投资建议:上半年农业投资要点:1)肉禽行业大反转,积极布局!2)生猪关注超跌反弹20%-25%空间,更加重点在于生猪及畜禽饲料公司4月前后把握超跌反弹机会;3)转型标的最看好粮食一站式供应链管理(最优标的史丹利、象屿股份,化工/交运覆盖)及宠物医院(瑞普);4)水产养殖股具有安全边际关注跨界并购动作(国联水产、大湖股份、好当家、壹桥海参等)。
推荐列表(畜禽优选):益生股份、圣农发展(机构配置)、民和股份、华英农业(逻辑不变,黑马)、瑞普生物、牧原股份(9月前有30%以上空间)、天邦股份、雏鹰农牧等。有安全边际,又有弹性空间的偏配置型品种:金河生物、好当家、国联水产、大湖股份、壹桥海参、诺普信、普莱柯。中长期建议持有的品种:隆平高科、生物股份、大北农。
肉鸡:调整中逐步增持,大空间、大格局、大机会!15-16年祖代种鸡引种量因美、法禽流感累计降幅达到70%,创历史之最。16年7月才能恢复引种,产能最快也要17年2月后才逐步恢复。供给自上往下收紧推动父母代种鸡、商品代鸡苗、毛鸡、鸡肉价格反转。
预计价格高度超过以往周期。16年肉鸡行业迎来去产能+价格上涨的双催化,犹如15年养猪(15年的养鸡=14年的养猪),催化剂:2月父母代种鸡存栏加速下降、鸡苗3月反弹,6月暴涨。板块性依次推荐标的:圣农发展(业绩弹性最大,积极配置,冰鲜鸡业务犹如10年前的双汇,打开中长期成长空间);华英农业(弹性黑马)、益生股份(价格弹性&短期股价涨幅最大)、民和发展(鸡苗价格近期大幅上涨+公司市值小/估值低的优势)。
（原标题：农业信息快报(第95期):种鸡存栏加速下降!节后行情乐观;仔猪价格暴涨,补栏开始恢复）