这一新的细分产品\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司主营业务为木地板和橱柜产品的设计研发、生产和销售，其中强化复合地板和多层实木复合地板为主要产品。三层实木复合地板和公司目前在生产的多层实木地板同属于实木复合地板，其原材料采购、生产技术、生产工艺、生产设备和销售渠道均可共享，同时公司目前也已掌握了全套关于三层实木复合地板的生产工艺，具体包括三拼表板制作、芯板制作、背板制作、一次组胚、二次组胚和组胚后续加工的工艺流程等，公司现有技术实力对于三层实木复合地板的生产没有障碍。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、投入\u00A01.36\u00A0亿元建设企业信息化项目（O2O）,请说明投入\u00A00.88\u00A0亿元募集资金进行线下体验店投资的必要性，能否给发行人带来经济效益？发行人自建线下体验店是否将开展直销？与目前全部为代销的模式存在冲突？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0传统建材销售模式正面临互联网趋势的影响，目前木地板行业主流的代理商/经销商模式正面临变革，率先适应互联网趋势的企业能取得先发优势，在竞争中处于有利地位。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0木地板产品的选购需要专业指导、售后安装和持续服务，普通的网上直购有较大局限性，存在着用户服务体验差、配送时滞、安装服务跟不上等先天不足。线上线下相结合的\u00A0O2O\u00A0模式把线下的消费者带到现实的体验店中选购产品，然后通过在线支付直接购买商品和服务，再到线下交付商品或享受服务。该种模式适用于木地板的互联网销售。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0因此，体验店建设是木地板企业实现\u00A0O2O\u00A0销售的重要一环，没有线下的体验店支持，就无法真正实现线上销售，也无法真正实现\u00A0O2O\u00A0的闭环。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-48 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司目前现有的专卖店无法实现体验店的功能，理由如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）由于受店面面积限制，木地板都是单块板展示，不能实现基于场景的展示，即展示实际铺装后的效果，并配合家具、沙发等组合，以便消费者真实的感受到铺装后的整体效果；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）目前的门店都没有经过信息化改造，无法实现\u00A0O2O\u00A0环节中的信息收集、店内网上下单、店内虚拟展示等功能，且企业的门店较多，全部改造的成本和耗时较大；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（3）目前代理商的营销模式主要为特定时间的集中促销，目前的门店由于面积限制，无法作为集中促销的活动场所，代理商往往需要寻找其他地方，成本较大；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（4）消费者的购买习惯已经发生改变，年轻一代的消费者已经习惯基于人际关系的销售，即通过网上互动、熟人介绍、交际圈传播等途径获得产品信息并作出购买决策，普通门店的销售已无法适应消费习惯的转变。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0因此，要实现\u00A0O2O\u00A0模式的转变，必须要建设体验店，该体验店面积较大，因此具备木地板的多种场景展示，让消费者真实感知铺装后的效果，准确挖掘有效需求，并迅速转化为购买行动。消费者在购买决策过程中，逐渐认识菲林格尔品牌的理念、文化和企业使命，加深对公司文化的理解和认同，有利于品牌的传播。体验店设有咖啡吧、休闲区等功能，日常向会员免费开放，通过引入会员的日常交际活动来导入新的客流。体验店面积较大，集中促销时可以作为集中活动的场所，减少场地租赁成本。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0综上，普通门店和体验店虽然都有实体的经营场所，但基于销售的普通门店和基于体验的新型体验店有本质区别。在房地产行业低迷，互联网销售逐渐影响基于销售的实体店的大背景下，企业有必要通过新建体验店来实现\u00A0O2O\u00A0模式的转变，并通过年青一代的口碑营销来实现销售方式的转变。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0该项目的实施有利于促进木地板的最终销售，并提高代理商从公司采购木地板的数量，从而提高公司的销售收入，而代理商平时集中活动场地的租金节约，也抵消了部分体验店的费用。同时，该信息化项目的实施更有利于公司加强对代理商、经销商的管控力度、更实时了解代理商、经销商的存货动态、更好的树立\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-49 菲林格尔品牌、更有利于提高公司管理水平和管理效率，并为公司研发活动提供更准确、更及时的市场信息。从代理商对体验店的反馈来看，因体验店有利于提升代理商在当地的竞争实力、有助于形成与产品定位相匹配的高端购物体验进而增强顾客对产品的理解与购买欲，有利于节约集中活动场地租金，代理商普遍对体验店反馈积极，愿意参与。因此，信息化项目的实施对公司积极转型有重大意义。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0体验店的具体运营还是通过代理商来负责，体验店主要目的不是销售，而是提升菲林格尔品牌在该地区的品牌知名度和消费者的认同度，是对现有代理商模式的进一步完善和强化，不会与现有的代理商模式形成冲突。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、补充流动资金\u00A01\u00A0亿元，请说明发行人是否谨慎测算未来流动资金需求？补流金额是否合理？偿还银行贷款具体有哪些？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）适时扩大主营业务规模的需要\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0木地板行业在生产规模、资金实力和持续技术创新等方面对行业内的竞争企业有着较高的要求。一方面，公司需要持续追加研发投入，不断引进高水平的优秀技术人才，进一步扩充研发团队，加强前沿技术和储备产品的研究开发，以增强自主创新能力和核心技术积累；另一方面，随着市场竞争日趋激烈，公司需投入大量流动资金进行产品宣传和市场营销。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0近三年，公司的销售费用增长情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度销售费用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06,831.72\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04,924.27\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03,941.69销售费用增长额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,907.45\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0982.58\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0如果公司规模不断扩大，相应的产品宣传和市场营销力度还将进一步加强，公司的流动资金需求将相应增加。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）满足募投流动资金周转的需求\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司募集资金投资项目——三层实木复合地板建设项目达产后将使公司规模进一步扩大，预计公司的流动资金需求也将进一步扩大，因此需要新增流动资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-50 金进行补充。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0未来，公司还将积极开拓房地产精装修市场，该市场采购规模大，但毛利率较低、货款结算周期较长，对公司的流动资金管理提出较高的要求。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（3）降低利息支出，提升盈利水平\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0由于可利用的融资渠道有限，公司目前主要通过银行借款的方式缓解资金压力。报告期内，公司各期借款余额、利息支出情况具体如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项\u00A0\u00A0\u00A0目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度借款余额（短期+长期）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A012,650.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A016,200.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A016,900.00占总负债比例\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A033.29%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A041.47%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A053.03%利息支出\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,089.40\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0807.67\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0495.35占利润总额比例\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A021.31%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A022.92%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A020.72%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司通过补充流动资金及偿还银行贷款将有助于降低借款规模和利息支出水平，有助于进一步强化公司整体盈利能力，同时公司也有必要通过预留充足的流动资金以应对贷款成本过高、银行放款收紧的资金短缺风险。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（4）优化资产结构，控制财务风险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，公司资产负债率总体水平较高，报告期内平均达到\u00A063.92%，流动比平均只有\u00A00.67，速动比平均只有\u00A00.29，流动资金较为紧张；且公司已将大量房屋所有权及土地使用权设置了抵押担保手续。如未来补充流动资金及偿还银行贷款计划能够顺利实施，这将有助于大幅优化公司资产结构并降低财务风险。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（5）后续生产设备的更新\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目前公司设备的成新率较低，公司已经制定了未来\u00A02-3\u00A0年的设备更新计划，需要额外的资金储备。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0综上，充足的流动资金和较低的资产负债率可缓解公司因经营周期和生产规模扩大等因素对流动资金需求造成的压力，可提高公司的抗风险能力与市场竞争力，有效推动公司抓住市场机遇，快速扩大生产和服务规模，迅速占领市场，提高市场份额。公司通过本次募投项目将有利于缓解公司的资金压力，保证未来长期稳定的发展，为股东创造良好的投资回报。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-51 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据公司\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月末的资产负债表，公司短期借款为\u00A08,000\u00A0万，长期贷款为\u00A010,150\u00A0万元，资产负债率较高，在未来公司业务规模继续扩大的情况下，预计负债规模还将进一步增加，因此此次募投增加了补充流动资金及偿还银行贷款共计\u00A01\u00A0亿元。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0考虑到目前\u00A0IPO\u00A0审核周期较长，公司的银行贷款规模又处于动态变动中，因此该募投项目并不对应目前具体的银行贷款明细。（七）关于股权历史沿革\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01.\u00A0发行人前身菲林格尔有限成立于\u00A01995\u00A0年\u00A03\u00A0月\u00A013\u00A0日，是股东新加坡华康投资的外商独资企业。招股书显示：1996\u00A0年\u00A01\u00A0月\u00A04\u00A0日、1997\u00A0年\u00A07\u00A0月\u00A014\u00A0日、1997年\u00A09\u00A0月\u00A019\u00A0日三份验资报告证明新加坡华康先后分三期缴纳了对菲林格尔有限设立时的认缴注册资本\u00A080\u00A0万美元，三次出资全部为机器设备。请说明外方股东出资时间、三次机器设备出资均未履行评估程序、全部为实物出资的事实，是否违反当时有效的外商投资企业法律的相关规定？对公司目前是否仍存在影响？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01）出资方式符合法律规定\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据当时适用的《公司法》（1993\u00A0年颁布）的第八十条规定“\u00A0第八十条\u00A0发起人可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。对作为出资的实物、工业产权、非专利技术或者土地使用权，必须进行评估作价，核实财产，并折合为股份。不得高估或者低估作价。土地使用权的评估作价，依照法律、行政法规的规定办理。发起人以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的百分之二十”及《外资企业法实施细则》（1990\u00A0年颁布）第二十六条规定“\u00A0第二十六条\u00A0外资投资者可以用可自由兑换的外币出资，也可以用机器设备、工业产权、专有技术等作价出资。经审批机关批准，外国投资者也可以用其从中国境内举办的其他外商投资企业获得的人民币利润出资”，综上，当时适用的法律对实物出资比例未作出限制性规定，因此公司全部以实物出资符合当时的法律法规要求。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02）出资期限符合法律规定\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-52 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据当时适用的《外资企业法实施细则》（1990\u00A0年颁布）的第三十一条规定“\u00A0外国投资者缴付出资的期限应当在设立外资企业申请书和外资企业章程中载明。外国投资者可以分期缴付出资，但最后一期出资应当在营业执照签发之日起\u00A03\u00A0年内缴清。其中第一期出资不得少于外国投资者认缴出资额的\u00A015%，并应当在外资企业营业执照签发之日起\u00A090\u00A0天内缴清”。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司于\u00A01995\u00A0年\u00A03\u00A0月\u00A013\u00A0日领取由上海市工商行政管理局核发的注册号为“工商企独沪字\u00A001944\u00A0号”《企业法人营业执照》。公司用作首期出资的设备资产于1995\u00A0年\u00A03\u00A0月即办理报关手续并投入公司使用，对应出资金额为\u00A024\u00A0万美元，占应缴出资额的\u00A030%。综上，公司第一期出资期限符合《外资企业法实施细则》（1990年颁布）的相关规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01996\u00A0年\u00A01\u00A0月\u00A04\u00A0日、1997\u00A0年\u00A07\u00A0月\u00A014\u00A0日及\u00A01997\u00A0年\u00A09\u00A0月\u00A019\u00A0日，上海新诚审计师事务所、上海浦南会计师事务所对三期出资出具了验资报告，其中最后一期用于出资的资产到位时间为\u00A01996\u00A0年\u00A012\u00A0月，出资时间未超过\u00A03\u00A0年，因此符合《外资企业法实施细则》（1990\u00A0年颁布）的相关规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03）出资程序符合法律规定\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据当时适用的《外资企业法实施细则》（1990\u00A0年颁布）的第二十九条规定“作价出资的机器设备运抵中国口岸时，外资企业应当报请中国的商检机构进行检验，由该商检机构出具检验报告”以及《外商投资财产鉴定管理办法》的第七条规定“各地商检局和其他鉴定机构办理外商投资财产鉴定工作，按规定出具鉴定证书。其价值鉴定证书是证明投资各方投入财产价值量的有效依据。各地会计师事务所须凭商检局和其他鉴定机构的价值鉴定证书办理外商投资财产的验资工作”。根据项目组的核查，公司设立时第二、三期出资均履行了报关及商检手续，第一期出资虽履行了报关手续，但未履行商检手续，该次出资程序存在瑕疵。项目组核查了新加坡华康用于第一期出资的生产设备购买凭证及进口货物报关单，该次出资金额系按照对应设备的购买价格平价出资，因此不涉及出资资产不实的情况。公司实际控制人丁福如也愿意承诺，如中国证监会及其他主管部门要求重新履行出资义务，其无条件以现金方式进行补足出资。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、发行人自设立以来，其实际控制权在丁福如和德国菲利格尔家族之间存\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-53 在过变化，请说明历次控制权变化的具体原因，双方是否存在股权纠纷或关于公司控制权的其他约定？是否存在股权代持行为？控制权反复变更对公司生产经营方针的延续性及业务发展是否产生不利影响？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01）历次控股权变化的原因\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01998\u00A0年菲林格尔增资至\u00A0200\u00A0万美元并引入德国菲林格尔，同时德国菲林格尔受让新加坡华康\u00A044.8\u00A0万美元的出资导致其持有公司股权比例达到\u00A070%，其主要是由于希望引入德国菲林格尔在木制品加工领域的经验、技术及品牌，并将之应用于木地板生产领域。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02000\u00A0年菲林格尔增资至\u00A0500\u00A0万美元并引入新股东新发展房产，而德国菲林格尔认缴增资比例较低导致其持有公司股权比例由\u00A070%下降至\u00A031%，其主要是由于德国菲林格尔因资金紧张无意过多追加投资，因此由丁福如控制的新发展房产对菲林格尔有限进行增资。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02002\u00A0年德国菲林格尔受让新发展房产\u00A0195\u00A0万美元的出资导致其持有公司股权比例达到\u00A070%，重新成为实际控制人，其主要是由于新发展房产当时投资酒店产业也存在资金需求，因此双方同意本次股权转让。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02010\u00A0年菲林格尔发生股权转让，新发展集团受让德国菲林格尔的部分股权，导致德国菲林格尔持有公司股权比例由\u00A051%下降至\u00A040%，其主要是由于为促进菲林格尔更好地适应本地化竞争需要，德国菲林格尔亦有意让出控股权。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0综上，自成立以后，菲林格尔控制权先后发生过四次变化，但历次股权变化均发生于丁福如及菲林格尔家族之间，且在变更前后对公司的持股比例相对仍保持在较高比例，因此双方对公司的重大经营决策等一直都有重大影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02）不涉及双方争夺控制权或代持行为\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目组对丁福如及\u00A0Jürgen\u00A0Vhringer\u00A0进行了访谈，了解了当时双方进行股权转让的背景及原因，两人均表示相关股权变更为自愿且双方协商一致。合作以来，双方股东均保持了良好的合作关系，因此公司控制权变化主要系因当时业务需要或个人资金需要等原因而发生的真实自愿转让，不存在双方争夺公司控制权的情\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-54 况。此外，双方股东也确认当前股权不存在任何争议及纠纷，因此公司当前股权结构是稳定的、真实的。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过项目组向\u00A0Jürgen\u00A0Vhringer\u00A0了解，德国菲林格尔无谋求公司控制权的情况，双方也不存在关于公司控制权的其他约定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03）控制权变更未对公司产生不利影响\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0第一，早期公司控制权发生变更的时间较早，对当前生产经营活动的影响相对较小；2011\u00A0年公司控制权发生变更前后，菲林格尔核心业务均为从事木地板研发、生产及销售，且在当前及未来一段时间内仍将继续延续，并未发生实质性变化。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0第二，公司自\u00A01998\u00A0年引入德国菲林格尔以后，公司大股东的构成情况保持稳定，一直为丁福如及菲林格尔家族。2011\u00A0年以后德国菲林格尔持股虽由\u00A051%下降至\u00A040%，但其仍作为公司主要股东，且董事会成员中菲林格尔家族占据两席，因此公司控制权发生变更未影响到德国菲林格尔对公司经营方针及战略决策的重要影响力。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0第三，丁福如与德国菲林格尔家族合作期间较长且合作关系良好，双方在作出企业经营重大决策过程中，均保持了充分沟通和相互谅解的方式，因此公司自1998\u00A0年以来一直专注于木地板业务是双方共同认可的企业战略方向，公司控制权发生变更不会对菲林格尔生产经营方针的延续性产生不利影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0第四，公司自\u00A02012\u00A0年以来收入及利润规模持续增长，木地板业务也持续表现良好，因此从实际经营结果来看，\u00A02011\u00A0年公司控制权变更未对公司的业务发展产生不利影响。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、丁福如所实际控制的公司股权在新加坡华康、新发展房产、丁氏国际、申茂实业、申茂仓储等多个持股公司之间来回转让。请说明多次转让的原因？请说明丁福如除该等股权外，持有的其他境内外资产及经营情况，其出资资金来源及合理性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01）历次股权转让的原因\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-55 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司自设立以来，新加坡华康、新发展房产、丁氏国际、申茂实业、申茂仓储之间发生的内部股权转让情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0时间\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0转让事项\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0转让原因\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0新发展房产及新加坡\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合资企业变为外商独资企业有利于品牌及业务\u00A0\u00A02004\u00A0年\u00A01\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0华康将股权转让给丁\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0推广，同时丁福如拟对资产结构进行调整，因\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0氏国际\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0此设立持股平台丁氏国际\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0丁氏国际将股权转让\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本次转让不涉及跨境的股权转让，而丁氏国际\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0给香港亚太，申茂实业\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0为\u00A0BVI\u00A0公司，不适合作为拟上市公司股东，新\u00A0\u00A02010\u00A0年\u00A08\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0将股权转让给新发展\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发展集团为持股投资平台，因此由其受让申茂\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0集团\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实业的股权\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02）丁福如持有的其他境内外资产及其经营情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0截至\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月，丁福如在境内投资控制有\u00A031\u00A0家公司，同时在香港、新加坡、新西兰、澳大利亚等国家投资控制有\u00A017\u00A0家公司，其中主要涉及投资、酒店、工程及房地产，其具体经营情况已在招股说明书进行了相应披露。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03）丁福如出资资金来源\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0丁福如\u00A01989\u00A0年即担任上海浦南装潢工程公司总经理，1992\u00A0年参与创办上海新发展装饰有限公司并担任总经理，经过多年经营取得一定的资金积累，并以此为基础逐步创建了包括菲林格尔等在内的一批境内外企业。项目组对丁福如进行了访谈并了解其早期任职及创办企业背景，认为其具备出资实力，丁福如也出具了资金来源合法的承诺。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、发行人目前的股权结构中，实际控制人丁福如担任发行人副董事长，其通过其控股的新发展集团（24.5%）、香港亚太（30%）及申茂仓储（3%）合计持有发行人\u00A057.50%的股权。德国菲利格尔持有发行人\u00A040%的股权，为第一大股东，且\u00A0Jürgen\u00A0Vhringer\u00A0担任董事长。请说明上述安排丁福如对发行人的实际控制权是否存在障碍？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据《<首次公开发行股票并上市管理办法>证券期货法律适用意见第\u00A01\u00A0号》对实际控制的界定，“公司控制权是能够对股东大会的决议产生重大影响或者能够实际支配公司行为的权力，其渊源是对公司的直接或者间接的股权投资关系。因此，认定公司控制权的归属，既需要审查相应的股权投资关系，也需要根据个\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-56 案的实际情况，综合对发行人股东大会、董事会决议的实质影响、对董事和高级管理人员的提名及任免所起的作用等因素进行分析判断”。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0从当前股权结构来看，丁福如直接或间接持股比例为\u00A057.50%，股份公司章程中亦未对股东的投票权利作出差异化的限制或安排，因此丁福如可通过其控制的多家公司对股东大会决议结果进行支配。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司现有董事会的\u00A06\u00A0名非独立董事中，外方董事\u00A02\u00A0人，中方董事\u00A03\u00A0人，管理层董事\u00A01\u00A0人，双方虽均未占到董事会的大多数，但中方董事仍占据优势地位，因此德国菲林格尔家族无法对董事会决议结果进行支配。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司现有公司章程对董事长的职权进行了约定，包括主持股东大会和董事会、督促董事会决议执行、签署董事会重要文件等事项，上述事项均是在董事会决议精神或授予职权下的事务性工作，因此\u00A0Jürgen\u00A0Vhringer\u00A0虽作为公司董事长，但无法独立对公司董事会产生超出职权范围的影响，因此上述安排不会对丁福如的实际控制权产生障碍。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05、发行人\u00A02007\u00A0年股改，以截至\u00A02007\u00A0年\u00A010\u00A0月\u00A031\u00A0日经审计的净资产照\u00A01:0.8475的比例折算为股份公司\u00A06,500\u00A0万股，溢价部分计入法定公积金。请说明，溢价部分计入法定公积金而非资本公积的合理性？是否符合会计准则？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0上海地区在办理有限公司整体改制时，部分企业会参照当时适用的《公司法》（2005\u00A0年颁布）第一百六十九条的相关规定，“公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五”，因此在改制过程中会保留法定盈余公积。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据上海立信出具的审计报告，改制前公司实收资本为\u00A04,475.15\u00A0万元，而本次留存的法定公积为\u00A01,169.27\u00A0万元，占改制前注册资本的\u00A026.13%，因此上述改制方案是符合上述企业改制的操作惯例。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0上海地区已上市公司中上海佳豪、柘中股份等也存在类似情况，综上，该会计处理不存在违法有关法律的情况，且存在已有上市公司的操作先例，因此不会\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-57 对改制结果及本次上市构成重大障碍。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06、请说明发行人外资股东历次出资的外汇登记手续是否完备，从目前披露的关联方看，丁福控制经营实体主要在境内，请说明其对发行人历次出资的资金来源，否涉及返程投资外汇登记的问题？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01）出资设立企业情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01994\u00A0年\u00A02\u00A0月，丁福如出资设立新加坡华康，当时的外汇相关法律法规为\u00A01981年实施的《外汇管理暂行条例》（失效）、1981\u00A0年实施的《对个人的外汇管理施行细则》（失效）、1989\u00A0年实施的《境外投资外汇管理办法》、1990\u00A0发布并施行的《境外投资外汇管理办法实施细则》（失效）。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0《境外投资外汇管理办法》及其实施细则规范的主体为境内公司及企业，不适用个人对外投资，因此丁福如的上述投资并未违反法律强制或禁止性规定。\u00A0外汇管理暂行条例》第四条规定，“在中华人民共和国境内，除法律、法令和本条例另有规定者外，一切中外机构或者个人的外汇收入，都必须卖给中国银行…境内，禁止外币流通、使用、质押，禁止私自买卖外汇，禁止以任何形式进行套汇、逃汇。”《对个人的外汇管理施行细则》第九条规定“居住在中国境内的中国人、外国侨民和无国籍人，存放在中国境内的外汇，允许个人持有。但是，不得私自携带、托带或者邮寄出境；如需出售，必须卖给中国银行，并比照本细则第二条的规定办理。”对于境内居民在境外持有外汇并未有禁止或强制性规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0丁福如分别于\u00A02003\u00A0年\u00A09\u00A0月设立丁氏国际、2004\u00A0年\u00A03\u00A0月设立香港亚太，当时适用的外汇相关法律法规为\u00A01996\u00A0年实施、1997\u00A0年修订的《外汇管理条例》（已被修订）、1998\u00A0年实施的《境内居民个人外汇管理暂行办法》（失效）。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0对于个人境外直接或间接投资的，属于资本项目的外汇支出，当时法律仅规定，居民个人用汇需要向有职权的外汇局提交证明文件申请批准，凭批准文件到银行办理。因此，若境内居民注册资本来自于境外同样不属于当时法律规定需要向外管局审批的情形。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02）外汇补登记的相关规定\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-58 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0已经失效的\u00A075\u00A0号文（2005\u00A0年颁布及施行）及\u00A0106\u00A0号文要求要求境内居民对于已经投资的特殊目的公司返程投资行为办理补登记。丁福如设立新加坡华康、丁氏国际、亚太国际实质上并不符合\u00A075\u00A0号文所定义的特殊目的公司，因而对其返程投资无需办理外汇补登记。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A019\u00A0号文规定“境内居民个人通过不属于汇发［2005］75\u00A0号文所指特殊目的公司性质的境外企业已对境内进行直接投资的，该境外企业视为非特殊目的公司处理，境内居民个人无需为该境外企业办理特殊目的公司登记，但该境外企业控制的境内企业所在地外汇局，应在直接投资外汇管理信息系统中将其标识为非特殊目的公司返程投资”。19\u00A0号文发布后，在形式上有了对非特殊目的公司返程投资的补登记（办理“办理非特殊目的公司标识”）流程。但从项目组在上海市外管局、江苏省外汇管理局、宁波市外汇管理局咨询以及检索的结果，目前各地均无按“非特殊目的公司返程投资”办理外汇补登记的案例。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04）出资来源的合法性核查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据项目组对丁福如的访谈，其用于上述企业的出资均来源于其在新加坡对周华盛的借款，周华盛亦以访谈的形式确认了其在境外对丁福如的该等借款并确认该等债权债务关系已终止。根据双方共同朋友张锦泉书面访谈确认，上述借款行为属实。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0此外，项目组访谈了丁福如在新加坡的开户银行，根据新加坡法律规定，银行无法调取\u00A07\u00A0年以前的客户账户信息。项目组认为，丁福如对于上述企业的出资均来源于境外借款。丁福如设立上述企业的出资均来源于境外借款，并未违反《中华人民共和国外汇管理条例》、《个人外汇管理办法》等相关法律法规的规定，亦无需按照\u00A075\u00A0号文（已失效）、37\u00A0号文需要办理外汇补登记。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A07、发行人\u00A02008\u00A0年度非同一控制下企业合并的子公司上海爱柏歌德木业有限公司，2014\u00A0年清算注销，发行人结转\u00A0978\u00A0万元商誉。请补充披露爱柏歌德的基本情况，包括并不限于该公司设立/收购情况、股权变更情况、业务经营情况、注销的原因及经济合理性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01）爱柏歌德历史沿革\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-59 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）2003\u00A0年\u00A05\u00A0月，爱柏歌德成立\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02003\u00A0年\u00A05\u00A0月\u00A016\u00A0日，上海市奉贤区人民政府出具“沪奉府项批（2003）105\u00A0号”《上海市奉贤区人民政府关于“上海爱柏歌德木业有限公司”合同、章程、可行性研究报告的批复》，同意由上海曙饶经贸有限公司（后更名为“上海地洋经贸有限公司”）、德国菲林格尔、Volker\u00A0Gaiser\u00A0合资设立爱柏歌德，投资总额为\u00A025\u00A0万美元，注册资本为\u00A025\u00A0万美元。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02003\u00A0年\u00A05\u00A0月\u00A020\u00A0日，上海市人民政府向爱柏歌德核发了“外经贸沪奉合资字[2003]1517\u00A0号”《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。2003\u00A0年\u00A05\u00A0月\u00A028\u00A0日，上海市工商行政管理局向爱柏歌德核发了注册号为“企合沪总副字第\u00A0033588\u00A0号（奉贤）”《企业法人营业执照》。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0爱柏歌德设立时，公司股权结构如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万美元编号\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0股东名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0认缴出资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实缴出资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0持股比例\u00A0\u00A01\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0上海曙饶经贸有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A018.50\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A018.50\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A074.00%\u00A0\u00A02\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德国菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A013.00%\u00A0\u00A03\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0Volker\u00A0Gaiser\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A013.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合\u00A0\u00A0\u00A0计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100.00%注：爱柏歌德的设立出资情况分别于\u00A02003\u00A0年\u00A08\u00A0月\u00A08\u00A0日及\u00A02003\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A027\u00A0日由上海华诚会计师事务所有限公司出具的“沪华会外验字（2003）第\u00A092\u00A0号”、“沪华会外验字（2003）第\u00A0153\u00A0号”《验资报告》予以审验。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）2004\u00A0年\u00A05\u00A0月，爱柏歌德第一次股权转让\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02004\u00A0年\u00A02\u00A0月\u00A02\u00A0日，经公司董事会审议通过，丁氏国际、德国菲林格尔、VolkerGaiser\u00A0分别受让上海曙饶经贸有限公司持有的爱柏歌德\u00A06.25\u00A0万美元、3\u00A0万美元、0.5\u00A0万美元的出资额。2004\u00A0年\u00A02\u00A0月\u00A020\u00A0日，上述各方签署《转股协议书》。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02004\u00A0年\u00A03\u00A0月\u00A012\u00A0日，上海市奉贤区人民政府出具“沪奉府项批[2004]48\u00A0号”《上海市奉贤区人民政府关于“上海爱柏歌德木业有限公司”转股的批复》，同意上述事项。2004\u00A0年\u00A03\u00A0月\u00A016\u00A0日，上海市人民政府向爱柏歌德核发了“商外资沪奉合资字[2003]1517\u00A0号”《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。2004\u00A0年\u00A05\u00A0月\u00A08\u00A0日，上海市工商行政管理局向爱柏歌德核发了注册号为“企合沪总副字第\u00A0033588\u00A0号（奉贤）”《企业法人营业执照》。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本次股权转让后，爱柏歌德的股权结构如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-60 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万美元编号\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0股东名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0认缴出资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实缴出资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0持股比例\u00A01\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0上海曙饶经贸有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A08.75\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A08.75\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A035.00%\u00A02\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德国菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.00%\u00A03\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0丁氏国际\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A015.00%\u00A04\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0Volker\u00A0Gaiser\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.75\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.75\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合\u00A0\u00A0\u00A0计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（3）2008\u00A0年\u00A01\u00A0月，爱柏歌德第二次股权转让\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02007\u00A0年\u00A011\u00A0月\u00A022\u00A0日，经公司董事会审议通过，菲林格尔有限分别受让上海地洋经贸有限公司、德国菲林格尔、丁氏国际、Volker\u00A0Gaiser\u00A0持有的爱柏歌德8.75\u00A0万美元、3.0625\u00A0万美元、3.1875\u00A0万美元、3.75\u00A0万美元的出资额。同日，上述各方签署《股权转让协议》。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02007\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A026\u00A0日，上海市奉贤区人民政府出具“沪奉府项批[2007]232\u00A0号”《上海市奉贤区人民政府关于“上海爱柏歌德木业有限公司”转股的批复》，同意上述事项。2008\u00A0年\u00A01\u00A0月\u00A014\u00A0日，上海市人民政府向爱柏歌德核发了“商外资沪奉合资字[2003]1517\u00A0号”《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。2008\u00A0年\u00A01\u00A0月18\u00A0日，上海市工商行政管理局向爱柏歌德核发了注册号为“310000400343640（奉贤）”《企业法人营业执照》。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本次股权转让后，爱柏歌德的股权结构如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万美元编号\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0股东名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0认缴出资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实缴出资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0持股比例\u00A01\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0菲林格尔有限\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A018.7500\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A018.7500\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A075.00%\u00A02\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德国菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.1875\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.1875\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A012.75%\u00A03\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0丁氏国际\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.0625\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.0625\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A012.25%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合\u00A0\u00A0\u00A0计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.0000\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.0000\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（4）2011\u00A0年\u00A04\u00A0月，爱柏歌德第三次股权转让\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02010\u00A0年\u00A011\u00A0月\u00A018\u00A0日，经公司董事会审议通过，Dalvey\u00A0Ventures\u00A0Pte.\u00A0Ltd\u00A0分别受让德国菲林格尔、丁氏国际持有的爱柏歌德\u00A03.1875\u00A0万美元、3.0625\u00A0万美元的出资额。同日，上述各方签署《股权转让协议》。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02011\u00A0年\u00A01\u00A0月\u00A028\u00A0日，上海市奉贤区人民政府出具“沪奉府项批[2011]29\u00A0号”《上\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-61 海市奉贤区人民政府关于“上海爱柏歌德木业有限公司”转股及变更注册地址的批复》，同意上述事项。2011\u00A0年\u00A02\u00A0月\u00A011\u00A0日，上海市人民政府向爱柏歌德核发了“商外资沪奉合资字[2003]1517\u00A0号”《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。2011\u00A0年\u00A04\u00A0月\u00A018\u00A0日，上海市工商行政管理局向爱柏歌德核发了注册号为“310000400343640（奉贤）”《企业法人营业执照》。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本次股权转让后，爱柏歌德的股权结构如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万美元编号\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0股东名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0认缴出资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实缴出资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0持股比例\u00A01\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0菲林格尔有限\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A018.75\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A018.75\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A075.00%\u00A02\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0Dalvey\u00A0Ventures\u00A0Pte.\u00A0Ltd\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合\u00A0\u00A0\u00A0计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（5）2011\u00A0年\u00A012\u00A0月，爱柏歌德第四次股权转让\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02011\u00A0年\u00A09\u00A0月\u00A020\u00A0日，经公司董事会审议通过，德国菲林格尔、丁氏国际分别受让\u00A0Dalvey\u00A0Ventures\u00A0Pte.\u00A0Ltd\u00A0持有的爱柏歌德\u00A03.1875\u00A0万美元、3.0625\u00A0万美元的出资额。2011\u00A0年\u00A09\u00A0月\u00A016\u00A0日，上述各方签署《股权转让协议》。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02011\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A02\u00A0日，上海市奉贤区人民政府出具“沪奉府项批[2011]348\u00A0号”《上海市奉贤区人民政府关于同意“上海爱柏歌德木业有限公司”股权转让的批复》，同意上述事项。2011\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A06\u00A0日，上海市人民政府向爱柏歌德核发了“商外资沪奉合资字[2003]1517\u00A0号”《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。2011年\u00A012\u00A0月\u00A014\u00A0日\u00A0，\u00A0上\u00A0海\u00A0市\u00A0工\u00A0商\u00A0行\u00A0政\u00A0管\u00A0理\u00A0局\u00A0向\u00A0爱\u00A0柏\u00A0歌\u00A0德\u00A0核\u00A0发\u00A0了\u00A0注\u00A0册\u00A0号\u00A0为“310000400343640（奉贤）”《企业法人营业执照》。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本次股权转让后，爱柏歌德的股权结构如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万美元编号\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0股东名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0认缴出资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实缴出资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0持股比例\u00A01\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0菲林格尔有限\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A018.7500\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A018.7500\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A075.00%\u00A02\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德国菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.1875\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.1875\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A012.75%\u00A03\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0丁氏国际\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.0625\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.0625\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A012.25%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合\u00A0\u00A0\u00A0计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.0000\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.0000\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（6）2014\u00A0年\u00A010\u00A0月，爱柏歌德税务与工商注销\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年\u00A09\u00A0月\u00A016\u00A0日，经公司董事会审议通过，同意解散公司并成立清算组。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-62 2013\u00A0年\u00A010\u00A0月\u00A09\u00A0日，上海市奉贤区人民政府出具“沪奉府项批[2013]358\u00A0号”《上海市奉贤区人民政府关于同意“上海爱柏歌德木业有限公司”提前终止章程及合同的批复》，同意上述事项。2014\u00A0年\u00A07\u00A0月\u00A014\u00A0日，上海市奉贤区经济委员会出具了《外商投资企业批准证书注销回执》。2014\u00A0年\u00A07\u00A0月\u00A018\u00A0日，上海市地方税务局奉贤区分局第七税务局出具《注销税务登记通知书》。2014\u00A0年\u00A09\u00A0月\u00A015\u00A0日，上海市工商管理局出具《准予注销登记通知书》，至此爱柏歌德完成工商注销。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02）爱柏歌德经营情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0爱柏歌德在注销前主要从事实木复合地板的研发、生产及销售，报告期内公司经营情况良好，具体情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元编号\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0财务指标\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度\u00A01\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0总资产\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,856.91\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06,434.48\u00A02\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0净资产\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0209.66\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03,899.94\u00A03\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0净利润\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-1.24\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0394.04\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,790.62\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03）爱柏歌德注销原因\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年菲林格尔的新厂区建成投产后，公司决定对现有业务进行了重新整合，考虑到菲林格尔与爱柏歌德的主营产品均为地板类产品，而两类产品的生产车间也将一并搬迁至新厂区，基于资源和管理整合考虑，菲林格尔收购了爱柏歌德的存货（主要为原辅材料、半成品、产成品）及固定资产（主要为设备），并接受了爱柏歌德的生产经营人员，同时对爱柏歌德进行税务与工商注销。（八）关于经营规范性\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、2012\u00A0年\u00A08\u00A0月，公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书均发生了变动，请说明变化原因，是否构成高级管理人员的重大变化？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年初，公司管理团队处于重建阶段（当时高级管理人员仅有\u00A05\u00A0人），而原管理层在公司战略执行、经营业绩方面未达到预期也陆续向公司申请主动离职。与此同时，公司董事会\u00A02012\u00A0年以来不断加强核心管理层的人才引进，并陆续聘请了新的总经理、财务总监及副总经理，这一管理层变化是符合企业当时经\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-63 营发展的需要，也为日后迅速扩张奠定了良好的基础。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0从人员构成来看，对公司经营战略决策起到核心作用的董事会（除独立董事到期换届以外）在\u00A02012\u00A0年以来基本保持稳定，6\u00A0位非独立董事中仅\u00A01\u00A0位发生变化，对公司战略执行起到重要作用的管理层中，原\u00A05\u00A0位高管人员中\u00A01\u00A0位（供应链副总）未发生变化，新增的\u00A06\u00A0位高管人员中，有\u00A02\u00A0位（销售副总、研发副总）从公司原中层干部中予以提拔，有\u00A02\u00A0位（含总经理、财务总监）自\u00A02012\u00A0年起在公司任职已超过\u00A036\u00A0个月，因此从总体来看，公司核心团队成员虽有一定变化，但大体基本稳定，未影响到公司的战略发展方向且顺利推动了报告期内公司的经营发展，未对公司的采购、研发、生产、销售等生产经营活动产生重大不利影响。此外，公司中层以上团队未因高级管理人员的调整而出现不稳定的情形，因此项目组认为菲林格尔满足首发管理办法中关于“发行人最近\u00A03\u00A0年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化”的相关要求。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、报告期内，公司存在使用劳务派遣用工的情况，截至\u00A02015\u00A0年\u00A09\u00A0月末，公司劳务派遣员工总数为\u00A072\u00A0人，仍超过公司员工总数的\u00A010%。请说明，报告期内发行人的劳务派遣人数和派遣人员费用变化情况，是否存在利用劳务派遣压缩薪酬费用的情况？申报材料前发行人使用劳务派遣员工人数仍未整改到用工总量\u00A010%以内的原因？是否有进一步的解决措施？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司此前对一线生产工人及保洁、仓管、辅助工人采用劳务派遣的方式，2015年以后公司逐步对劳务派遣进行了规范，至\u00A02015\u00A0年\u00A09\u00A0月末劳务派遣用工人数为72\u00A0人，占总用工比例为\u00A012%，其中劳务派遣员工主要为在公司任职期限在\u00A06\u00A0个月以内、且从事包括辅助生产、仓库管理及保洁等非重要劳动岗位。而根据《劳务派遣暂行规定》第二十八条的规定，“用工单位在本规定施行前使用被派遣劳动者数量超过其用工总量\u00A010%的，应当制定调整用工方案，于本规定施行之日起2\u00A0年内降至规定比例”，因此根据上述法律规定及上海社保部门的相关执行要求，公司应在\u00A02016\u00A0年\u00A03\u00A0月\u00A01\u00A0日前将使用的劳务派遣人员数量降低至其用工总量\u00A010%以内的法定要求。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目前，公司已制定切实可行的用工调整方案，计划在\u00A02015\u00A0年底前将劳务派\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-64 遣人员比例进一步降低至\u00A010%以下，同时确认相关岗位符合法定的三性要求。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、关于发行人的高新技术企业资质，根据招股书披露，截止\u00A09\u00A0月末发行人大专以上学历人员占比为\u00A031.30%。请对照《高新技术企业认定管理办法》规定的条件，说明发行人能否持续保持高新技术企业资质？并请补充说明公司研发投入的主要费用明细，研发费用所得税加计扣除情况，会计确认与税法确认是否存在重大差异。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司在\u00A02015\u00A0年以后进行了劳务派遣用工规范，由此导致用工人数增长较快及大专学历以上的人员比例出现较快下降。根据《高新技术企业认定管理办法》，公司持续保持高新技术企业资质的重点指标主要为：大专以上学历的科技人员比例、研发人员比例、研发费用支出及高新产品收入占比。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0为进一步规范劳务派遣用工问题，同时在满足现有法律法规的基础上下，公司已制定计划将于\u00A02015\u00A0年底前完成劳务派遣用工的规范问题。公司同时基于自身发展需要，也将逐步引入外部的高学历人员，因此大专以上学历的科技人员比例达到法定条件不存在实质性障碍。由于木地板行业为消费品行业，公司近年来持续加大市场需求调研及新品开发团队的建设力度，而相应的新品开发及人力资本支出也持续上升，新品收入贡献也持续保持较高水平，综上，公司有望持续达到高新技术企业的认定要求。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司各年研发费用所得税的加计扣除总体低于账面金额，具体研发费用的加计扣除情况已达到当地税务部门的认定要求，同时各年适用的所得税税率也得到当地税务部门的认可。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、发行人的产品的最终客户是大众消费者，于过往经营史中，是否发生过因产品质量问题导致的与消费者/经销商之间的纠纷？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据公司的退货换政策，除非有质量问题，一律不予退换货，报告期内公司退换货的比例较低，代理商/经销商未实现最终销售的存货通过促销活动等方式自行消化，公司不负责也不协助处理。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-65 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，退换货的比例情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01-6\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度退换货金额（万元）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A069.91\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0152.66\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0188.94\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A099.22占营业收入的比例\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A00.25%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A00.23%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A00.31%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A00.18%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05、招股书披露，发行人在厂区边缘地带租赁有集体土地用于绿化及苗林种植，但签的是《土地承包经营合同》，请说明是租赁还是承包经营，并披露准确。公司承包农用地的行为是否存在违反物权法、土地管理法等相关法规的情形？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0我国现行土地相关的法律未对荒地做界定，根据项目组于\u00A02015\u00A0年\u00A010\u00A0月\u00A021日对上海市奉贤区青村镇姚家村村民委员会访谈，上述土地在公司承包前并未有任何农业生产，属于不宜采取家庭承包方式的荒地，可以对外发包，符合《农村土地承包法》的上述规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据上海市奉贤区青村镇姚家村村民委员会、上海市奉贤区规划和土地管理局青村所及上海市奉贤区青村镇人民政府出具的《证明》：1）上述土地为上海市奉贤区青村镇姚家村村民集体所有，由上海市奉贤区青村镇姚家村村委会进行经营管理，产权明晰，不存在权属纠纷；2）上海市奉贤区青村镇姚家村村委会签署的《土地承包经营合同》，履行了村民内部决策程序及相应审批程序；依法办理了相关手续，符合《土地管理法》、《土地管理法实施条例》、《土地承包法》等国家法律及地方性法规的相关规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06、招股书披露，公司的竞争优势之一为采用国内外先进的设备，且\u00A02013年刚搬迁到新厂区，但截至\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月\u00A030\u00A0日，公司主要生产设备的成新率为31.63%，请说明设备成新率较低的原因，是否处于国内外先进水平？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0为保证产品品质，公司从开始做木地板业务时就坚持使用国内外先进生产设备，且当前使用的主要生产设备仍为当时采购的国外设备且运转情况良好。2013年搬入新厂后，除尘设备、锅炉等公共设备均为新设备，专业生产设备也经过了自动化升级改造，另外，公司还新增了不少专业设备，如多层实木地板的油漆线\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-66 和小型压机等。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0在木地板生产设备行业，相关设备的技术更新速度较慢，同时大型生产设备单价较高，公司过快更新设备既无必要，也不经济。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司已经制定了后续的生产设备更新计划，未来\u00A02-3\u00A0年，公司将逐渐更换使用年限较长的生产设备，以保持在整体上生产设备的先进性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A07、Jürgen\u00A0Vhringer\u00A0先生，1990\u00A0年至今担任德国菲林格尔管理董事，同时兼任\u00A0Vhringer\u00A0Verwaltungs\u00A0GmbH\u00A0管理董事、Tommi''''''''s\u00A0Sports\u00A0Shop\u00A0GbR\u00A0合伙人及管理人。请确认上述管理董事和管理合伙人是否符合我国相关监管规则关于董事兼职的要求？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0Jürgen\u00A0Vhringer\u00A0现任公司董事，不属于公司经营层，因此不适用首发管理办法中关于公司高级管理人员不得在控股股东和实际控制人中担任除董事、监事以外的职务的规定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0Vhringer\u00A0Verwaltungs\u00A0GmbH\u00A0和\u00A0Tommi''''''''s\u00A0Sports\u00A0Shop\u00A0GbR\u00A0在主营业务上与公司不同，因此\u00A0Jürgen\u00A0Vhringer\u00A0在其他企业担任管理董事，也不构成同业竞争和竞业禁止。（九）其他一般问题\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0财务方面：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、请补充说明：（1）公司\u00A02015\u00A0年\u00A01－6\u00A0月强化复合地板产能利用率大幅下降的原因？（2）公司报告期橱柜家具产能利用率较低且波动较大的原因？（3）公司\u00A02015\u00A0年\u00A01－6\u00A0月强化复合地板消耗的主要原材料密度板比重出现较大变化的原因？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0橱柜家具的产能利用率较低主要原因是公司有待提升橱柜业务的市场营销力度，目前销售量较少，产能闲置，未来公司计划进一步加强市场营销力度。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01-6\u00A0月的强化复合地板产能利用率下降较大的主要原因是季节性影\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-67 响，强化复合地板一般北方地区销售较多，一般上半年，由于春节和北方天气较冷等原因，房屋装修开始时间一般在\u00A03\u00A0月份之后，因此上半年的销量较少，公司是按照订单来组织生产的，因此产量也相应减少，实木复合地板的产能利用率下降不明显的原因是相对于强化复合地板，实木复合地板的销售主要区域是南方，南方的房屋装修与气候的关联度较低。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、其他应付款\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月\u00A030\u00A0日\u00A02014\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日2013\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日2012\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日预提广告费\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,024.91\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,718.55\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,173.73\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0503.38专利费\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0261.65\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0350.75\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0382.85\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0591.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0销售费用：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01-6\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度广告费\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,462.20\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05,381.41\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03,382.30\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,199.59销售服务费\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A076.86\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0146.24\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0209.27\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0477.34租赁费\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A00.52\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A039.97\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A049.88\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A076.81\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0请补充说明：（1）公司广告费、专利费计提的依据？（2）报告期广告费、销售服务费、租赁费与公司营业收入的增长不呈正相关变化的原因？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）广告费及专利费的计提依据\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司专利费主要为木板锁扣这一外部专利形成的费用。公司对于专利费用的核算主要是依据销量，根据销量乘以双方确认的费率得出当年应付的专利费用。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司预提广告费包括两项内容，即应付的代理商广告费用及公司自行投放的广告支出。公司对代理商的预提广告费用主要为给予代理商的广告补贴款项（即由代理商自行开展广告宣传活动，由此发生的部分广告费用由菲林格尔进行补贴），通常情况下是根据代理商的提货量并经审核确认后进行计提，代理商额度内的广告费用需要凭发票向公司进行申请。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）相关费用与营业收入增长的关系\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0广告费用：广告费用是公司销售费用的重要组成部分，作为品牌消费类企业，\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-68 广告投入对于公司营业收入的影响较为明显。公司\u00A02014\u00A0年公司广告费用大幅度增加是由于公司在央视投放广告，成本较高。除此以外，公司广告投入还有一部分用于支持代理商的广告投入，但相关费用支出需要由总经理审批确认。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0销售服务费：销售服务费用主要包括：1、公司网上销售和淘宝项目使用的电子杂志及网站维护费用；2、公司参与各类展览的参展费；3、公司每年举办代理商大会的费用；4、公司销售使用图片的拍摄买图修图费用。2012\u00A0年和\u00A02013年销售服务费用金额较大的原因是这两年企业的销售网站进行了改版，大量的销售图片进行了修改，因而产品拍摄、买图修图费用较高。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0租赁费：租赁费主要为公司租赁上海直营店的相关费用支出。近年来，公司调整市场经营策略并减少对直营店的运营投入，因此导致相关费用有所降低。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03、公司预付款项主要是日常生产经营所需的预付原材料、设备采购款和广告费等款项。2012\u00A0年末至\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月末，公司预付款项期末余额分别为\u00A01,122.48万元、445.95\u00A0万元、177.03\u00A0万元和\u00A0199.96\u00A0万元。请分别说明原材料，设备采购款和广告费用等在预付款项中的占比情况。请说明发行人预付账款大幅减少的原因？2015\u00A0年上半年又有所增加的原因？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期各期末，公司按款项性质列示的预付款项明细如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月\u00A030\u00A0日\u00A02014\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日\u00A02013\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日2012\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日设备\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A033.19\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A015.69\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0120.96\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0930.37原材料\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A042.34\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A048.20\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0289.13\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0148.36租赁费\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.40\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.85保险\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010.08\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A011.46\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A013.90广告费\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0124.43\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0103.07\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0199.96\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0177.03\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0445.95\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,122.48\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0由上表可以看到，公司\u00A02012\u00A0年和\u00A02013\u00A0年预付设备款和材料费用占比最大，其主要是由于公司建设新厂房投入的设备采购款及材料采购的预付金额较大。公司\u00A02014\u00A0年和\u00A02015\u00A0年预付款项主要为预付央视广告费用。2015\u00A0年上半年，公司预付账款较\u00A02014\u00A0年末又有所增加主要是由于公司央视广告仍在继续投放，因此预付了部分广告费。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-69 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A04、2012\u00A0年末至\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月末，公司应收账款净额分别为\u00A0243.23\u00A0万元、67.29万元、177.27\u00A0万元和\u00A0110.58\u00A0万元，占当期末资产总额的比例分别为\u00A00.47%、0.11%、0.31%和\u00A00.19%。由于公司销售模式大多为代理商先付款后提货，公司应收账款净额占总资产的比重较低。请说明发行人报告期应收账款波动的原因？应收账款坏账准备计提比例是否足够合理谨慎？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司销售模式主要还是采用款到发货的方式，部分代理商存在应收账款主要系偶发性形成的，即对长期合作的代理商在资金周转紧张时可给予短期临时的信用额度，通常情况不超过\u00A01\u00A0个月，但需要事先提交总经理签批确认。由于赊账销售为偶发性的，且金额较小，因此该类行为不具有持续性和特征性，因此形成的应收账款余额会受到期末生产计划、订单交付情况及代理商资金紧张情况等内外部因素影响，其波动属于正常现象。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司及同行业可比公司应收账款按照账龄结构的计提比例如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0账龄\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0大亚科技\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0升达林业\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德尔家居\u00A0\u00A0\u00A01\u00A0年以内\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01-2\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A020%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02-3\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A050%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A020%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A020%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-4\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A050%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A050%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04-5\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A050%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A050%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A080%\u00A0\u00A0\u00A05\u00A0年以上\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A050%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0由上表可以看到，公司对应收账款坏账准备的计提比例高于同行业可比公司，且报告期内公司也未发生应收账款因无法收回而导致核销的情况，综上公司应收账款的坏账准备计提比例是合理、谨慎的。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05、请说明发行人预收账款是否符合发行人销售政策中对于预收款项的规定。并请参照可比上市公司，说明该比例是否符合行业惯例。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（1）公司销售政策的执行情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据公司与代理商签订的《特许经销合同》（该合同为标准制式合同）第九条的约定“货款的支付均为全额预先支付。乙方按与甲方签订之《特许经销代理\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-70 商订货单》于提货之前，可用汇票、支票、电汇、汇款单或现金等任何一种方法向甲方支付货款”。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期各期末，公司应收账款及预收账款具体如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A06\u00A0月\u00A030\u00A0日\u00A02014\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日\u00A02013\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日2012\u00A0年\u00A012\u00A0月\u00A031\u00A0日应收账款\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0110.58\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0177.27\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A067.29\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0243.23预收账款\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04,894.26\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05,459.54\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06,093.22\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04,356.79\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0通过上述会计科目可以看出，公司应收账款极少但预收账款较高，其中存在少量的应收账款主要为偶发性的销售行为，即对长期合作的代理商在资金周转紧张时可给予短期临时的信用额度，通常情况不超过\u00A01\u00A0个月。同时项目组向营销中心和财务中心了解了公司销售政策的实际执行情况，经核查公司预收账款是符合其自身制定的销售政策。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（2）可比上市公司的销售政策\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0款到发货为国内地板行业的普遍销售模式，由于下游经营代理商或经销商的业务主要依赖于品牌厂商，且代理商或经销商的进入门槛相对不高，更替代理商或经销商对品牌厂商不会产生较大影响，因此该行业内的品牌地板企业占据主导优势地位。德尔家居在经销模式下即采用款到发货销售模式，而根据升达林业2009\u00A0年公开披露的招股书，其在经销模式下与经销商的结算方式也为款到发货。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0综上，同行业公司德尔家居和升达林业的木地板业务此前采用款到发货的销售政策，但升达林业除木地板业务以外，其拥有的木材加工业务的销售模式不同，因此导致其存在较大规模的应收账款；而德尔家居在上市后工程合作类的木地板销售业务规模逐步增大，因此其销售模式也相应有所变化，因此从绝对比例来看，各公司预收账款占收入或资产的指标不具有横向可比性，但双方在木地板业务的销售模式上总体一致。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0其他方面：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06、公司独立董事李学尧现任上海财经大学教授及法学院院长，同时兼任上海市法社会学研究会副会长。独立董事杨忠莲现任上海财经大学会计学院副教授，审计处副处长（主持工作）。请说明李学尧、杨忠莲的行政职务，是否违反《关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》的规定？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-71 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据《关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》的规定，“学校党政领导班子成员应集中精力做好本职工作，除因工作需要、经批准在学校设立的高校资产管理公司兼职外，一律不得在校内外其他经济实体中兼职”，其中学校党政领导班子成员主要包括党委书记、党委副书记、纪委书记、校长和副校长等，李学尧所任的上海财经大学教授及法学院院长、杨忠莲所任的上海财经大学审计处副处长（主持工作）属于院级干部层面，因此两人不属于《关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》所规定的禁止在校外兼职的情况。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A07、发行人报告期内经营情况良好，适度增加了股东分红比例，由此导致流动资产规模相对下降。请确认发行人报告期内的具体分红增加比例？该比例的增加与控股股东的变化是否相关？在发行人报告期内负债比率较高的情况下，增加分红比例的决策是否足够审慎？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，公司实施过两次现金股利分配。2014\u00A0年\u00A012\u00A0月，经\u00A02014\u00A0年第二次临时股东大会审议通过，公司向全体股东分配现金股利\u00A07,000\u00A0万元（含税）；2015\u00A0年\u00A06\u00A0月，经\u00A02014\u00A0年年度股东大会审议通过，公司向全体股东分配现金股利1,000\u00A0万元（含税）。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司在报告期内连续两年分红，有利于培育公司积极回报股东的理念，有利于公司上市后对股东的持续稳定的回报。该分红与控股股东变化没有关系，同时已经考虑到了公司经营的资金需要，总体来看未对公司的生产经营产生重大不利影响，因此分红是谨慎的。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A08、发行人报告期内的利润发生了显著的变化，各期分别为\u00A02,048.58\u00A0万元、2,688.85\u00A0万元、4,171.02\u00A0万元及\u00A02,523.21\u00A0万元，特别是控股股东发生变化以后\u00A02013年度和\u00A02014\u00A0年度的重大变化。项目组是否核实了发行人利润显著变化的原因？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司\u00A02013\u00A0年、2014\u00A0年公司利润出现较大增长，主要系引入新的管理层后，公司在经营策略及成本控制上均做出了优化，同时公司整体搬迁至新厂区后导致\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-72 自动化水平也得到提升，上述各项因素导致公司毛利率报告期内均显著提升。具体分析详见内核问题“（三）关于毛利率”的审核问题回复。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A09、公司租赁的用于职工宿舍的房屋出租方是否均具有房屋产权证书？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目前公司租赁的职工宿舍的房屋出租费均具有房屋产权证书。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A010、关于实际控制人控制的其他企业注销：上海友美企业形象策划有限公司、上海新发展防火建材有限公司分别于\u00A02007\u00A0年、2004\u00A0年完成税务注销，上海居家小厨食品有限公司已于\u00A02015\u00A0年\u00A01\u00A0月完成税务注销。请说明上述公司完成税务注销而不进行工商注销的原因？是否存在违法情形？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0答复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据全国企业信用信息公示系统的查询结果，上海友美企业形象策划有限公司、上海新发展防火建材有限公司、上海居家小厨食品有限公司三家企业虽已完成税务注销，但当前工商仍为存续状态，其未办理工商注销登记主要系考虑到未来有可能会重新开展经营活动，因此对工商注册主体仍予以保留。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A011、请说明报告期内，公司是否按照员工实际收入依法足额缴纳了社保和住房公积金？\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0答复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0截至目前，公司为大多数员工按照实际发放工资缴纳社保及公积金，少数员工是按照当地工资基数缴纳的社保及公积金，尽管部分员工的缴纳标准低于其实际发放工资，但符合其他上市公司及当地企业的操作惯例。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司目前已为大多数员工缴纳了社保及公积金，人员缴费比例超过\u00A095%，人员福利管理的规范性相对较高。公司目前已取得上海市社会保险事业管理中心及上海市公积金管理中心出具的《单位参加城镇社会保险基本情况》及《住房公积金缴存情况证明》，确认公司不存在欠款或欠缴险种，且未受到住房公积金方面的行政处罚。四、内核小组会议关注的主要问题及其落实情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-73 （一）请项目组结合房地产行业发展趋势、互联网销售对实体店影响等因素，进一步说明募投体验店均由发行人租赁、装修、信息化建设，并交由代理商管理的模式，对发行人未来经营成果的影响，并充分披露该项目实施存在的风险。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0传统建材销售模式正面临互联网趋势的影响，目前木地板行业主流的代理商/经销商模式正面临变革，率先适应互联网趋势的企业能取得先发优势，在竞争中处于有利地位。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0木地板产品的选购需要专业指导、售后安装和持续服务，普通的网上直购有较大局限性，存在着用户服务体验差、配送时滞、安装服务跟不上等先天不足。线上线下相结合的\u00A0O2O\u00A0模式把线下的消费者带到现实的体验店中选购产品，然后通过在线支付直接购买商品和服务，再到线下交付商品或享受服务。该种模式适用于木地板的互联网销售。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0因此，体验店建设是木地板企业实现\u00A0O2O\u00A0销售的重要一环，没有线下的体验店支持，就无法真正实现线上销售，也无法真正实现\u00A0O2O\u00A0的闭环。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司目前现有的专卖店无法实现体验店的功能，理由如下：\u00A0\u00A0\u00A01、由于受店面面积限制，木地板都是单块板展示，不能实现基于场景的展示，即展示实际铺装后的效果，并配合家具、沙发等组合，以便消费者真实的感受到铺装后的整体效果；\u00A0\u00A0\u00A02、目前的门店都没有经过信息化改造，无法实现\u00A0O2O\u00A0环节中的信息收集、店内网上下单、店内虚拟展示等功能，且企业的门店较多，全部改造的成本和耗时较大；\u00A0\u00A0\u00A03、目前代理商的营销模式主要为特定时间的集中促销，目前的门店由于面积限制，无法作为集中促销的活动场所，代理商往往需要寻找其他地方，成本较大；\u00A0\u00A0\u00A04、消费者的购买习惯已经发生改变，年轻一代的消费者已经习惯基于人际关系的销售，即通过网上互动、熟人介绍、交际圈传播等途径获得产品信息并\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-74 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0作出购买决策，普通门店的销售已无法适应消费习惯的转变。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0因此，要实现\u00A0O2O\u00A0模式的转变，必须要建设体验店，该体验店面积较大，\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0因此具备木地板的多种场景展示，让消费者真实感知铺装后的效果，准确挖掘\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0有效需求，并迅速转化为购买行动。消费者在购买决策过程中，逐渐认识菲林\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0格尔品牌的理念、文化和企业使命，加深对公司文化的理解和认同，有利于品\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0牌的传播。体验店设有咖啡吧、休闲区等功能，日常向会员免费开放，通过引\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0入会员的日常交际活动来导入新的客流。体验店面积较大，集中促销时可以作\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0为集中活动的场所，减少场地租赁成本。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0综上，普通门店和体验店虽然都有实体的经营场所，但基于销售的普通门\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0店和基于体验的新型体验店有本质区别。在房地产行业低迷，互联网销售逐渐\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0影响基于销售的实体店的大背景下，企业有必要通过新建体验店来实现\u00A0O2O\u00A0模\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0式的转变，并通过年青一代的口碑营销来实现销售方式的转变。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0体验店建设的投资总计为\u00A08,815.56\u00A0万元，建设投资为\u00A07,934\u00A0万元，流动资金\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0881.56\u00A0万元，具体明细如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0投资类别\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0明细\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0金额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0租金成本\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04,380\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0装修费用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03,000\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0建设成本\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0配套设施\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0554\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0小计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A07,934\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0流动资金\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0881.56\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A08,815.56\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0体验店建设中的租金成本为公司为\u00A010\u00A0家体验店支付的\u00A01.5\u00A0年租金，待体验\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0店进入正常运营阶段后，后续的租赁费由代理商自行支付或公司自有资金解决。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0装修费用和配套设施均为一次性投入，在较长期限内无需再投入。经测算，每年\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0对公司经营成果的影响程度为：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+1\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+2\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+3\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+5\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+6\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+7\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+8\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+9租金成本\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,920\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,460\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-装修费用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0600\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0600\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0600\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0600\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0600\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-配套设施\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-75 项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+1\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+2\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+3\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+5\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+6\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+7\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+8\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0T+9合计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03,575.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,115.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0655.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0655.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0655.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A055.4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0根据上表测算，该项目实施第一年的相关费用对公司经营成果的影响较大，\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0之后影响逐年降低。项目组已经在招股说明书风险因素章节对募投项目实施后资\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0产收益率短期下降风险进行了披露。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0该项目的实施有利于促进木地板的最终销售，从而提高公司的销售收入，而\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0代理商平时集中活动场地的租金节约，也抵消了部分体验店的费用。同时，该信\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0息化项目的实施更有利于公司加强对代理商、经销商的管控力度、更实时了解代\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0理商、经销商的存货动态、更好的树立菲林格尔品牌、更有利于提高公司管理水\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0平和管理效率，并为公司研发活动提供更准确、更及时的市场信息。从代理商对\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0体验店的反馈来看，因体验店有利于提升代理商在当地的竞争实力，有助于形成\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0与产品定位相匹配的高端购物体验进而增强顾客对产品的理解与购买欲，有利于\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0节约集中活动场地租金，代理商普遍对体验店反馈积极，愿意参与。因此，信息\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0化项目的实施对公司积极转型有重大意义。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（二）请项目组进一步说明发行人报告期内毛利率变动的合理性。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0回复：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，公司主要产品毛利和主营业务综合毛利情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万元\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01-6\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0金额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0占比\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0金额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0占比\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0金额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0占比\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0金额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0占比\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0强化复合地板\u00A05,026.27\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A060.19%\u00A012,461.90\u00A065.83%\u00A010,273.18\u00A069.66%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A07,731.44\u00A072.79%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实木复合地板\u00A03,286.91\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A039.36%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06,071.33\u00A032.07%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04,442.21\u00A030.12%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,500.43\u00A023.54%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0橱柜家具\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A037.57\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A00.45%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0396.51\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02.09%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.20\u00A00.21%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0389.51\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.67%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0主营业务毛利\u00A08,350.75\u00A0100.00%\u00A018,929.73\u00A0100.00%\u00A014,746.58100.00%\u00A010,621.39\u00A0100.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，公司主要产品毛利率和主营业务综合毛利率情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01-6\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0强化复合地板\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.60%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.32%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A026.23%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A021.69%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实木复合地板\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.57%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.09%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A023.83%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A017.90%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0橱柜家具\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04.51%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A014.79%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01.27%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A011.56%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0主营业务毛利率\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.82%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.28%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.46%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A020.04%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-76 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司主要产品为强化复合地板和实木复合地板，其产品成本以材料成本为主，因而公司的毛利率水平主要由原材料价格及地板销售价格决定。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012-2014\u00A0年，公司木地板产品的单位销售成本及其明细、单位售价的情况如下表所示：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：元/平方米\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度销售成本\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A054.45\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A054.82\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A056.86其中：材料成本\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A044.53\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A045.59\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A046.35\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0人力成本\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.14\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.43\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.68\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0制造费用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.78\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A05.81\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.83单位售价\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A077.68\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A073.54\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A071.63单位毛利\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A023.23\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A018.72\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A014.77毛利变动额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04.51\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.95\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-木地板毛利率\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.91%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.45%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A020.62%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0及\u00A02014\u00A0年度，公司木地板每平方米的毛利分别增加\u00A03.95\u00A0元、4.51\u00A0元。单位毛利的增加主要系平均售价的提升、单位原材料成本降低以及单位制造费用降低所致。对于公司毛利变动的因子分析如下表所示：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：元/平方米\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0变动额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0增量贡献率\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0变动额\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0增量贡献率单位毛利增加\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04.51\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.95\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100%其中：售价变动\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A04.14\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A091.79%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01.91\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A048.36%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0材料成本变动\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-1.05\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A023.34%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-0.76\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A019.33%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0人工成本变动\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-0.29\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.35%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-0.25\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06.35%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0制造费用变动\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A00.97\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-21.48%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0-1.02\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.96%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0销售价格的提升是导致公司毛利提升的重要因素，2013-2014\u00A0年单位售价的提升对毛利率增加的贡献率分别为\u00A048.36%、91.97%。近年来，公司加大了新品的研发和推出力度；同时公司根据市场需求调整销售结构，实木复合地板的销售额与销售比重都不断增加。由于实木复合地板的单价相对较高，这种销售结构的变化也提升了公司木地板的平均售价。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0另一方面，产品单位成本价格的逐年下降也是毛利提升的重要原因，2013及\u00A02014\u00A0年材料成本的下降对毛利提升的贡献率分别为\u00A019.33%、23.34%。公司单\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-77 位材料成本下降主要是因为：随着产品销量大幅增长导致木皮等重要材料的采购议价能力增强以及工艺流程改进导致材料利用率提升、生产所需的材料种类发生变化，公司材料成本也相应得到降低。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0此外，2013\u00A0年单位制造费用下降对毛利的贡献率为\u00A025.96%，主要系产量和销量的增加使得单位制造费用下降，从而使得单位产品的毛利增加；2013\u00A0年新厂房建成以后，公司的固定资产折旧成本显著增长，从而导致\u00A02014\u00A0年单位制造费用增加，制造费用对毛利的贡献为-21.48%。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0从上述分析可知，未来影响公司毛利率的主要因素为产品销售价格和原材料采购价格；由于公司产品定价能力较强，原材料的议价能力也会随着公司销售规模的增加而增强，进而公司可以将毛利率维持在一个稳定的水平之上。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0报告期内，公司和同行业上市公司毛利率指标比较情况如下：\u00A0\u00A0项目\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0可比名称\u00A0\u00A0\u00A02015\u00A0年\u00A01-6\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A02014\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02013\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02012\u00A0年度\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0大亚科技\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A027.89%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A026.26%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.00%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0升达林业\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A023.92%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A016.99%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A022.66%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.76%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德尔家居\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A036.73%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A034.34%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A032.88%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A032.15%主营毛利率\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0大自然\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A027.56%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.31%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A033.62%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.72%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0平均值\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.03%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A027.23%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A028.54%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A028.16%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.82%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.28%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.46%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A020.04%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0大亚科技\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A033.36%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A032.10%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A028.12%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.29%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0升达林业\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.50%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.44%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.71%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.12%木地板业务\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德尔家居\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A036.66%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A034.12%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A032.73%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A032.10%\u00A0\u00A0毛利率\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0平均值\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A033.51%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.89%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.85%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A031.17%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.59%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A029.72%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A025.16%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A020.13%\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0公司一直较为重视产品品质及品牌维护，因此报告期内整体生产成本与行业内其他公司相比处于稍高的水平，公司木地板毛利率也略低于行业可比公司。近年来，公司通过产品价格调整、收入结构变化及\u00A02013\u00A0年搬入新厂房后的工艺优化、效率提升、成本节约、规模效应，使得主营业务的毛利率有所提升。五、保荐机构对发行人利润分配政策和未来分红回报规划的核查意见\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐机构认为：发行人新修订的《公司章程（草案）》中的利润分配政策及\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-78 未来分红回报规划符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第\u00A03\u00A0号-上市公司现金分红》的规定，着眼于公司的长远和可持续发展，注重给予投资者持续、稳定的合理投资回报，有利于保护投资者的合法权益；《公司章程（草案）》及招股说明书对利润分配事项的规定和信息披露符合有关法律、法规、规范性文件的规定；发行人股利分配决策机制健全、有效，有利于保护公众股东合法权益。六、发行人股东中是否存在私募投资基金，该基金是否按《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法律、法规履行登记备案程序的相关核查（一）核查对象\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0截至本发行保荐工作报告出具日，发行人全体股东的情况如下：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单位：万股编号\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0股东名称\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0持股数量\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0持股比例\u00A01\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0德国菲林格尔\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02,600.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A040.00%\u00A02\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0香港亚太\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,950.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A030.00%\u00A03\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0新发展集团\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01,592.50\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A024.50%\u00A04\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0申茂仓储\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0195.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03.00%\u00A05\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0多坤建筑\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0162.50\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02.50%\u00A0-\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合\u00A0\u00A0\u00A0计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A06,500.00\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0100.00%（二）核查方式\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐机构通过查阅公司现有法人股东的营业执照、公司章程、境外法律登记文件等方式对发行人股东中是否存在私募投资基金的情况进行了核查。（三）核查结论\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经核查，香港亚太、新发展集团、申茂仓储和多坤建筑为发行人实际控制人或其关联自然人控制的关联企业，其性质为公司制法人，德国菲林格尔为德国家族企业，上述五名法人股东均不属于《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》及《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的私募投资基金。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-79 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0综上所述，发行人现有股东未有违反《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等法律、法规规定的情形。七、发行人本次发行摊薄即期回报及填补措施的相关核查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经核查，发行人对本次发行即期回报摊薄情况的预计具有合理性，公司制定的填补即期回报措施及相关承诺主体的承诺事项符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》中关于保护中小投资者合法权益的精神。八、保荐机构对相关责任主体所作承诺的核查意见\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐机构认为：发行人及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员，以及本次发行相关中介机构已经根据《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》、、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》出具了相关承诺，并履行了必要的内部决策程序。相关责任主体就其未能履行前述承诺提出了必要的约束措施，该等约束措施具有可操作性，能够得到及时执行与实施。上述承诺已经相关责任主体或其授权代表签署，相关承诺及约束措施合法、合理、有效。九、证券服务机构出具专业意见的情况（一）与本保荐机构判断存在的差异情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经保荐机构核查，发行人律师、会计师、资产评估机构、验资机构出具的法律意见书及律师工作报告、审计报告、资产评估报告、验资报告等文件中有关专业意见与保荐人所作的判断并无差异。（二）重大差异的说明\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0无。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（以下无正文）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-80 （此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于上海菲林格尔木业股份有限公司首次公开发行\u00A0A\u00A0股股票并上市发行保荐工作报告》之签署页）\u00A0\u00A0保荐代表人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0宋永新\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0殷\u00A0\u00A0\u00A0雄\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0项目协办人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0雷\u00A0\u00A0\u00A0晨\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0内核负责人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0朱\u00A0\u00A0\u00A0洁\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0保荐业务部门负责人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0金剑华\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0保荐业务负责人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0马\u00A0\u00A0\u00A0尧\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0法定代表人：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0张佑君\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0保荐人公章：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券股份有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-81 （此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于上海菲林格尔木业股份有限公司首次公开发行\u00A0A\u00A0股股票并上市之发行保荐工作报告》之签署页）项目组成员：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0王建文\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0宋建洪\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0孙守安\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0邓小强\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0杨钧皓\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0于海跃\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日保荐人公章：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券股份有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-82 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表（适用于主板，含中小企业板）\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0上海菲林格尔木业股份有限公司保荐机构\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中信证券股份有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0保荐代表人\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0宋永新\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0殷雄\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0核查情况（请在□序号\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0核查事项\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0核查方式\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0备注\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0中打“√”）一\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0尽职调查需重点核查事项1\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0行\u00A0业排\u00A0名\u00A0和\u00A0\u00A0\u00A0核查招股说明书引用行业排\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0行业数据\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0名和行业数据是否符合权威\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0性、客观性和公正性要求2\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人主要供应商、\u00A0是否全面核查发行人与主要\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经销商情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0供应商、经销商的关联关系3\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人环保情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是否取得相应的环保批文，\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实地走访发行人主要经营所\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0在地核查生产过程中的污染\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0情况，了解发行人环保支出\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0及环保设施的运转情况4\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0拥\u00A0有或\u00A0使\u00A0用\u00A0\u00A0\u00A0是否走访国家知识产权局并\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0专利情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0取得专利登记簿副本5\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0拥\u00A0有或\u00A0使\u00A0用\u00A0\u00A0\u00A0是否走访国家工商行政管理\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0商标情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0总局商标局并取得相关证明\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0文件6\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0拥\u00A0有或\u00A0使\u00A0用\u00A0\u00A0\u00A0是否走访国家版权局并取得\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0不适用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0计\u00A0算\u00A0机\u00A0软\u00A0件著\u00A0作\u00A0权\u00A0\u00A0\u00A0相关证明文件\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0情况7\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0拥\u00A0有或\u00A0使\u00A0用\u00A0\u00A0\u00A0是否走访国家知识产权局并\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0不适用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0集\u00A0成\u00A0电\u00A0路\u00A0布图\u00A0设\u00A0计\u00A0\u00A0\u00A0取得相关证明文件\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0专有权情况8\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0拥\u00A0有采\u00A0矿\u00A0权\u00A0\u00A0\u00A0是否核查发行人取得的省级\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0不适用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-83 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0和探矿权情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0以上国土资源主管部门核发\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0的采矿许可证、勘查许可证9\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0拥\u00A0有特\u00A0许\u00A0经\u00A0\u00A0\u00A0是否走访特许经营权颁发部\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0不适用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0营权情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0门并取得其出具的证书或证\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0明文件10\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0拥\u00A0有与\u00A0生\u00A0产\u00A0\u00A0\u00A0是否走访相关资质审批部门\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0不适用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0经\u00A0营\u00A0相\u00A0关\u00A0资质\u00A0情\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0并取得其出具的相关证书或\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0（如生产许可证、安\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0证明文件\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0全生产许可证、卫生\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0许可证等）11\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0违\u00A0法违\u00A0规\u00A0事\u00A0\u00A0\u00A0是否走访工商、税收、土地、\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0项\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0环保、海关等有关部门进行\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0核查12\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0关\u00A0联方\u00A0披\u00A0露\u00A0\u00A0\u00A0是否通过走访有关工商、公\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0安等机关或对有关人员进行\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0访谈等方式进行全面核查13\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0与\u00A0本次\u00A0发\u00A0行\u00A0\u00A0\u00A0是否由发行人、发行人主要\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0有\u00A0关\u00A0的\u00A0中\u00A0介机\u00A0构\u00A0及\u00A0\u00A0\u00A0股东、有关中介机构及其负\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0其负责人、高管、经\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0责人、高管、经办人等出具\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0办\u00A0人\u00A0员\u00A0存\u00A0在股\u00A0权\u00A0或\u00A0\u00A0\u00A0承诺等方式全面核查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0权益关系情况14\u00A0\u00A0\u00A0发行人控股股东、实\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是否走访工商登记机关并取\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0际\u00A0控\u00A0制\u00A0人\u00A0直接\u00A0或\u00A0间\u00A0\u00A0\u00A0得其出具的证明文件\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0接\u00A0持\u00A0有\u00A0发\u00A0行人\u00A0股\u00A0权\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0质押或争议情况15\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0重\u00A0要合\u00A0同\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0是否以向主要合同方函证方\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0式进行核查16\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0对\u00A0外担\u00A0保\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0是否通过走访相关银行等方\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0式进行核查17\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0曾\u00A0发行\u00A0内\u00A0部\u00A0\u00A0\u00A0是否以与相关当事人当面访\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0否√\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0不适用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-84 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0职工股情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0谈的方式进行核查18\u00A0\u00A0\u00A0发行人曾存在工会、\u00A0是否以与相关当事人当面访\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0不适用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0信托、委托持股情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0谈的方式进行核查19\u00A0\u00A0\u00A0发行人涉及诉讼、仲\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是否走访发行人注册地和主\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0裁情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0要经营所在地相关法院、仲\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0裁机构20\u00A0\u00A0\u00A0发行人实际控制人、\u00A0是否走访有关人员户口所在\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0董事、监事、高管、\u00A0地、经常居住地相关法院、\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0核\u00A0心\u00A0技\u00A0术\u00A0人员\u00A0涉\u00A0及\u00A0\u00A0\u00A0仲裁机构\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0诉讼、仲裁情况21\u00A0\u00A0\u00A0发行人董事、监事、\u00A0是否以与相关当事人当面访\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0高管遭受行政处罚、\u00A0谈、登陆监管机构网站或互\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0交易所公开谴责、被\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0联网搜索方式进行核查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0立\u00A0案\u00A0侦\u00A0查\u00A0或调\u00A0查\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况22\u00A0\u00A0\u00A0发行人律师、会计师\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是否履行核查和验证程序\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0出具的专业意见23\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0会\u00A0计政\u00A0策\u00A0和\u00A0\u00A0\u00A0如发行人报告期内存在会计\u00A0\u00A0\u00A0是□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0否√\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0会计估计\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0政策或会计估计变更，是否\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0核查变更内容、理由和对发\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0行人财务状况、经营成果的\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0影响24\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0销\u00A0售收\u00A0入\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0是否走访重要客户、主要新\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0增客户、销售金额变化较大\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0客户等，并核查发行人对客\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0户销售金额、销售量的真实\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0性\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是否核查主要产品销售价格\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0与市场价格对比情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-85 25\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0销\u00A0售成\u00A0本\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0是否走访重要供应商、新增\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0供应商和采购金额变化较大\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0供应商等，并核查公司当期\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0采购金额和采购量的完整性\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0和真实性\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是否核查重要原材料采购价\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0格与市场价格对比情况26\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0期\u00A0间费\u00A0用\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0是否查阅发行人各项期间费\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0用明细表，并核查期间费用\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0的完整性、合理性，以及存\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0在异常的费用项目27\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0货\u00A0币资\u00A0金\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0是否核查大额银行存款账户\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0的真实性，是否查阅发行人\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0银行账户资料、向银行函证\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0等\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是否抽查货币资金明细账，\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是否核查大额货币资金流出\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0和流入的业务背景28\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0应\u00A0收账\u00A0款\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0是否核查大额应收款项的真\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0实性，并查阅主要债务人名\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0单，了解债务人状况和还款\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0计划\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是否核查应收款项的收回情\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况，回款资金汇款方与客户\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0的一致性29\u00A0\u00A0\u00A0发行人存货情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是否核查存货的真实性，并\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0查阅发行人存货明细表，实\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0地抽盘大额存货30\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0固\u00A0定资\u00A0产\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0是否观察主要固定资产运行\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0情况，并核查当期新增固定\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-86 \u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0资产的真实性31\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0银\u00A0行借\u00A0款\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0是否走访发行人主要借款银\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0行，核查借款情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是否查阅银行借款资料，是\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0否核查发行人在主要借款银\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0行的资信评级情况，存在逾\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0期借款及原因32\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0应\u00A0付票\u00A0据\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0是否核查与应付票据相关的\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0合同及合同执行情况33\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0税\u00A0收缴\u00A0纳\u00A0情\u00A0\u00A0\u00A0是否走访发行人主管税务机\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0关，核查发行人纳税合法性34\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0关\u00A0联\u00A0交\u00A0易\u00A0定价\u00A0公\u00A0允\u00A0\u00A0\u00A0是否走访主要关联方，核查\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0是\u00A0√\u00A0\u00A0\u00A0否\u00A0□\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0性情况\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0重大关联交易金额真实性和\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0定价公允性\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0核查事项\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0核查方式35\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0从\u00A0事境\u00A0外\u00A0经\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、发行人主营业务以内销为主，外销收入占比较低，截止\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0营\u00A0或\u00A0拥\u00A0有\u00A0境外\u00A0资\u00A0产\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0目前发行人未拥有境外资产。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0情况36\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发行人控股股东、实\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A01、发行人实际控制人丁福如为新加坡籍自然人，核查了实\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0际控制人的身份证明文件及护照复印件，并对其本人进行了\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0际\u00A0控\u00A0制\u00A0人\u00A0为境\u00A0外\u00A0企\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0当面访谈；\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0业或居民\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A02、聘请境外律师机构对实际控制人投资的境外企业情况进\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0行了核查并取得了其出具的法律意见书。37\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0发\u00A0行\u00A0人\u00A0是\u00A0否存\u00A0在\u00A0关\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0联\u00A0交\u00A0易\u00A0非\u00A0关联\u00A0化\u00A0的\u00A0\u00A0\u00A0不存在\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0情况二\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0本项目需重点核查事项三\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0其他事项\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0填写说明：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-87 \u00A0\u00A0\u00A01、保荐机构应当根据《保荐人尽职调查工作准则》的有关规定对核查事项进行独立核查。保荐机构可以采取走访、访谈、查阅有关资料等方式进行核查，如果独立走访存在困难的，可以在发行人或其他中介机构的配合下进行核查，但保荐机构应当独立出具核查意见，并将核查过程资料存入尽职调查工作底稿。\u00A0\u00A0\u00A02、走访是保荐机构尽职调查的一种方式，保荐机构可以在进行走访核查的同时，采取要求当事人承诺或声明、由有权机关出具确认或证明文件、进行互联网搜索、查阅发行人贷款卡等有关资料、咨询专家意见、通过央行企业征信系统查询等有效、合理和谨慎的核查方式。\u00A0\u00A0\u00A03、表中核查事项对发行人不适用的，可以在备注中说明。\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-88 保荐代表人承诺：我已根据《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》和《保荐人尽职调查工作准则》等规定认真、忠实地履行尽职调查义务，勤勉尽责地对发行人有关事项进行了核查验证，认真做好了招股说明书的验证工作，确保上述问核事项和招股说明书中披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并将对发行人进行持续跟踪和尽职调查，及时、主动修改和更新申请文件并报告修改更新情况。我及近亲属、特定关系人与发行人之间不存在直接或间接的股权关系或者通过从事保荐业务谋取任何不正当利益。如违反上述承诺，我自愿接受中国证监会根据有关规定采取的监管措施或行政处罚。保荐代表人签字：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0宋永新保荐机构保荐业务（部门）负责人签名：职务：董事总经理\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0金剑华中信证券股份有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-89 保荐代表人承诺：我已根据《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》和《保荐人尽职调查工作准则》等规定认真、忠实地履行尽职调查义务，勤勉尽责地对发行人有关事项进行了核查验证，认真做好了招股说明书的验证工作，确保上述问核事项和招股说明书中披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并将对发行人进行持续跟踪和尽职调查，及时、主动修改和更新申请文件并报告修改更新情况。我及近亲属、特定关系人与发行人之间不存在直接或间接的股权关系或者通过从事保荐业务谋取任何不正当利益。如违反上述承诺，我自愿接受中国证监会根据有关规定采取的监管措施或行政处罚。保荐代表人签字：\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0殷\u00A0\u00A0\u00A0雄保荐机构保荐业务（部门）负责人签名：职务：董事总经理\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0金剑华中信证券股份有限公司\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0年\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0月\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0日\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0\u00A03-2-90